PREMIA Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία
ΕΤΗΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ
ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΠΟ
1
η
Ιανουαρίου ΕΩΣ 31
η
Δεκεμβρίου 2024
Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ») όπως έχουν
υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ
ΣΕΛΙΔΑ
ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4. ΠΑΡ. 2 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 .................. 4
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ
ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ
ΧΡΗΣΕΩΣ 01.01 - 31.12.2024 ................................................................................................................................................. 5
1. Επιδόσεις και χρηματοοικονομική θέση ......................................................................................................................... 5
2. Σημαντικά γεγονότα περιόδου ....................................................................................................................................... 7
3. Περιγραφή και διαχείριση των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων ........................................................................ 10
4. Βασικοί Δείκτες Μέτρησης Αποδοτικότητας και Αποτελεσματικότητας .......................................................................... 14
5. Προοπτικές για το 2025 ............................................................................................................................................... 16
6. Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη .................................................................................................................. 17
7. Περιβαλλοντικά ζητήματα ................................................................................................................................................ 17
8. Εργασιακά ζητήματα ....................................................................................................................................................... 17
9. Μερισματική πολιτική...................................................................................................................................................... 18
10. Ίδιες μετοχές ................................................................................................................................................................. 18
11. Συναλλαγές και διακανονισμοί που δεν περιλαμβάνονται στις Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις ..................... 18
12. Γεγονότα μετά την Ημερομηνία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. ...................................................................... 18
13. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης ............................................................................................................................. 19
14. Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων ...................... 35
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ................................................................................................................. 37
Ι. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ............................................................................................................. 45
ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ........................................................................................................ 46
ΙΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ................................................................................................. 47
ΙV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ........................................................................................... 48
V. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ................................................................................................................................. 49
ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ........................................... 50
1. Γενικές πληροφορίες ................................................................................................................................................................................. 50
2. Σύνοψη Ουσιωδών Λογιστικών Πολιτικών ............................................................................................................................................... 51
2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων ......................................................................................... 51
2.2. Αρχή συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας ........................................................................................................................... 52
2.3 Ενοποίηση .................................................................................................................................................................................... 52
2.4 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες ........................................................................................................................................................ 54
2.5 Συμμετοχές σε κοινοπραξίες ................................................................................................................................................................... 54
2.6 Επενδύσεις σε ακίνητα .................................................................................................................................................................. 55
2.7 Συμφωνίες Παραχώρησης ...................................................................................................................................................................... 55
2.8 Μισθώσεις ............................................................................................................................................................................................... 56
2.9 Λογιστικές αρχές ταξινόμησης αποτίμησης και αποµείωσης χρηματοοικονομικών µέσων ..................................................................... 57
2.10 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις .......................................................................................................................................................... 57
2.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα – Δεσμευμένες Καταθέσεις ............................................................................................................ 58
2.12 Κέρδη ανά μετοχή ................................................................................................................................................................................. 58
2.13 Δανειακές υποχρεώσεις ........................................................................................................................................................................ 58
2.14 Παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων ................................................................................................................... 58
2.15 Προγράμματα παροχής κινήτρων σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, στους συνεργάτες και στο προσωπικό ................................. 59
2.16 Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις ................................................................................................... 59
2.17 Αναγνώριση εσόδων ............................................................................................................................................................................. 59
2.18 Κόστος Δανεισμού ................................................................................................................................................................................ 60
2.19 Φόρος – Αναβαλλόμενοι φόροι ............................................................................................................................................................. 60
2.20 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ........................................................................................................................................................ 61
2.21 Παράγωγα Χρηματοπιστωτικά Μέσα .................................................................................................................................................... 61
2.22 Κρατικές επιχορηγήσεις ........................................................................................................................................................................ 61
2.23 Νέα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ............... 61
3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις παραδοχές, και κρίσεις της Διοίκησης .................................................................................................. 63
3.1 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών ..................................................................... 63
3.2 Σημαντικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών .......................................................................................... 65
4. Περιγραφή και διαχείριση των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων ................................................................................................... 65
4.1 Κίνδυνος που σχετίζεται με το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα ............................................................................................ 66
4.2 Γεωπολιτικές εξελίξεις & συνέχιση δραστηριότητας ................................................................................................................................ 66
4.3 Κίνδυνος αγοράς που συνδέεται με τις τιμές επενδυτικών ακινήτων και μισθωμάτων ............................................................................ 66
4.4 Κίνδυνος ταμειακών ροών λόγω μεταβολής των επιτοκίων .................................................................................................................... 67
4.5 Κίνδυνοι που αφορούν στη χρηματοδότηση του Ομίλου ......................................................................................................................... 67
4.6 Κίνδυνος ρευστότητας ............................................................................................................................................................................. 67
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 3 από 109
4.7 Κίνδυνος πληθωρισμού .......................................................................................................................................................................... 68
4.8 Πιστωτικός κίνδυνος ................................................................................................................................................................................ 68
4.9 Κίνδυνοι που αφορούν τη δραστηριότητα της θυγατρικής Εταιρείας JPA ΑΕΕΣ ..................................................................................... 68
4.10 Κεφαλαιουχικός κίνδυνος ...................................................................................................................................................................... 69
4.11 Εκτίμηση της Εύλογης Αξίας των Στοιχείων Ενεργητικού και Υποχρεώσεων ....................................................................................... 70
5. Πληροφόρηση κατά λειτουργικούς τομείς ................................................................................................................................................. 71
6. Σημειώσεις επί των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων ............................................................................................... 74
6.1 Επενδύσεις σε ακίνητα .................................................................................................................................................................. 74
6.2 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος ............................................................................................................................ 78
6.3 Παράγωγα - Χρηματοπιστωτικά μέσα ........................................................................................................................................... 79
6.4 Ενσώματα Πάγια Στοιχεία ............................................................................................................................................................. 79
6.5 Δικαιώματα χρήσης παγίων ......................................................................................................................................................... 80
6.6 Άυλα πάγια στοιχεία ...................................................................................................................................................................... 80
6.7 Συμμετοχές σε θυγατρικές............................................................................................................................................................. 81
6.8 Συμμετοχές σε κοινοπραξίες ................................................................................................................................................................... 83
6.9. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ...................................................................................................................................................... 85
6.10 Εμπορικές απαιτήσεις ................................................................................................................................................................... 85
6.11 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις .................................................................................................................................................... 86
6.12 Δεσμευμένες καταθέσεις ....................................................................................................................................................................... 86
6.13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα........................................................................................................................................................ 86
6.14 Μετοχικό Κεφάλαιο ............................................................................................................................................................................... 87
6.15 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ....................................................................................................................................... 87
6.16 Αποθεματικά .......................................................................................................................................................................................... 88
6.17 Αποτελέσματα εις νέον .......................................................................................................................................................................... 89
6.18 Μη Ελέγχουσες συμμετοχές .................................................................................................................................................................. 90
6.19 Δανειακές υποχρεώσεις ........................................................................................................................................................................ 90
6.20 Υποχρεώσεις μισθώσεων ............................................................................................................................................................. 93
6.21 Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους .................................................................................................................................. 94
6.22 Προβλέψεις ........................................................................................................................................................................................... 94
6.23 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ................................................................................................................................................ 94
6.24 Προμηθευτές ......................................................................................................................................................................................... 95
6.25 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις / φόρος .................................................................................................................................... 95
6.26 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ................................................................................................................................................ 96
6.27 Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων .............................................................................................................................................. 96
6.28 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών ........................................................................................................................................................... 97
6.29 Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα ....................................................................................................................................... 97
6.30 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού ............................................................................................................................................................ 97
6.31 Λοιπά λειτουργικά έξοδα ....................................................................................................................................................................... 97
6.32 Άλλα έσοδα ........................................................................................................................................................................................... 98
6.33 Χρηματοοικονομικά έξοδα / έσοδα ........................................................................................................................................................ 98
6.34 Κέρδη ανά μετοχή ................................................................................................................................................................................. 98
6.35 Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη ............................................................................................................................................................ 99
6.36 Αμοιβές Ελεγκτών ............................................................................................................................................................................... 101
6.37 Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και απαιτήσεις ................................................................................................................. 101
6.38 Γεγονότα μεταγενέστερα των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων. .................................................................................................... 101
ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΕΚΘΕΣΕΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ .............................. 102
Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου με καταβολή μετρητών για την
περίοδο από 01.01.2024 μέχρι την 31.12.2024 .................................................................................................................... 103
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4. ΠΑΡ. 2 ΤΟΥ Ν. 3556/2007
Οι κάτωθι υπογράφοντες δηλώνουν με την παρούσα ότι εξ’ όσων γνωρίζουν:
α) Οι Ετήσιες Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως από την 1
η
Ιανουαρίου έως την 31
η
Δεκεμβρίου 2024, οι οποίες καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής «ΔΠΧΑ»)
όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στην
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης και στις Καταστάσεις Συνολικού Εισοδήματος, Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και
Ταμειακών Ροών για την χρήση αυτή της «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ» και των
θυγατρικών εταιρειών της (εφεξής «Όμιλος»), εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 4, παρ. 3 έως
5 του Ν.3556/2007.
β) Η ετήσια έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και την θέση
της «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ» καθώς και των θυγατρικών εταιρειών που
περιλαμβάνονται στις Ετήσιες Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις, συμπεριλαμβανομένων των
κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αυτές αντιμετωπίζουν καθώς και τις απαιτούμενες πληροφορίες βάσει των
παραγράφων 6 - 8 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007.
Αθήνα, 03 Απριλίου 2025
Οι δηλούντες
Ο Πρόεδρος Δ.Σ.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος
To Μέλος Δ.Σ.
Ηλίας Γεωργιάδης
Κωνσταντίνος Μαρκάζος
Καλλιόπη Καλογερά
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 5 από 109
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 01.01 - 31.12.2024
Έκθεση επί των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων της χρήσης 2024
Η παρούσα έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου (εφεξής η «Έκθεση») της Εταιρείας «PREMIA ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ» και των θυγατρικών εταιρειών της (εφεξής η «Εταιρεία» και ο «Όμιλος»
αντίστοιχα), αποσκοπεί στην παροχή ορθής και ολοκληρωμένης πληροφόρησης σχετικά με τα γεγονότα τις εξελίξεις και τις
επιδόσεις της Εταιρείας και του Ομίλου.
Η Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις των άρθρων 150-154 του Ν. 4548/2018, της
παραγράφου 7 του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007 (ΦΕΚ 91Α/30.04.2007) και τις επ' αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του
Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ιδίως την Απόφαση με αριθμό 8/754/14.04.2016.
Η Έκθεση περιλαμβάνεται αυτούσια μαζί με τις Ετήσιες Εταιρικές και Ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις και τα
λοιπά απαιτούμενα από το νόμο στοιχεία και δηλώσεις στην Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση που αφορά τη χρήση 2024.
Η έκθεση είναι ενιαία για όλο τον Όμιλο και βασίζεται στα ενοποιημένα μεγέθη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Αναφορές στα εταιρικά μεγέθη και δεδομένα γίνονται όπου είναι σκόπιμο για λόγους αρτιότερης πληροφόρησης.
1. Επιδόσεις και χρηματοοικονομική θέση
Επενδύσεις σε ακίνητα
Το συνολικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Ομίλου την 31.12.2024, αποτελείται από:
▪ Πενήντα ένα (51) επενδυτικά ακίνητα συνολικής εύλογης αξίας € 430,93 εκ. όπως αποτιμήθηκε από τους ανεξάρτητους
εκτιμητές του Ομίλου (SAVILLS ΕΛΛΑΣ I.K.E.,GEOAXIS ΓΑΙΟΑΞΙΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ & ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ
ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ), εκ των οποίων (α) σαράντα ένα (41) ακίνητα εισοδήματος συνολικής μικτής εκμισθώσιμης
επιφανείας 422.207τ.μ. η αξία των οποίων ανέρχεται σε € 415,27 εκ., (β) δέκα (10) ακίνητα προς αξιοποίηση, ήτοι (2)
βιομηχανικά ακίνητα συνολικής επιφανείας 7.030 τ.μ. και αξίας € 6,54 εκ., (6) οικόπεδα συνολικής επιφανείας 168.404 τ.μ.
και αξίας € 4,95 εκ., στα οποία περιλαμβάνονται και (2) δύο οικόπεδα που είναι διαθέσιμα για άμεση πώληση αξίας € 0,49
εκ. την 31.12.2024 και δύο (2) ακίνητα εξυπηρετούμενων διαμερισμάτων συνολικής επιφανείας 4.311 τ.μ. και αξίας € 4,17
εκ., την 31.12.2024.
▪ Δέκα (10) σχολικές μονάδες, συνολικής επιφάνειας 36.505 τ.μ., που βρίσκονται υπό τη διαχείριση της θυγατρικής εταιρείας
JPA AEEΣ μέσω Σύμβασης ΣΔΙΤ, με τη συνολική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων από τη Σύμβαση
ΣΔΙΤ να ανέρχονται σε € 35,06 εκ.
▪ Συμμετοχές σε κοινοπραξίες (Σημείωση 6.8) οι οποίες ανέρχονται συνολικά σε € 27,63 εκ. κατά την 31.12.2024.
Το συνολικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων του Ομίλου την 31.12.2023, αποτελείται από:
▪ Σαράντα ένα (41) επενδυτικά ακίνητα συνολικής εύλογης αξίας € 260,90 εκ. όπως αποτιμήθηκε από τους ανεξάρτητους
εκτιμητές του Ομίλου (SAVILLS ΕΛΛΑΣ I.K.E.,GEOAXIS ΓΑΙΟΑΞΙΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ & ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ
ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΕΠΕ), εκ των οποίων (α) τριάντα τρία (33) ακίνητα εισοδήματος συνολικής μικτής εκμισθώσιμης
επιφανείας 275.102 τ.μ. η αξία των οποίων ανέρχεται σε € 201,53 εκ. και (β) οκτώ (8) ακίνητα προς αξιοποίηση, ήτοι (2)
βιομηχανικά ακίνητα συνολικής επιφανείας 7.030 τ.μ. και αξίας € 3,31 εκ., (1) εμπορικό ακίνητο συνολικής επιφανείας
59.729 τ.μ. και αξίας € 46,80 εκ.,(4) οικόπεδα συνολικής επιφανείας 165.620 τ.μ. και αξίας € 4,63 εκ., και (1) ακίνητο
εξυπηρετούμενων διαμερισμάτων συνολικής επιφανείας 5.253 τ.μ. και αξίας € 4,63 εκ., την 31.12.2023.
▪ Δέκα (10) σχολικές μονάδες συνολικής επιφάνειας 36.505 τ.μ., που βρίσκονται υπό τη διαχείριση της θυγατρικής εταιρείας
JPA AEEΣ μέσω Σύμβασης ΣΔΙΤ, με τη συνολική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων από τη Σύμβαση
ΣΔΙΤ να ανέρχονται σε € 36,79 εκ.
▪ Συμμετοχές σε κοινοπραξίες (Σημείωση 6.8), οι οποίες ανέρχονται συνολικά σε € 2,82 εκ. κατά την 31.12.2023.
Χρηματοοικονομική διάρθρωση
Ο συνολικός δανεισμός του Ομίλου (συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων από μισθώσεις επενδυτικών ακινήτων και των
επιχορηγήσεων (σημ.6.19 - 6.20)) ανήλθε σε € 310,30 εκ. έναντι € 199,60 εκ. την 31.12.2023. Η μεταβολή οφείλεται στην
εκταμίευση δανείων για την απόκτηση νέων ακινήτων, για την κατασκευή των επενδυτικών ακινήτων στην Πειραιώς 180 και την
Ξάνθη και για την απόκτηση της νέας θυγατρικής SUNWING A.E.
Το σύνολο των ταμειακών διαθεσίμων του Ομίλου (συμπεριλαμβανομένων των δεσμευμένων καταθέσεων) ανήλθε σε € 21,95
εκ. έναντι € 45,03 εκ. την 31.12.2023. Οι δεσμευμένες καταθέσεις του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε € 8,06 εκ. έναντι € 7,31 εκ.
την 31.12.2023.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 6 από 109
Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου (σύνολο δανειακών υποχρεώσεων συμπεριλαμβανομένων και των υποχρεώσεων από
μισθώσεις επενδυτικών ακινήτων και των επιχορηγήσεων (σημ.6.19 - 6.20) μείον ταμειακά διαθέσιμα, συμπεριλαμβανομένων
των δεσμευμένων καταθέσεων) την 31.12.2024 διαμορφώθηκε σε € 288,35 εκ. έναντι € 154,58 εκ. την 31.12.2023.
Κύκλος εργασιών
Τα συνολικά έσοδα από διαχείριση ακινήτων του Ομίλου κατά την χρήση 2024 ανήλθαν σε € 22,35 εκ. έναντι € 18,99 εκ. κατά
την προηγούμενη χρήση, παρουσιάζοντας αύξηση € 3,36 εκ. ή 18%. Η αύξηση αυτή, οφείλεται κυρίως σε μισθώματα που
προήλθαν από νέες επενδύσεις καθώς και την ολοκλήρωση των επενδύσεων της Εταιρείας στα κτίρια γραφείων στον Ταύρο
και στις φοιτητικές εστίες στην Ξάνθη, από νέους μισθωτές καθώς και από αναπροσαρμογές μισθωμάτων. Τα συνολικά έσοδα
περιλαμβάνουν έσοδα από μισθώματα ακινήτων ύψους € 18,86 εκ. και έσοδα από παροχή υπηρεσιών ύψους € 3,49 εκ. τα
οποία κατά κύριο λόγο αφορούν έσοδα της θυγατρικής JPA ΑΕΕΣ καθώς και € 0,82 εκ. έσοδα επανατιμολόγησης
κοινοχρήστων.
Καθαρό κέρδος από αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία
Κατά την χρήση 2024, τα κέρδη από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες ανήλθαν σε € 23,00 εκ. έναντι €
2,31 εκ. την προηγούμενη χρήση παρουσιάζοντας αύξηση €20,70 εκ. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στην ολοκλήρωση των
επενδύσεων της Εταιρείας στα κτίρια γραφείων στον Ταύρο και στις φοιτητικές εστίες στην Ξάνθη, στην απόκτηση νέων
επενδυτικών ακινήτων μέσω εξαγοράς θυγατρικών και την βελτίωση των συνθηκών της κτηματαγοράς.
Λειτουργικά Αποτελέσματα
Ο Όμιλος για την χρήση 2024 παρουσίασε λειτουργικά κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ύψους € 37,11 εκ.
έναντι €14,07 εκ. την 31.12.2023 παρουσιάζοντας αύξηση €23,04 εκ. Η μεταβολή προέκυψε κυρίως από την αύξηση των
κερδών από αναπροσαρμογή επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία, καθώς και από την αύξηση του κύκλου εργασιών. Τα
λειτουργικά κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων, και εξαιρουμένων των μη επαναλαμβανόμενων εσόδων και εξόδων και
των κερδών από αναπροσαρμογή των επενδυτικών ακινήτων σε εύλογη αξία (Adjusted EBITDA) του Ομίλου, ανήλθαν σε €
14,11 εκ., έναντι € 12,02 εκ. την 31.12.2023, παρουσιάζοντας αύξηση € 2,09 εκ. ή 17%.
Τα έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα ανήλθαν σε € 6,04 εκ. από € 5,26 εκ. την 31.12.2023, παρουσιάζοντας αύξηση
€ 0,79 εκ. ή 15%. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στις προσθήκες νέων ακινήτων.
Οι δαπάνες προσωπικού ανήλθαν σε € 2,52 εκ. από € 2,19 εκ. την 31.12.2023, παρουσιάζοντας αύξηση € 0,34 εκ. ή 15%, με
τον αριθμό του προσωπικού να ανέρχεται σε 17 άτομα την 31.12.2024 έναντι 17 ατόμων την 31.12.2023.
Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα κατά τη χρήση 2024 ανήλθαν σε € 1,72 εκ. έναντι € 1,43 εκ. την 31.12.2023, παρουσιάζοντας
αύξηση € 0,28 εκ. ή 20%.
Χρηματοοικονομικά έσοδα & έξοδα
Τα χρηματοοικονομικά έξοδα του Ομίλου ανήλθαν σε € 8,99 εκ., έναντι € 7,67 εκ. την 31.12.2023, παρουσιάζοντας αύξηση €
1,33 εκ. ή 17%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση του δανεισμού του Ομίλου.
Τα χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου ανήλθαν σε € 2,77 εκ., έναντι € 2,87 εκ. την 31.12.2023, τα οποία κατά κύριο λόγο
αφορούν χρηματοοικονομικά έσοδα της θυγατρικής JPA ΑΕΕΣ.
Φόρος
Επισημαίνεται ότι από την ημερομηνία μετατροπής της Εταιρείας σε Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας
(«ΑΕΕΑΠ»), ήτοι από την έγκριση της αδείας λειτουργίας από το Γενικό Εμπορικό Μητρώο, στις 24 Μαΐου 2022, η μητρική
Εταιρεία και οι θυγατρικές εταιρείες της από την ημερομηνία απόκτησης τους, φορολογούνται σύμφωνα με το άρθρο 31 του Ν
2778/1999 με ειδικό τρόπο.
Η θυγατρική εταιρεία SUNWING Α.Ε. καθώς και η θυγατρική αυτής ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε., οι οποίες αποκτήθηκαν από τον Όμιλο
την 19.12.2024, φορολογούνται από την ημερομηνία έναρξης της διαχειριστικής τους χρήσης, ήτοι 01.10.2024 έως την
19.12.2024 με τις γενικές διατάξεις φορολογίας εισοδήματος του ν.4172/2013.
Ο φόρος επί των επενδύσεων, των χρηματικών διαθεσίμων και των προκαταβολών καθώς και ο φόρος εισοδήματος με βάση
τις γενικές διατάξεις για τις αποκτηθείσες θυγατρικές του Ομίλου την 31.12.2024 ανήλθε σε € 1,95 εκ. έναντι € 1,45 εκ. την
31.12.2023.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 7 από 109
Κέρδη μετά από φόρους
Τα κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε € 40,87 εκ. έναντι € 7,24 εκ. την 31.12.2023, παρουσιάζοντας αύξηση € 33,63
εκ. κυρίως λόγω της αύξησης από αναπροσαρμογές επενδύσεων σε εύλογη αξία σε σχέση με την προηγούμενη χρήση αλλά
και την αύξηση της αξίας των επενδύσεων σε κοινοπραξίες ύψους € 11,73 εκ.
2. Σημαντικά γεγονότα περιόδου
Εταιρικά γεγονότα
Την 31.01.2024 συστάθηκε η εταιρεία PANFIN ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ στην οποία η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST A.E.
εισέφερε το 100% του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 25 χιλ.
Την 09.02.2024 και 01.04.2024 η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST Α.Ε εξέδωσε ομολογιακά δάνεια μέχρι το ποσό των €
2 εκ. και € 1,51 εκ. αντίστοιχα, διάρκειας 5 ετών, από τα οποία καλύφθηκε ποσό € 1,62 εκ. και € 1,51 εκ. αντίστοιχα από την
Εταιρεία, για την κάλυψη επενδυτικών αναγκών της.
Την 09.02.2024 η θυγατρική εταιρεία PANFIN ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. εξέδωσε ομολογιακό δάνειο μέχρι το ποσό των €10 εκ.
και διάρκειας 7 ετών, για την απόκτηση επενδυτικών ακινήτων και την κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης από τα οποία
καλύφθηκε ποσό € 3,14 εκ. από την PANDORA INVEST Α.Ε, για την κάλυψη επενδυτικών αναγκών της.
Την 06.03.2024 συστάθηκε η εταιρεία PANRISE Α.Ε. στην οποία η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST A.E. εισέφερε το
100% του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 100 χιλ.
Την 30.05.2024 συστάθηκε η εταιρεία RENTI TO GO Α.Ε., στην οποία η PANDORA INVEST A.E. εισέφερε το 100% του αρχικού
μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 100 χιλ. και στη συνέχεια καταβάλλοντας το ποσό των € 2,7 εκ. η συμμετοχή
της στο μετοχικό κεφάλαιο μειώθηκε σε ποσοστό 40% .Η εταιρεία RENTI TO GO Α.Ε. απέκτησε την 3.12.2024 το 100%
συμμετοχή της στην εταιρεία TRIVILLAGE A.E. η οποία έχει στην κατοχή της το ακίνητο VILLAGE CINEMAS AND MORΕ.
Την 22.07.2024 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ποσού € 205.844 με την έκδοση 411.688 νέων,
κοινών, ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας € 0,50 η κάθε μία, με κεφαλαιοποίηση αποθεματικού προγραμμάτων παροχής
κινήτρων προκειμένου οι μετοχές αυτές να διατεθούν δωρεάν στους δικαιούχους του Προγράμματος σύμφωνα με το άρθρο 114
του Ν.4548/2018.
Την 20.12.2024 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ποσού € 3.814.000 με την έκδοση 7.628.000
νέων, κοινών, ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών ονομαστικής αξίας € 0,50 η κάθε μία, με τιμή διάθεσης € 1,36 ανά νέα μετοχή
και την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων υπέρ νέου μετόχου. Η διαφορά μεταξύ της
ονομαστικής αξίας των νέων μετοχών και της τιμής διάθεσης αυτών, ήτοι € 6.560.080 αποφασίστηκε να αχθεί σε πίστωση του
λογαριασμού των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας «Διαφορά υπέρ το άρτιο», και πραγματοποιήθηκε με συμψηφισμό ισόποσου
χρέους της Εταιρείας προς τον νέο μέτοχο.
Επενδύσεις
Ο Όμιλος προχώρησε εντός της τρέχουσας χρήσης στις κάτωθι επενδύσεις, οι οποίες συνέβαλαν στη διασπορά του
χαρτοφυλακίου επενδύσεων του Ομίλου:
1. Την 01.03.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά αγροτεμαχίου στην Μαντίνεια Αρκαδίας 2.135 τ.μ. έναντι τιμήματος € 0,02εκ.
2. Την 15.03.2024 ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά δύο εμπορικών ακινήτων στην Τρίπολη και στην Αθήνα έναντι τιμήματος €
1,55 εκ, μέσω της νεοσυσταθείσας θυγατρικής εταιρείας PANFIN A.E. Η εύλογη αξία των ακινήτων κατά την 31.12.2024
ανερχόταν σε € 1,88 εκ.
3. Την 16.04.2024, ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά ενός εμπορικού ακινήτου στην Δράμα έναντι τιμήματος € 0,78 εκ, μέσω της
νεοσυσταθείσας θυγατρικής εταιρείας PANFIN A.E. Η εύλογη αξία του ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 0,90 εκ.
4. Την 27.06.2024, η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά ενός βιομηχανικού ακινήτου στην Χαλάστρα Θεσσαλονίκης έναντι
τιμήματος € 0,35 εκ, μέσω της νεοσυσταθείσας θυγατρικής εταιρείας PANFIN A.E. Η εύλογη αξία του ακινήτου κατά την
31.12.2024 ανερχόταν σε € 1,08 εκ.
5. Η Εταιρεία στα πλαίσια της στρατηγικής της συνεργασίας με την εταιρεία ΤΕΜΕΣ, απέκτησε το 50% της εταιρείας NAVARINO
VINEYARDS A.E., η οποία ήταν κατά 100% θυγατρική της ΤΕΜΕΣ Α.Ε. έναντι συνολικού τιμήματος € 4,13 εκ. Την 25.07.2024
και 10.09.2024 κατέβαλλε ποσά ύψους € 0,5 εκ. και € 1,3 εκ. αντίστοιχα έναντι. Το υπόλοιπο του ποσού € 2,33 εκ. θα καταβληθεί
εντός του 2025.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 8 από 109
6. Την 19.09.2024, ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά ενός εμπορικού ακινήτου στην Αθήνα έναντι τιμήματος € 0,45 εκ, μέσω της
θυγατρικής εταιρείας PANFIN A.E. Η εύλογη αξία του ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 0,56 εκ.
7. Την 30.09.2024 η Εταιρεία σε εκτέλεση προσυμφώνου, ολοκλήρωσε την αγορά βιομηχανικού ακινήτου στον Κύριλλο
Ασπροπύργου, έναντι συνολικού τιμήματος € 7,00 εκ. εκ του οποίου ποσό € 3,50 εκ. καταβλήθηκε εντός της τρέχουσας χρήσης.
Επιπλέον, η Εταιρεία προχώρησε σε κατασκευαστικές εργασίες επί του ακινήτου, συνολικού ύψους €2,23 εκ. Η εύλογη αξία του
ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 10,10 εκ.
8. Την 23.10.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά οικοπέδου στην Νάουσα Ημαθίας 2.000 τ.μ. έναντι τιμήματος € 0,15 εκ. Η
εύλογη αξία του ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 0,15 εκ.
9. Την 19.12.2024, η Εταιρεία απέκτησε έναντι συνολικού τιμήματος € 115,22 εκ., εκ των οποίων ποσό € 5 εκ. θα καταβληθεί
εντός 18 μηνών, το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας SUNWING Α.Ε. στην οποία ανήκουν άμεσα το ξενοδοχείο 4
αστέρων “Sunwing Kallithea Beach” στην Καλλιθέα Ρόδου και έμμεσα μέσω της 100% συμμετοχής της στην εταιρεία ΗΛΙΟΣ
ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε., το ξενοδοχείο 4 αστέρων “Sunwing Makrigialos & Ocean Beach Club” στη Κρήτη . Η εύλογη αξία των ακινήτων
κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 84,03 εκ. και σε € 31,33 εκ. αντίστοιχα.
10. Την 20.12.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά εξαώροφου κτιρίου στην Ξάνθη 2.626 τ.μ. το οποίο θα λειτουργήσει ως
φοιτητική εστία μετά την ολοκλήρωση εργασιών ανακατασκευής του, έναντι τιμήματος € 1,60 εκ. Η εύλογη αξία του ακινήτου
κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 2,08 εκ.
11. Την 23.12.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά πενταόροφου κτιρίου στον Βόλο Μαγνησίας, 1.685 τ.μ. το οποίο θα
λειτουργήσει ως φοιτητική εστία μετά την ολοκλήρωση εργασιών ανακατασκευής του, έναντι τιμήματος € 1,85 εκ. Η εύλογη αξία
του ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 2,09 εκ.
12. Την 20.12.2024 ολοκληρώθηκε η μεταβίβαση του 65% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Skyline Real Estate Single
Member S.A. από την Alpha Group Investments LTD του Ομίλου ALPHA BANK, στο επενδυτικό σχήμα «P&E INVESTMENTS
Α.Ε». Ο όμιλος ALPHA BANK θα διατηρήσει συμμετοχή 35% στη SKYLINE. Η Εταιρεία συμμετέχει στην Επενδυτική
Κοινοπραξία με ποσοστό 25% ενώ με 55% συμμετέχει ο Όμιλος DIMAND και με 20% η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης
και Ανάπτυξης (European Bank for Reconstruction and Development – “EBRD”).
Προσθήκες Χρήσης
1.Η θυγατρική εταιρεία PRIMALAFT A.E. ολοκλήρωσε την μετατροπή του ακινήτου στον Ταύρο σε γραφειακό συγκρότημα.
Σημειώνεται ότι εντός της τρέχουσας χρήσης πραγματοποιήθηκαν κατασκευαστικές εργασίες, άμεσα έξοδα που αφορούν την
κατασκευή και τόκοι κατασκευαστικής περιόδου συνολικού ύψους €21,8 εκ. Η εύλογη αξία του ακινήτου για την 31.12.2024
ανέρχεται σε €74,8 εκ.
2. Η Εταιρεία ολοκλήρωσε την επένδυση του ακινήτου στην Ξάνθη του οποίου οι υπέρ του ισογείου όροφοι θα λειτουργήσουν
ως φοιτητική εστία, ενώ το ισόγειο του ακινήτου θα λειτουργήσει ως εμπορικό κατάστημα. Σημειώνεται ότι εντός της τρέχουσας
χρήσης πραγματοποιήθηκαν κατασκευαστικές εργασίες και τόκοι κατασκευαστικής περιόδου ύψους €1,63 εκ. Η εύλογη αξία του
ακινήτου για την 31.12.2024 ανέρχεται σε € 6,9 εκ.
3. Η Εταιρεία ολοκλήρωσε την επένδυση του βιομηχανικού ακινήτου στον Κύριλλο Ασπροπύργου. Εντός της τρέχουσας χρήσης
πραγματοποιήθηκαν κατασκευαστικές εργασίες ύψους €2,23 εκ (εκ των οποίων €1,14 εκ είχαν καταβληθεί κατά την
προηγούμενη χρήση και περιλαμβάνονταν στο κονδύλι «Προκαταβολές αγοράς και κατασκευής επενδυτικών ακινήτων»).
4. Η Εταιρεία ξεκίνησε τις εργασίες ανακατασκευής του ακινήτου στο Πικέρμι, οι οποίες ανήλθαν για την τρέχουσα χρήση σε
€1,32 εκ.
Προκαταβολές αγοράς επενδυτικών ακινήτων
Οι προκαταβολές αγοράς των επενδυτικών ακινήτων την 31.12.2024 αφορούν κατά κύριο λόγο: α) στην υπογραφή
προσυμφώνων τον Οκτώβριο του 2023, της θυγατρικής εταιρείας PANDORA INVEST A.E. για την απόκτηση ακινήτων από την
ALPHA BANK αξίας €1,4 εκ., η αγορά των οποίων αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του 2025, β) στην προκαταβολή αξίας €0,3
εκ. για την αγορά ακινήτων στην Λάρισα, τον Βόλο και την Ρόδο με σκοπό την ανασκευή τους σε φοιτητικές εστίες, γ) στην
προκαταβολή αξίας €0,9 εκ. για την αγορά ακινήτου στην Καλαμαριά δ) στην προκαταβολή αξίας € 0,5 εκ. για την αγορά ακινήτου
στην Θεσσαλονίκη και ε) στην προκαταβολή αξίας €1,1 εκ. για την αγορά ακινήτου στην Αρτέμιδα Αττικής.
Πωλήσεις Επενδυτικών Ακινήτων
Την 26.06.2024 η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση ακινήτου ιδιοκτησίας της που βρίσκεται στη Α’ Πάροδο Δημοτικού Σταδίου
2, Κατερίνη, έναντι τιμήματος €2,26 εκ. Η εύλογη αξία του ανερχόταν σε €2,18 εκ. σύμφωνα με την έκθεση εκτίμησης της
31.12.2023.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 9 από 109
Την 13.09.2024 η Εταιρεία σε υλοποίηση προσυμφώνου που είχε υπογραφεί την 03.07.2024 προχώρησε στην πώληση
ακινήτου ιδιοκτησίας της που βρίσκεται στο Μεγαλοχώρι Σαντορίνης, έναντι τιμήματος €6,5 εκ. Η εύλογη αξία του ανερχόταν σε
€4,06 εκ. σύμφωνα με την έκθεση εκτίμησης της 30.06.2024.
Διακρατούμενα προς πώληση στοιχεία ενεργητικού
Την 01.03.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε υπογραφή προσυμφώνου για την πώληση δύο οικοπέδων στην Πάρο, που
εντάσσονται στον κλάδο των εμπορικών ακινήτων, έναντι τιμήματος €0,6 εκ., Η εύλογη αξία τους ανέρχεται σε €0,49 εκ.
σύμφωνα με την έκθεση εκτίμησης της 31.12.2024. Η πώληση εντάσσεται στο πλαίσιο ενεργητικής διαχείρισης του επενδυτικού
χαρτοφυλακίου του Ομίλου, με στόχο την μεγιστοποίηση των αποδόσεων μέσω και της πώλησης ακινήτων και αναμένεται να
ολοκληρωθεί εντός του πρώτου εξαμήνου 2025.
Χρηματοδοτήσεις
Την 07.02.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε πρόωρη λύση της χρηματοδοτικής μίσθωσης με απόκτηση της κυριότητας του
ακινήτου που βρίσκεται στη Α’ Πάροδο Δημοτικού Σταδίου 2, Κατερίνη με εξόφληση της υπολειπόμενης υποχρέωσης ύψους
€0,68 εκ.
Την 05.04.2024 η θυγατρική PANFIN A.E.υπέγραψε με την Τράπεζα Πειραιώς ομολογιακό δάνειο ύψους €7,1 εκ., διάρκειας 5
ετών με σκοπό: α) την αποπληρωμή ενδοομιλικού δανείου προς την μητρική Εταιρεία PANDORA INVEST A.E. β) γενικούς
επιχειρηματικούς σκοπούς και γ) την αγορά ακινήτων. Εντός της τρέχουσας χρήσης, πραγματοποιήθηκε εκταμίευση ποσού €
2,8 εκ.
Την 30.08.2024 η Εταιρεία .υπέγραψε με την Τράπεζα Πειραιώς ομολογιακό δάνειο ύψους έως €16 εκ., διάρκειας 5 ετών με
σκοπό την αναχρηματοδότηση α) υφιστάμενων ομολογιακών δανείων και β) υφιστάμενης χρηματοδοτικής μίσθωσης. Εντός της
τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε όλο το δάνειο.
Την 13.09.2024 η θυγατρική εταιρεία PREMIA ΜΑΡΟΥΣΙ Α.Ε. υπέγραψε με την Τράπεζα Πειραιώς τροποποίηση υφιστάμενου
ομολογιακού δανείου που αφορά στην μείωση του περιθωρίου. Η εταιρεία αξιολόγησε την επίδραση της τροποποίησης και
συνεχίζει να αναγνωρίζει το υπάρχον δάνειο βάσει του τροποποιημένου όρου.
Την 25.09.2024 η Εταιρεία υπέγραψε Σύμβαση Πίστωσης με Ανοιχτό Αλληλόχρεο Λογαριασμό ύψους €2,3 εκ διάρκειας 9 μηνών
και με σκοπό την μερική ανακατασκευή υφιστάμενου κτιρίου στο Πικέρμι. Η εν λόγω Σύμβαση θα εξοφληθεί από δανειακή
σύμβαση που θα υπογραφεί στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας έως 25.06.2025. Εντός της τρέχουσας
χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό ύψους €0,80 εκ.
Την 10.10.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε πρόωρη λύση της χρηματοδοτικής μίσθωσης με απόκτηση της κυριότητας του
ακινήτου που βρίσκεται στο 7ο χλμ. Εθνικής Οδού Καλαμάτας - Τρίπολης με εξόφληση της υπολειπόμενης υποχρέωσης ύψους
€3,5 εκ.
Την 30.10.2024 η θυγατρική εταιρεία ΣΑΝΓΟΥΙΝΓΚ Α.Ε. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο στο πλαίσιο του
Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, διάρκειας 15 ετών ύψους €7,36 εκ. Εντός της τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό
€6 εκ με αντίστοιχη εξόφληση Σύμβασης Αλληλόχρεου Λογαριασμού με σκοπό την ανακατασκευή της ξενοδοχειακής μονάδας
Sunwing Kalithea Beach.
Την 30.10.2024 η θυγατρική εταιρεία ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο στο πλαίσιο
του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, διάρκειας 15 ετών ύψους €4,48 εκ με σκοπό την ανακατασκευή της ξενοδοχειακής
μονάδας Sunwing Makrigialos Beach. Εντός της τρέχουσας χρήσης δεν υπήρξε εκταμίευση δανείου .
Την 11.11.2024 η εταιρεία υπέγραψε με την τράπεζα Eurobank τροποποίηση του υφιστάμενου ομολογιακού δανείου ποσού
έως €50 εκ που αφορά μείωση του περιθωρίου. Η εταιρεία αξιολόγησε την επίδραση της τροποποίησης και συνεχίζει να
αναγνωρίζει το υπάρχον δάνειο βάσει του τροποποιημένου όρου. Επιπρόσθετα, στις 10.12.2024 εκταμιεύθηκε ποσό ύψους
€13,9 εκ .
Την 21.11.2024 η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST A.E. υπέγραψε με την συνδεμένη VIA FUTURA AB ομολογιακό δάνειο
ύψους €1,7 εκ. λήξης 21.11.2034, με σκοπό την χρηματοδότηση της συμμετοχή της PANDORA INVEST A.E. στην αύξηση
μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας RENTI TO GO Α.Ε.
Την 17.12.2024 η Εταιρεία υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα Σύμβαση Πίστωσης με Ανοιχτό Αλληλόχρεο Λογαριασμό ύψους
€22,4 εκ. με σκοπό την αγορά μετοχών της εταιρείας SUNWING Α.Ε. η οποία εξοφλήθηκε την 24.12.2024. Η εξόφληση
χρηματοδοτήθηκε από ενδοομιλικό δάνειο της Εταιρείας από την SUNWING Α.Ε, συνολικού ποσού €77,9 εκ.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 10 από 109
Την 23.12.2024 η θυγατρική εταιρεία SUNWING Α.Ε. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο ύψους €49,34 εκ.,
διάρκειας 12 ετών με σκοπό α) την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και β) την χρηματοδότηση της επιτρεπόμενης
διανομής δανείου .Εντός της τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό €16,3 εκ.
Στις 23.12.2024 η θυγατρική εταιρεία ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο ύψους €16,7
εκ., διάρκειας 12 ετών με σκοπό α) την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και β) την χρηματοδότηση της
επιτρεπόμενης διανομής δανείου. Εντός της τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό €6,05 εκ.
Την 30.12.2024 η Εταιρεία υπέγραψε με την Alpha Bank Σύμβαση Πίστωσης με Ανοιχτό Αλληλόχρεο Λογαριασμό ύψους €15
εκ διάρκειας 18 μηνών με σκοπό την κάλυψη γενικών επιχειρηματικών σκοπών της εταιρείας. Εντός της τρέχουσας χρήσης δεν
υπήρξε εκταμίευση δανείου.
3. Περιγραφή και διαχείριση των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων
Ο Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους που προέρχονται από την αβεβαιότητα που χαρακτηρίζει τις εκτιμήσεις για τα ακριβή μεγέθη
της αγοράς και την μελλοντική τους εξέλιξη. Στους κινδύνους περιλαμβάνονται ο κίνδυνος αγοράς (μεταβολές στις τιμές και στα
επιτόκια της αγοράς), ο κίνδυνος ρευστότητας και ο πιστωτικός κίνδυνος. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου επιδιώκει
να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου.
3.1. Κίνδυνος που σχετίζεται με το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα
Λόγω της φύσης της δραστηριότητάς του, ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε διακυμάνσεις της γενικότερης κατάστασης της
ελληνικής οικονομίας και ειδικότερα, της αγοράς ακινήτων. Η διακύμανση αυτή των μακροοικονομικών συνθηκών και κατ’
επέκταση των συνθηκών της εγχώριας αγοράς ακινήτων, επιδρά ενδεικτικά:
▪ στο επίπεδο προσφοράς/ζήτησης για τα ακίνητα, επηρεάζοντας τη δυνατότητα του Ομίλου να εκμισθώσει τα κενά
επενδυτικά ακίνητα ή να τα εκμισθώσει με ελκυστικούς όρους (ύψος και διάρκεια των βασικών ανταλλαγμάτων των
συμβάσεων μίσθωσης) και σε φερέγγυους μισθωτές ή να αυξήσει τις δαπάνες που απαιτούνται για τη σύναψη μισθώσεων
(π.χ. κόστη διαμόρφωσης) λόγω μειωμένης ζήτησης ή αυξημένης προσφοράς ακινήτων ή συρρίκνωσης της εγχώριας
οικονομικής δραστηριότητας, ή/και να διαθέσει κάποιο ακίνητο του χαρτοφυλακίου του (είτε γιατί δεν αποφέρει την
αναμενόμενη απόδοση είτε για να καλύψει τυχόν ανάγκες ρευστότητας) σε ευνοϊκές συνθήκες αγοράς και με αναμενόμενο
αντάλλαγμα (καθώς η εμπορευσιμότητα των ακινήτων επηρεάζεται εκτός από την τοποθεσία του ακινήτου, και από την
προσφορά και τη ζήτηση για τον τύπο του ακινήτου και το ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον της Ελλάδας),
▪ στη δυνατότητα καταβολής των μισθωμάτων από τους μισθωτές,
▪ στο προεξοφλητικό επιτόκιο ή/και την προσφορά/ζήτηση συγκρίσιμων ακινήτων και κατ’ επέκταση, λόγω των ανωτέρω,
στην εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων.
3.2 Γεωπολιτικές εξελίξεις & συνέχιση δραστηριότητας του Ομίλου
Αναφορικά με τις τρέχουσες γεωπολιτικές εξελίξεις στην Ουκρανία και στην Μέση Ανατολή αξίζει να σημειωθεί ότι ο Όμιλος
δραστηριοποιείται αποκλειστικά στην Ελλάδα και δεν έχει μισθωτές οι οποίοι προέρχονται από χώρες που πλήττονται άμεσα
από τις πολεμικές συγκρούσεις.
Σε κάθε περίπτωση και καθώς τα δεδομένα μεταβάλλονται διαρκώς, οποιεσδήποτε εκτιμήσεις σχετικά με τις επιπτώσεις από τις
γεωπολιτικές εξελίξεις στην εγχώρια οικονομία, την αγορά ακινήτων και κατ’ επέκταση στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου
υπόκεινται σε υψηλό βαθμό αβεβαιότητας. Ο Όμιλος παρακολουθεί προσεκτικά και αξιολογεί συνεχώς τις εξελίξεις.
Λαμβάνοντας υπόψη την χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου, τη σύνθεση και διασπορά του χαρτοφυλακίου των ακινήτων του,
τον μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που εφαρμόζει, σε συνδυασμό με την εξασφάλιση των απαραίτητων χρηματοδοτικών
κεφαλαίων για την υλοποίηση της επενδυτικής του στρατηγικής σε μεσοπρόθεσμο επίπεδο, συμπεραίνεται ότι ο Όμιλος διαθέτει
τους απαραίτητους πόρους λειτουργίας και υλοποίησης της μεσοπρόθεσμης στρατηγικής του. Κατ’ αυτόν τον τρόπο οι
χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου.
3.3 Κίνδυνος αγοράς που συνδέεται με τις τιμές επενδυτικών ακινήτων και μισθωμάτων
Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών λόγω ενδεχόμενης μεταβολής της αξίας των ακινήτων και μείωσης των μισθωμάτων. Τυχόν
αρνητική μεταβολή στην εύλογη αξία των ακινήτων του χαρτοφυλακίου του ή/και στα μισθώματα, θα έχει αρνητική επίπτωση
στην χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου.
Η λειτουργία της αγοράς ακινήτων εμπεριέχει κινδύνους που σχετίζονται με παράγοντες όπως η γεωγραφική θέση, η
εμπορικότητα του ακινήτου, η γενικότερη επιχειρηματική δραστηριότητα της περιοχής και το είδος της χρήσης σε σχέση με
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 11 από 109
μελλοντικές εξελίξεις και τάσεις. Οι παράγοντες αυτοί καθένας ξεχωριστά ή σε συνδυασμό μπορούν να επιφέρουν εμπορική
αναβάθμιση ή υποβάθμιση της περιοχής και του ακινήτου με άμεση επίδραση στην αξία του. Επιπλέον, οι διακυμάνσεις στο
οικονομικό κλίμα είναι δυνατόν να επηρεάσουν τη σχέση απόδοσης κινδύνου που αναζητούν οι επενδυτές και να τους
οδηγήσουν σε αναζήτηση άλλων μορφών επένδυσης με αποτέλεσμα να υπάρξουν αρνητικές εξελίξεις στην αγορά ακινήτων
που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την εύλογη αξία των ακινήτων του Ομίλου και κατ’ επέκταση τις επιδόσεις του και την
χρηματοοικονομική του θέση.
Ο Όμιλος επικεντρώνει την επενδυτική του δραστηριότητα σε περιοχές και κατηγορίες ακινήτων (εμπορικά ακίνητα όπως
ενδεικτικά κέντρα αποθήκευσης και διανομής, εξυπηρετούμενα διαμερίσματα κλπ.) για τα οποία αναμένεται επαρκής ζήτηση και
εμπορικότητα τουλάχιστον σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα με βάση τα σημερινά δεδομένα και τις προβλέψεις.
Ο Όμιλος ενδέχεται να εκτεθεί μελλοντικά σε πιθανές διεκδικήσεις σχετικά με ελαττώματα στην ανάπτυξη, κατασκευή και
ανακαίνιση των ακινήτων οι οποίες δύνανται να έχουν ουσιωδώς αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα
μελλοντικά αποτελέσματα και στη μελλοντική χρηματοοικονομική του θέση.
Ο ενδελεχής έλεγχος που διεξάγει ο Όμιλος κατά την απόκτηση νέων ακινήτων δεν αποκλείεται να μην μπορέσει να εντοπίσει
όλους τους κινδύνους και τις υποχρεώσεις σε σχέση με μία επένδυση με δυσμενείς συνέπειες στα μελλοντικά αποτελέσματα και
στη μελλοντική χρηματοοικονομική του θέση.
Για την έγκαιρη αντιμετώπιση του σχετικού κινδύνου, ο Όμιλος φροντίζει να επιλέγει ακίνητα τα οποία τυγχάνουν εξαιρετικής
γεωγραφικής θέσης και προβολής και σε περιοχές οι οποίες είναι αρκετά εμπορικές ώστε να μειώσει την έκθεσή του σε αυτόν
τον κίνδυνο.
Επίσης ο Όμιλος διέπεται από θεσμικό πλαίσιο, όπως ορίζεται από το Ν. 2778/1999, το οποίο συμβάλλει σημαντικά στην
αποφυγή ή / και έγκαιρη αναγνώριση και αντιμετώπιση του σχετικού κινδύνου, όπου ορίζει ότι: (α) τα ακίνητα του χαρτοφυλακίου
αποτιμώνται περιοδικά, καθώς και προ αποκτήσεων και μεταβιβάσεων, από ανεξάρτητο πιστοποιημένο εκτιμητή, (β)
προβλέπεται η δυνατότητα επένδυσης σε ανάπτυξη και κατασκευή ακινήτων υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις και
περιορισμούς, και (γ) απαγορεύεται η αξία κάθε ακινήτου να υπερβαίνει το 25% της αξίας του συνολικού χαρτοφυλακίου
ακινήτων.
Σχετικά με τον κίνδυνο που προέρχεται από τη μείωση των μισθωμάτων, και προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος
αρνητικής μεταβολής αυτών από σημαντικές μεταβολές του πληθωρισμού στο μέλλον, ο Όμιλος συνάπτει μακροπρόθεσμες
λειτουργικές μισθώσεις. Οι ετήσιες αναπροσαρμογές των μισθωμάτων, για την πλειοψηφία των μισθώσεων, συνδέονται με τον
Δ.Τ.Κ. πλέον περιθωρίου και σε περίπτωση αρνητικού πληθωρισμού δεν υπάρχει αρνητική επίπτωση στα μισθώματα.
3.4 Κίνδυνος ταμειακών ροών λόγω μεταβολής των επιτοκίων
Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν την
χρηματοοικονομική του θέση καθώς και τις ταμειακές του ροές. Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα
επιτόκια προέρχεται κυρίως από τραπεζικά δάνεια που κατά κανόνα συνάπτονται με μεταβλητά επιτόκια με βάση το Euribor.
Ο Όμιλος αξιολογεί την έκθεσή του στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων και εξετάζει τις δυνατότητες διαχείρισης του μέσω
ενδεικτικά, βελτίωσης των όρων ή/και αναχρηματοδότησης των υφιστάμενων δανείων. Σημειώνεται ότι α) το διαπραγματεύσιμο
στο Χρηματιστήριο Αθηνών ομόλογο, 5ετούς διάρκειας ύψους € 100 εκ., β) δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου ύψους € 22,4
εκ. καθώς και γ) το μέρος του δανεισμού που έχει συνάψει ο Όμιλος στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης, και Ανθεκτικότητας
(«ΤΑΑ») το οποίο ανερχόταν συνολικά σε € 22,8 εκ. κατά την 31.12.2024, διαθέτουν σταθερό επιτόκιο και συνεπώς δεν
υπόκεινται στο σχετικό κίνδυνο.
Η παρακάτω ανάλυση ευαισθησίας βασίζεται στην παραδοχή ότι μεταβάλλεται το επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου, ενώ οι
υπόλοιπες μεταβλητές παραμένουν σταθερές. Σημειώνεται ότι στην πραγματικότητα, η μεταβολή μιας παραμέτρου (αλλαγή
επιτοκίου) μπορεί να επηρεάσει περισσότερες από μία μεταβλητές. Εάν το επιτόκιο δανεισμού, το οποίο αποτελεί το μεταβλητό
κόστος δανεισμού του Ομίλου και το οποίο κατά την 31.12.2024 ήταν 3,878% αυξηθεί κατά 100 μονάδες βάσης, η επίδραση
στα αποτελέσματα του Ομίλου θα ήταν αρνητική κατά περίπου € 1,67 εκ. (εξαιρώντας το σταθερό κόστος δανεισμού).
Εφόσον ληφθούν υπόψη δανειακές συμβάσεις οι οποίες είχαν υπογραφεί εντός της χρήσης 2024, ωστόσο δεν είχαν εκταμιευτεί,
και εκταμιεύτηκαν μεταγενέστερα, το ως άνω μέσο κόστος δανεισμού του Ομίλου διαμορφώνεται σε 3,629%. Βάσει των εν λόγω
συμβάσεων, επιπλέον ποσό δανειακών υποχρεώσεων ύψους € 43,64 εκ., διαθέτει πλέον σταθερό επιτόκιο δανεισμού και δεν
υπόκειται στο σχετικό κίνδυνο.
3.5 Κίνδυνοι που αφορούν στη χρηματοδότηση του Ομίλου
Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην ενδεχόμενη αδυναμία του Ομίλου να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις του λόγω
έλλειψης επαρκών ταμειακών διαθεσίμων. Τα διαθέσιμα ταμειακά υπόλοιπα προσφέρουν στον Όμιλο ισχυρή ρευστότητα. Στο
πλαίσιο μίας πολιτικής συνετούς οικονομικής διαχείρισης, η Διοίκηση του Ομίλου επιδιώκει να διαχειρίζεται το δανεισμό του
αξιοποιώντας μία ποικιλία χρηματοδοτικών πηγών και σε συμφωνία με τον επιχειρησιακό σχεδιασμό και τους στρατηγικούς
στόχους του. Ο Όμιλος εκτιμά τις χρηματοδοτικές του ανάγκες και τις διαθέσιμες πηγές χρηματοδότησης στην εγχώρια
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 12 από 109
χρηματοοικονομική αγορά και διερευνά τις όποιες ευκαιρίες άντλησης επιπρόσθετων κεφαλαίων μέσω έκδοσης δανεισμού στην
εν λόγω αγορά.
Ενδεχόμενη μη συμμόρφωση της Εταιρείας και θυγατρικών του Ομίλου (συμπεριλαμβανομένης της JPA) με περιοριστικές
ρήτρες ( «financial covenants») και άλλες υποχρεώσεις του που απορρέουν από υφιστάμενες ή/και μελλοντικές συμβάσεις
χρηματοδότησής τους, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε καταγγελία των εν λόγω χρηματοδοτικών συμβάσεων και, περαιτέρω,
σε σταυροειδή αθέτηση των υποχρεώσεων («cross-default») των χρηματοδοτικών συμβάσεων, η οποία θα μπορούσε να θέσει
σε κίνδυνο την ικανότητα της Εταιρείας και των εταιρειών του Ομίλου να ανταποκριθούν στις δανειακές υποχρεώσεις τους,
καθιστώντας άμεσα πληρωτέες τις σχετικές υποχρεώσεις και να επηρεάσει αρνητικά τις προοπτικές του Ομίλου.
Η ικανότητα της Εταιρείας να διανείμει μερίσματα στους μετόχους της, εκτός από το ελάχιστο μέρισμα του Ν. 2778/1999 όπως
εκάστοτε ισχύει, περιορίζεται από συγκεκριμένους όρους των δανειακών της συμβάσεων.
3.6 Κίνδυνος ρευστότητας
Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην ενδεχόμενη αδυναμία του Ομίλου να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις του λόγω
έλλειψης επαρκών ταμειακών διαθεσίμων.
Ο Όμιλος εξασφαλίζει την απαιτούμενη ρευστότητα ώστε να ικανοποιεί εμπρόθεσμα τις υποχρεώσεις του, μέσω της τακτικής
παρακολούθησης των αναγκών ρευστότητας και των εισπράξεων των οφειλών από τους μισθωτές, της διατήρησης επαρκών
ταμειακών διαθεσίμων και της συνετής διαχείρισης τους. Παράλληλα, επιδιώκει την ενεργητική διαχείριση του δανεισμού της
αξιοποιώντας τα διαθέσιμα χρηματοδοτικά εργαλεία, όπως π.χ. η χρηματοδότηση μέσω του διαπραγματεύσιμου ομολογιακού
δανείου € 100 εκ. που εξέδωσε το 2022 και οι χρηματοδοτήσεις στο πλαίσιο του ΤΑΑ.
Επίσης, η Εταιρεία ήδη έχει συνάψει δανειακές συμβάσεις ή βρίσκεται σε συζητήσεις με τράπεζες σχετικά με την παροχή
πρόσθετων δανειακών κεφαλαίων προκειμένου να πραγματοποιήσει το επενδυτικό της σχέδιο.
Η ρευστότητα του Ομίλου παρακολουθείται από τη Διοίκηση σε τακτά χρονικά διαστήματα, μέσω του δείκτη γενικής ρευστότητας
(«current ratio»). Ο δείκτης γενικής ρευστότητας είναι ο λόγος των βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων (κυκλοφορούν
ενεργητικό) προς το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων όπως παρουσιάζεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις.
Δείκτης Άμεσης ή Γενικής Ρευστότητας
Όμιλος
Εταιρεία
Ποσά σε € χιλ.
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Κυκλοφορούν ενεργητικό
47.554
12.151
41.816
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
10.764
8.530
5.456
Άμεση ή Γενική Ρευστότητα
4,42
1,42
7,66
Η μεταβολή οφείλεται, κατά κύριο λόγο, στην μείωση των ταμειακών διαθεσίμων τα οποία χρησιμοποιηθήκαν σε απόκτηση νέων
επενδυτικών ακινήτων και νέων συμμετοχών σε θυγατρικές και κοινοπραξίες καθώς και στην αύξηση των βραχυπρόθεσμων
δανειακών υποχρεώσεων.
3.7 Κίνδυνος πληθωρισμού
Αφορά στην αβεβαιότητα για την πραγματική αξία των επενδύσεων του Ομίλου από ενδεχόμενη σημαντική αύξηση του
πληθωρισμού κατά τις επόμενες περιόδους. Σχετικά με τον κίνδυνο αυτόν, ο οποίος σχετίζεται με τις μειώσεις των μισθωμάτων
και προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος αρνητικής μεταβολής αυτών, από σημαντικές μεταβολές του πληθωρισμού στο
μέλλον, ο Όμιλος συνάπτει μακροπρόθεσμες λειτουργικές μισθώσεις. Οι ετήσιες αναπροσαρμογές των μισθωμάτων, για την
πλειοψηφία των μισθώσεων, συνδέονται με τον Δ.Τ.Κ. πλέον περιθωρίου, σε περίπτωση δε αρνητικού πληθωρισμού δεν
υπάρχει αρνητική επίπτωση στα μισθώματα. Επίσης, σημειώνεται ότι ο Όμιλος κατά την τρέχουσα χρήση έχει έκθεση σε έργα
ανάπτυξης ακινήτων. Οι αυξήσεις του κατασκευαστικού κόστους δεν εκτιμάται ότι θα επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική
κατάσταση του Ομίλου λόγω της μικρής χρονικής διάρκειας κατασκευής και της μικρής συμμετοχής τους στο σύνολο του
επενδυτικού του χαρτοφυλακίου.
3.8 Πιστωτικός κίνδυνος
Ο Όμιλος εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο αναφορικά με τις εμπορικές απαιτήσεις από μισθωτές και τις απαιτήσεις από πωλήσεις
ακινήτων. Δύο σημαντικές εκφάνσεις του πιστωτικού κινδύνου είναι ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου και ο κίνδυνος
συγκέντρωσης.
- Κίνδυνος Συγκέντρωσης : Ο κίνδυνος συγκέντρωσης αφορά στην υψηλή εξάρτηση από συγκεκριμένους πελάτες-μισθωτές
που μπορεί να δημιουργήσει είτε σοβαρό πρόβλημα βιωσιμότητας του Ομίλου σε περίπτωση αφερεγγυότητάς τους, είτε
απαίτηση προνομιακής μεταχείρισης από την πλευρά των μισθωτών.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 13 από 109
Σημαντικό τμήμα των εσόδων του Ομίλου από μισθώματα προέρχεται από 2 μισθωτές, που ανήκουν κυρίως στους κλάδους
εμπορικών ακινήτων (κτίρια γραφείων) και των βιομηχανικών ακινήτων, που συνολικά αντιπροσωπεύουν το 25% των
συνολικών μισθωμάτων, με ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2024. Επομένως, ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε κίνδυνο
αντισυμβαλλομένου και τυχόν αδυναμία καταβολής μισθωμάτων, καταγγελία ή επαναδιαπραγμάτευση των όρων των
συγκεκριμένων μισθώσεων από πλευράς των μισθωτών, με όρους δυσμενέστερους για τον Όμιλο, ενδέχεται να έχει σημαντικές
αρνητικές επιπτώσεις στην επιχειρηματική δραστηριότητα, τα αποτελέσματα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση και τις
προοπτικές του Ομίλου.
- Κίνδυνος Αντισυμβαλλόμενου: Ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου αναφέρεται στην πιθανότητα ο αντισυμβαλλόμενος σε μία
συναλλαγή να αθετήσει τη συμβατική του υποχρέωση πριν την οριστική τακτοποίηση των χρηματοροών που προκύπτουν από
τη συναλλαγή. Στην προκειμένη περίπτωση, ο Όμιλος υπόκειται στον κίνδυνο της συνεργασίας με τυχόν αφερέγγυους μισθωτές,
με συνέπεια τη δημιουργία επισφαλών/αβέβαιης είσπραξης απαιτήσεων.
Για την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεών του εν λόγω κινδύνου, ο Όμιλος αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα των
αντισυμβαλλομένων του και επιδιώκει τη λήψη επαρκών εγγυήσεων.
3.9 Κίνδυνοι που αφορούν τη δραστηριότητα της θυγατρικής εταιρείας JPA ΑΕΕΣ
Η Εταιρεία JPA ΑΕΕΣ συστάθηκε με μοναδικό σκοπό την ανάληψη, μελέτη, χρηματοδότηση, κατασκευή και τεχνική διαχείριση
10 σχολικών μονάδων στην περιφέρεια Αττικής. Δεδομένης της ολοκλήρωσης της φάσης κατασκευής των σχολικών μονάδων
κατά το έτος 2017, βρίσκεται σε εξέλιξη η φάση της Λειτουργίας και Συντήρησης των σχολικών μονάδων.
Βάσει της Σύμβασης ΣΔΙΤ, προβλέπεται η τήρηση συγκεκριμένων προδιαγραφών αναφορικά με την ποιότητα των υπηρεσιών
κατά τη φάση της Λειτουργίας και Συντήρησης των σχολικών μονάδων. Τυχόν μη τήρηση των σχετικών προδιαγραφών ενδέχεται
να οδηγήσει σε καταγγελία, γεγονός που θα είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα της Εταιρείας JPA ΑΕΕΣ και
συνακόλουθα στα αποτελέσματα και στη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου.
Ο βασικός πελάτης της JPA ΑΕΕΣ είναι η ΚΤΥΠ ΑΕ, η οποία αποτελεί Εταιρεία του ευρύτερου Δημοσίου Τομέα, με αποτέλεσμα
ο Όμιλος να είναι εκτεθειμένος σε πιστωτικό κίνδυνο σε περίπτωση αδυναμίας του Ελληνικού Δημοσίου να ανταποκριθεί έγκαιρα
στις υποχρεώσεις του, όπως απορρέουν από τη Σύμβαση ΣΔΙΤ. Τυχόν τέτοια αδυναμία από πλευράς ΚΤΥΠ ΑΕ, ενδέχεται να
έχει σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις στην επιχειρηματική δραστηριότητα της JPA ΑΕΕΣ και στα αποτελέσματά της, και κατ’
επέκταση στα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου.
Ο Όμιλος ενδέχεται να υποστεί ουσιώδεις ζημιές από τη δραστηριότητα της Εταιρείας JPA ΑΕΕΣ, που υπερβαίνουν τυχόν
ασφαλιστική αποζημίωση ή από γεγονότα που έλαβαν χώρα και για τα οποία δεν δύναται να ασφαλιστεί, γεγονός που θα είχε
αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου.
3.10 Κεφαλαιουχικός κίνδυνος
Ο σκοπός του Ομίλου όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει την ικανότητά του να παραμένει σε
συνεχιζόμενη δραστηριότητα, με σκοπό να παράγει κέρδη για τους μετόχους και οφέλη για τα υπόλοιπα ενδιαφερόμενα μέρη
και να διατηρήσει τη βέλτιστη κεφαλαιακή δομή ώστε να μειώσει το κόστος του κεφαλαίου.
Ο κίνδυνος από υψηλή δανειακή επιβάρυνση μπορεί να οδηγήσει σε αδυναμία αποπληρωμής των δανειακών υποχρεώσεων
(κεφαλαίου και τόκων), μη συμμόρφωση με τους όρους των δανείων και ενδεχομένη αδυναμίας σύναψης νέων δανειακών
συμβάσεων.
Το νομικό καθεστώς που διέπει τις Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία στην Ελλάδα, τους επιτρέπει τη
σύναψη δανείων και παροχή πιστώσεων σε αυτές με ποσά που στο σύνολό τους δεν υπερβαίνουν το 75% του ενεργητικού
τους, για την απόκτηση και αξιοποίηση ακινήτων.
Για την αντιμετώπιση αυτού του κινδύνου, η εξέλιξη της κεφαλαιακής διάρθρωσης παρακολουθείται βάσει συντελεστή
μόχλευσης («gearing ratio») που αφορά τη σχέση του καθαρού δανεισμού προς τα συνολικά κεφάλαια σε τακτά διαστήματα και
σε κάθε περίπτωση πριν την απόφαση λήψης νέου δανείου.
Σύμφωνα με τους όρους δανειακών συμβάσεων του Ομίλου, ο Όμιλος πρέπει να συμμορφώνεται, μεταξύ άλλων, με
συγκεκριμένους χρηματοοικονομικούς δείκτες. Κατά τη διάρκεια των χρήσεων που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2024 και την 31
Δεκεμβρίου 2023, ο Όμιλος συμμορφώθηκε με την εν λόγω υποχρέωση. Σημειώνεται ότι εντός του 2024 ο Όμιλος απέστειλε
αιτήματα παρέκκλισης αναφορικά με χρηματοοικονομικούς δείκτες σχετικά με πέντε ομολογιακά δάνειά του Ομίλου, σύμφωνα
με τα προβλεπόμενα στις σχετικές δανειακές συμβάσεις, το οποίο έγιναν δεκτά από τα αρμόδια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Οι επιστολές παραιτήσεων αφορούν κυρίως α) την επικείμενη αλλαγή όρων αναληφθέντων δανειακών συμβάσεων νέων
θυγατρικών και β) την παράταση επιμέτρησης χρηματοοικονομικών δεικτών κατασκευαστικών δανείων, των οποίων οι
χρηματοδοτικοί δείκτες πληρούνται πλήρως με ημερομηνία 31.12.2025.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 14 από 109
Ο Όμιλος παρακολουθεί τα κεφάλαια του με βάση τον συντελεστή μόχλευσης, ως ακολούθως:
Ποσά σε € χιλ.
Όμιλος
Εταιρεία
31/12/2024
31/12/2023
31/12/2024
31/12/2023
Συνολικός Δανεισμός και επιχορηγήσεις (μη
συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων)
(Σημ.6.19)
308.892
193.829
233.382
134.192
Μείον: Συνολικά ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
(συμπεριλαμβανομένων και των Δεσμευμένων Καταθέσεων)
(Σημ.6.12, 6.13)
21.945
45.025
10.608
40.381
Καθαρός Δανεισμός (μη συμπεριλαμβανομένων
υποχρεώσεων μισθώσεων) (α)
286.947
148.804
222.774
93.811
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
198.141
147.249
159.655
135.039
Συνολικά κεφάλαια (β)
485.088
296.053
382.428
228.850
Συντελεστής Μόχλευσης (μη συμπεριλαμβανομένων
υποχρεώσεων μισθώσεων) (α/β)
59,15%
50,26%
58,25%
40,99%
Όμιλος
Εταιρεία
31/12/2024
31/12/2023
31/12/2024
31/12/2023
Συνολικός Δανεισμός και επιχορηγήσεις
(συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων
επενδυτικών ακινήτων) (Σημ.6.19, 6.20)
310.300
199.602
234.789
139.965
Μείον: Συνολικά ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
(συμπεριλαμβανομένων και των Δεσμευμένων Καταθέσεων)
(Σημ.6.12, 6.13)
21.945
45.025
10.608
40.381
Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένων
υποχρεώσεων μισθώσεων επενδυτικών ακινήτων) (α)
288.355
154.577
224.181
99.584
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
198.141
147.249
159.655
135.039
Συνολικά κεφάλαια (β)
486.496
301.826
383.836
234.623
Συντελεστής Μόχλευσης (συμπεριλαμβανομένων
υποχρεώσεων μισθώσεων επενδυτικών ακινήτων) (α/β)
59,27%
51,21%
58,40%
42,44%
4. Βασικοί Δείκτες Μέτρησης Αποδοτικότητας και Αποτελεσματικότητας
Κατωτέρω παρουσιάζονται οι εναλλακτικοί Δείκτες Αποδοτικότητας («Alternative Performance Measures»), βάσει των ESMA
Guidelines on Alternative Performance Measures της 05.10.2015, που απορρέουν από τις συνοπτικές ενδιάμεσες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου.
Οι Εναλλακτικοί Δείκτες Αποδοτικότητας δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι υποκαθιστούν άλλα μεγέθη που έχουν υπολογισθεί
σύμφωνα με τα οριζόμενα στα ΔΠΧΑ, καθώς και άλλους ιστορικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες. H Εταιρεία παρουσιάζει τα
εν λόγω μεγέθη, καθώς θεωρεί ότι αποτελεί χρήσιμη πληροφόρηση για την αξιολόγηση και για τη σύγκριση της λειτουργικής και
οικονομικής της απόδοσης με άλλων εταιρειών του κλάδου. Τα μεγέθη αυτά χρησιμοποιούνται από τη Διοίκηση της Εταιρείας
για να παρακολουθεί τη λειτουργική απόδοση και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου. Καθώς τα μεγέθη αυτά δεν
υπολογίζονται από όλες τις εταιρείες κατά τον ίδιο τρόπο, η παρουσίαση των μεγεθών αυτών μπορεί να μην είναι συνεπής με
παρόμοια μεγέθη που χρησιμοποιούνται από άλλες εταιρείες. Η Διοίκηση της Εταιρείας μετρά και παρακολουθεί την απόδοση
του Ομίλου σε τακτά χρονικά διαστήματα βάσει των παρακάτω δεικτών οι οποίοι δεν ορίζονται ή δεν προσδιορίζονται στα ΔΠΧΑ,
οι οποίοι χρησιμοποιούνται ευρέως στον τομέα όπου δραστηριοποιείται ο Όμιλος.
Δείκτης Άμεσης ή Γενικής Ρευστότητας
Η Διοίκηση του Ομίλου παρακολουθεί τα άμεσα ρευστοποιήσιμα στοιχεία Ενεργητικού και τις τρέχουσες Υποχρεώσεις, βάσει
του ακόλουθου δείκτη:
Δείκτης Άμεσης ή Γενικής Ρευστότητας
Όμιλος
Εταιρεία
Ποσά σε € χιλ.
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Κυκλοφορούν ενεργητικό
47.554
12.151
41.816
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
10.764
8.530
5.456
Άμεση ή Γενική Ρευστότητα
4,42
1,42
7,66
Η μεταβολή οφείλεται κατά κύριο λόγο στην μείωση των ταμειακών διαθεσίμων τα οποία χρησιμοποιηθήκαν σε απόκτηση νέων
επενδυτικών ακινήτων και νέων συμμετοχών σε θυγατρικές και κοινοπραξίες καθώς και στην αύξηση των βραχυπρόθεσμων
δανειακών υποχρεώσεων.
Δείκτες Μόχλευσης
Η Διοίκησης της Εταιρείας παρακολουθεί την εξέλιξη της κεφαλαιακής διάρθρωσης του Ομίλου βάσει των ακόλουθων δεικτών:
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 15 από 109
Συντελεστής μόχλευσης (Loan to Value)
Όμιλος
Εταιρεία
Ποσά σε € χιλ.
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Μακροπρόθεσμα Δάνεια και επιχορηγήσεις
189.133
229.705
131.636
Βραχυπρόθεσμα δάνεια και επιχορηγήσεις
4.696
3.676
2.556
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων επενδυτικών
ακινήτων (σημ.6.20)
4.874
1.381
4.874
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων επενδυτικών
ακινήτων (σημ. 6.20)
899
26
899
Συνολικός Δανεισμός(α)
199.602
234.788
139.965
Μείον: Δεσμευμένες καταθέσεις (β)
7.308
2.281
3.396
Μείον: Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (γ)
37.717
8.327
36.985
Καθαρό χρηματοοικονομικό χρέος (α-β-γ = δ)
154.577
224.181
99.584
Επενδύσεις σε ακίνητα
260.895
210.920
189.625
Προκαταβολές για αγορά και κατασκευή επενδυτικών ακινήτων
6.678
2.824
5.266
Συμμετοχές σε κοινοπραξίες και συγγενείς εταιρείες
2.823
13.833
3.562
Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος
(μακροπρόθεσμο και βραχυπρόθεσμο μέρος)
36.792
-
-
Σύνολο Επενδύσεων (ε)
307.188
227.577
198.453
Σύνολο Ενεργητικού (ζ)
356.147
407.464
280.816
Loan to Value - LTV (α/ε)
64,98%
103,17%
70,53%
Net Loan to Value - Νet LTV (δ/ε)
50,32%
98,51%
50,18%
Δείκτης Μόχλευσης (α/ζ)
56,04%
57,62%
49,84%
(1) O Δείκτης Μόχλευσης ορίζεται ως οι μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις πλέον των επιχορηγούμενων δανείων, πλέον των
βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων από μισθώσεις επενδυτικών ακινήτων (σημ. 6.19,6.20) όπως εμφανίζονται στην κατάσταση
χρηματοοικονομικής θέσης διά του συνόλου του ενεργητικού, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς.
(2) Δείκτης Συνολικού Δανεισμού προς Σύνολο Επενδύσεων (Loan to Value και εφεξής «LTV»), ο οποίος υπολογίζεται ως το συνολικό χρηματοοικονομικό χρέος
διαιρούμενο με το σύνολο των επενδύσεων.
- Το συνολικό χρηματοοικονομικό χρέος ορίζεται ως το σύνολο των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων δανείων πλέον των επιχορηγούμενων δανείων,
πλέον των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων από μισθώσεις επενδυτικών ακινήτων (σημ. 6.19,6.20).
- Το σύνολο επενδύσεων ορίζεται ως το σύνολο των επενδυτικών ακινήτων, των προκαταβολών για αγορά επενδυτικών ακινήτων, των συμμετοχών σε
κοινοπραξίες και σε συγγενείς, και των χρηματοοικονομικών στοιχείων στο αποσβέσιμο κόστος.
(3) Δείκτης Καθαρού Δανεισμού προς Σύνολο Επενδύσεων (Net Loan to Value και εφεξής «Net LTV»), ο οποίος υπολογίζεται ως το καθαρό χρηματοοικονομικό
χρέος διαιρούμενο με το σύνολο των επενδύσεων.
- Το καθαρό χρηματοοικονομικό χρέος ορίζεται ως το σύνολο των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων δανείων πλέον των επιχορηγούμενων δανείων,
πλέον των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων από μισθώσεις επενδυτικών ακινήτων (σημ. 6.19, 6.20), μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα και τις δεσμευμένες καταθέσεις.
- Το σύνολο επενδύσεων ορίζεται ως το σύνολο των επενδυτικών ακινήτων, των προκαταβολών για αγορά επενδυτικών ακινήτων, των συμμετοχών σε
κοινοπραξίες και των χρηματοοικονομικών στοιχείων στο αποσβέσιμο κόστος.
Στοιχεία Μετοχής και Εσωτερική Λογιστική Αξία (NAV)
Ως Εσωτερική Λογιστική Αξία (NAV), ορίζεται το σύνολο της καθαρής θέσης (προ των δικαιωμάτων μη ελεγχουσών
συμμετοχών). Στον παρακάτω πίνακα παρατίθεται ο υπολογισμός του NAV και του NAV ανά μετοχή:
Ο Όμιλος
Ποσά σε € χιλ.
31/12/2024
31/12/2023
Εσωτερική Λογιστική Αξία(1) (α)
197.911
147.221
Αριθμός μετοχών τέλους χρήσης (2)(β)
95.105
85.902
Εσωτερική Λογιστική Αξία (ανά μετοχή) (α) / (β)
2,08
1,71
(1) προ δικαιωμάτων μη ελεγχουσών συμμετοχών
(2) μετά την αφαίρεση των ίδιων μετοχών
Αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (Adjusted EBITDA)
Τα αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (Adjusted EBITDA) του Ομίλου, έχουν ως εξής:
Ο Όμιλος
Ποσά σε € χιλ.
31.12.2024
31.12.2023
Μεταβολή %
Κέρδη χρήσης
40.870
7.243
Πλέον: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων και άυλων
περιουσιακών στοιχείων
723
293
Μείον /Πλέον : Αναλογία κερδών/ζημιών από συμμετοχή σε
κοινοπραξίες
(11.731)
286
Μείον : Αναλογία κερδών από αποτίμηση χρηματοπιστωτικών
παραγώγων
(926)
-
Πλέον: Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα
6.219
4.801
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 16 από 109
Πλέον : Φόροι
1.954
1.446
Κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA)
37.109
14.069
Πλέον / (Μείον): Καθαρό (κέρδος) από
αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία
(23.002)
(2.307)
Πλέον / (Μείον) τα καθαρά μη επαναλαμβανόμενα έξοδα
-
252
Αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων, φόρων,
αποσβέσεων (Adjusted EBITDA)
14.107
12.015
17,41%
Κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες (Funds from Operations – FFO)
Τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες (FFO) του Ομίλου, έχουν ως εξής:
Κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες (Funds from
Operations – FFO)
Ο Όμιλος
Ποσά σε € χιλ.
31.12.2024
31.12.2023
Μεταβολή %
Κέρδη περιόδου που αναλογούν σε μετόχους της Εταιρείας
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
40.668
7.246
Πλέον: Αποσβέσεις ενσώματων παγίων και άυλων
περιουσιακών στοιχείων
723
293
Μείον / Πλέον: Αναλογία κερδών / ζημιών από συμμετοχή σε
κοινοπραξίες
(11.731)
286
Μείον : Αναλογία κερδών από αποτίμηση χρηματοπιστωτικών
παραγώγων
(926)
-
Πλέον / (Μείον): Καθαρό (κέρδος) από
αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία
(23.002)
(2.307)
Μείον: Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων
(1.491)
(1.170)
Πλέον / (Μείον) : Kαθαρά μη επαναλαμβανόμενα έξοδα
-
252
Πλέον: Mη ταμειακά έξοδα για προγράμματα παραχώρησης
μετοχών*
617
634
Μείον / Πλέον: Κέρδος /(Ζημιά) από την τροποποίηση συμβατικών
όρων δανείων
(967)
-
Πλέον / (Μείον): (Ζημιά) που αναλογεί σε μη
ελέγχουσες συμμετοχές αναφορικά με τις ανωτέρω
προσαρμογές
202
(3)
FFO
4.093
5.231
(21,75) %
* Τα στοιχεία της προηγούμενης χρήσης αναμορφώθηκαν κατά το ποσό των €634χιλ. για να είναι συγκρίσιμα με αυτά της τρέχουσας χρήσης
5. Προοπτικές για το 2025
Οι προοπτικές της Ελληνικής οικονομίας εξακολουθούν να είναι θετικές, ωστόσο το διεθνές μακροοικονομικό περιβάλλον
παραμένει ρευστό εν μέσω γεωπολιτικής αβεβαιότητας λόγω των εν εξελίξει πολέμων στην Ουκρανία και τη Μέση Ανατολή αλλά
και εν αναμονή τυχόν επιπτώσεων ως αποτέλεσμα της νέας πολιτικής κατάστασης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Σημαντική εξέλιξη
αποτελεί η αποκλιμάκωση, κατά 100 μονάδες βάσης συνολικά, του επιτοκίου αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας,
με προσδοκία για περαιτέρω μειώσεις, η οποία επηρεάζει θετικά, τόσο την πορεία του Euribor και συνεπώς το κόστος δανεισμού
του Ομίλου, όσο και τις φορολογικές του υποχρεώσεις.
Η Διοίκηση παραμένει επικεντρωμένη στην αποτελεσματική υλοποίηση του business plan του Ομίλου επιδιώκοντας την
προσθήκη στο χαρτοφυλάκιο του ποιοτικών ακινήτων με υψηλές αποδόσεις, μακροχρόνια συμβόλαια και αξιόπιστους μισθωτές.
Προτεραιότητα παραμένουν τα ακίνητα εισοδήματος ενώ κατά περίπτωση εξετάζεται η συμμετοχή σε έργα re-development,
προκειμένου να επιτευχθούν αυξημένες αποδόσεις και υπεραξίες.
Η Εταιρεία εστιάζει σε κλάδους στους οποίους έχει ήδη παρουσία και μεσοπρόθεσμα οι προσδοκίες παραμένουν θετικές, όπως
τα logistics/βιομηχανικά ακίνητα, οι φοιτητικές κατοικίες καθώς και τα ξενοδοχεία, ενώ εξετάζει επιλεκτικά την είσοδο σε νέους
κλάδους οι οποίοι εκτιμάται ότι θα έχουν ζήτηση και προοπτικές ανάπτυξης.
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στην αποτελεσματική διαχείριση των δανειακών υποχρεώσεων της και τη χρηματοδότησή του Ομίλου
με ανταγωνιστικούς όρους, αξιοποιώντας όλα τα κατάλληλα χρηματοδοτικά εργαλεία όπως χρηματοδοτήσεις στο πλαίσιο του
Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.
Η Εταιρεία προσβλέπει στη συνέχιση της αναπτυξιακής της πορείας το 2025 βασιζόμενη στην ολοκλήρωση σημαντικών
επενδύσεων εντός του 2024 καθώς και σε νέες επενδύσεις που υλοποιούνται ή έχουν δρομολογηθεί και αναμένεται να
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 17 από 109
ενισχύσουν τις οικονομικές επιδόσεις του Ομίλου. Τέλος, η Διοίκηση παρακολουθεί συστηματικά και αξιολογεί τα
μακροοικονομικά και χρηματοοικονομικά δεδομένα που διαμορφώνονται ώστε, εφόσον απαιτηθεί, να προβεί στις απαραίτητες
προσαρμογές.
6. Σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη
Όλες οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη έχουν διενεργηθεί βάσει της αρχής των ίσων αποστάσεων (σύμφωνα με τους
συνήθεις εμπορικούς όρους για αντίστοιχες συναλλαγές με τρίτους). Οι σημαντικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, όπως
ορίζονται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24 «Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών» (Δ.Λ.Π. 24), περιγράφονται αναλυτικά
στη Σημείωση 6.35 της Ετήσιας Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024.
7. Περιβαλλοντικά ζητήματα
Οι δραστηριότητες και τα ακίνητα του Ομίλου, καθώς και τυχόν ακίνητα που μπορεί να αποκτήσει στο μέλλον, υπόκεινται σε
διάφορους τοπικούς, εθνικούς και διεθνείς περιβαλλοντικούς νόμους και κανονισμούς, συμπεριλαμβανομένων τυχόν σχετικών
κανόνων και κανονισμών της Ευρωπαϊκής Ένωσης που σχετίζονται με την περιβαλλοντική προστασία και την ανθρώπινη υγεία
και ασφάλεια.
Αυτοί οι νόμοι και κανονισμοί εν γένει διέπουν την ποιότητα του αέρα και του ύδατος, τα επίπεδα ηχορύπανσης, τις έμμεσες
περιβαλλοντικές επιπτώσεις όπως τις επιτρεπόμενες χρήσεις γης, την προστασία των αρχαιολογικών χώρων και ευρημάτων,
την αυξημένη δραστηριότητα των μηχανοκίνητων οχημάτων, τη διάθεση υγρών αποβλήτων, τις εκπομπές αερίων, την απόρριψη
αποβλήτων (συμπεριλαμβανομένων στερεών και επικίνδυνων αποβλήτων) και τη λήψη τυχόν διορθωτικών μέτρων που
απαιτούνται.
Οι ιδιοκτήτες ακινήτων συνήθως ευθύνονται για την παράβαση των νόμων και κανονισμών αυτών, αν και η ευθύνη που
προκύπτει από ορισμένες δραστηριότητες (π.χ. εκείνων που πραγματοποιούνται στο πλαίσιο εμπορικής επιχείρησης) δύναται
να βαρύνει τους χρήστες (μισθωτές) των ακινήτων.
Οι δραστηριότητες και τα ακίνητα του Ομίλου συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη προς τους εφαρμοστέους τοπικούς,
εθνικούς και διεθνείς περιβαλλοντικούς νόμους και κανονισμούς και ότι δεν υφίστανται περιβαλλοντικοί περιορισμοί, οι οποίοι
δύνανται να επηρεάσουν σημαντικά τη χρήση των ακινήτων αυτών από αυτόν. Δεν έχουν κοινοποιηθεί στις εταιρείες του Ομίλου
από δημόσια αρχή και η Εταιρεία δεν γνωρίζει, τυχόν περιπτώσεις ουσιώδους μη συμμόρφωσης, ευθύνης ή αξίωσης σχετικής
με τυχόν περιβαλλοντικούς νόμους ή κανονισμούς σε σχέση με οποιαδήποτε ακίνητα τα οποία αποτελούν μέρος του
χαρτοφυλακίου του Ομίλου.
Ωστόσο, είναι πιθανό οι περιβαλλοντικές μελέτες που διαθέτει να μην αποκαλύπτουν όλες τις πιθανές περιβαλλοντικές ευθύνες.
Είναι επίσης πιθανόν μεταγενέστερες έρευνες να εντοπίσουν δυσμενείς περιβαλλοντικές συνθήκες που έχουν προκύψει μετά
την εκπόνηση των περιβαλλοντικών μελετών της ή ότι υφίστανται ουσιώδεις περιβαλλοντικές ευθύνες που σήμερα η Εταιρεία
δε γνωρίζει. Η Εταιρεία δεν έχει καταγράψει στις χρηματοοικονομικές της καταστάσεις ουσιώδη υποχρέωση σε σχέση με
περιβαλλοντικά ζητήματα.
Κατά τη διαδικασία απόκτησης ακινήτων, η Εταιρεία πραγματοποιεί ενδελεχή νομικό και τεχνικό έλεγχο αυτών, στους οποίους
περιλαμβάνονται και στοιχεία που άπτονται χωροταξικών & περιβαλλοντικών θεμάτων (πιστοποιητικό ενεργειακής απόδοσης
ακινήτου, βεβαιώσεις μη ύπαρξης αυθαιρεσιών κ.ά.).
8. Εργασιακά ζητήματα
Ο Όμιλος και η Εταιρεία συμμορφώνονται με την εργατική νομοθεσία και τις συλλογικές συμβάσεις όπου αυτές έχουν εφαρμογή,
συμπεριλαμβανομένων των κανόνων υγιεινής και ασφαλείας. Ο Όμιλος και η Εταιρεία επιθυμούν να εκπαιδεύεται και να
επιμορφώνεται τακτικά το ανθρώπινο δυναμικό τους βάσει των επαγγελματικών απαιτήσεων και λειτουργικών ή και ατομικών
αναγκών.
Προτεραιότητα του Ομίλου αποτελεί η προσέλκυση και διατήρηση ικανών στελεχών, η προώθηση των ίσων ευκαιριών και η
προστασία της διαφορετικότητας. Η Διοίκηση του Ομίλου εφαρμόζει αμερόληπτα κριτήρια, χωρίς δεν κάνει διακρίσεις στην
πρόσληψη/επιλογή, στις αποδοχές, στην εκπαίδευση, στην ανάθεση εργασιακών καθηκόντων ή σε οποιεσδήποτε λοιπές
εργασιακές δραστηριότητες. Οι παράγοντες που λαμβάνονται υπόψη για την πρόσληψη είναι η εμπειρία, η προσωπικότητα, η
θεωρητική κατάρτιση, τα προσόντα, η αποδοτικότητα και οι ικανότητες του ατόμου, χωρίς οποιαδήποτε μορφή διακρίσεων
σχετικά με το φύλο, την εθνικότητα, την ηλικία, την οικογενειακή κατάσταση και άλλα χαρακτηριστικά.
α) Ίσες ευκαιρίες και ανθρώπινα δικαιώματα
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 18 από 109
Ο Όμιλος ως εργοδότης έχει την υποχρέωση να τηρεί την αρχή της ισότητας στις εργασιακές σχέσεις σε όλες τις εκφάνσεις της,
περιλαμβανομένης της ισότητας μεταξύ ανδρών και γυναικών. Ο Όμιλος την 31 Δεκεμβρίου 2024 απασχολούσε 17
εργαζόμενους από τους οποίους το 35% ήταν άνδρες, ενώ το 65% ήταν γυναίκες (31 Δεκεμβρίου 2023: 17 εργαζόμενοι εκ των
οποίων το 41% ήταν άνδρες και το 59% ήταν γυναίκες). Οι θυγατρικές δεν απασχολούσαν προσωπικό. Οι εργαζόμενοι
διαφορετικών φύλων και ηλικιών και πάγια πολιτική του είναι η παροχή ίσων ευκαιριών στους εργαζομένους, ανεξαρτήτως
φύλου, θρησκείας, μειονεκτικότητας ή και άλλων πτυχών. Οι σχέσεις του Ομίλου με το προσωπικό είναι άριστες και δεν
παρουσιάζονται εργασιακά προβλήματα.
β) Υγιεινή και ασφάλεια στην εργασία
Η ασφάλεια στην εργασία η παροχή ενός εργασιακού περιβάλλοντος, το οποίο προστατεύει την υγεία, και ενισχύει την ευημερία
των εργαζομένων του, αποτελεί κυρίαρχη προτεραιότητα και απαραίτητη προϋπόθεση στην λειτουργία του Ομίλου. Υπό το
πρίσμα αυτό, ο Όμιλος συμμορφώνεται με την υφιστάμενη νομοθεσία για την Υγεία και Ασφάλεια στην εργασία ενώ παράλληλα
ακολουθεί και βέλτιστες διεθνείς πρακτικές. Ο Όμιλος διατηρεί στο χώρο εργασίας τα απαραίτητα αναλώσιμα υλικά για την
παροχή πρώτων βοηθειών σε περίπτωση που απαιτηθεί, και εκπαιδεύει συστηματικά τους εργαζομένους του σε θέματα
παροχής πρώτων βοηθειών ή αντιμετώπισης περιπτώσεων έκτακτης ανάγκης (πυρκαγιά, σεισμό). Ο Όμιλος διαθέτει τεχνικό
ασφαλείας, σύμφωνα με την ισχύουσα Νομοθεσία.
Ο Όμιλος λαμβάνει μέτρα προστασίας των εργαζομένων του, εξασφαλίζει τη συντήρηση και την παρακολούθηση της ασφαλούς
λειτουργίας των εταιρικών εγκαταστάσεων και αναπτύσσει διαδικασίες, και πολιτική Υγείας και Ασφάλειας. Για την εξασφάλιση
της ασφάλειας τόσο των εργαζομένων όσο και των αρχείων του Ομίλου τηρούνται όλες οι απαραίτητες προδιαγραφές ασφαλείας
(συστήματα ασφαλείας, σύστημα πυρανίχνευσης και σχέδιο εκκένωσης των γραφείων).
γ) Σεβασμός των δικαιωμάτων των εργαζομένων
Ο Όμιλος σέβεται τα δικαιώματα των εργαζομένων και τηρεί την εργατική Νομοθεσία και ότι ορίζει. Κατά την χρήση 2024, όσο
και κατά την διάρκεια της προηγούμενης χρήσης 2023 κανένα όργανο ελέγχου δεν καταλόγισε παραβάσεις της εργατικής
Νομοθεσίας. Στον Όμιλο δεν υπάρχει σωματείο των εργαζομένων. Σημειώνεται ότι για το 2024 η Εταιρεία έχει λάβει
πιστοποιήσεις Great Place to Work.
9. Μερισματική πολιτική
Η διανομή μερίσματος για τη χρήση 2024 θα αποφασιστεί από την Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας. Το
Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας θα εισηγηθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη διανομή μερίσματος για τη
χρήση του 2024. Με την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας την 31.05.2024 αποφασίσθηκε
η διανομή μερίσματος για τη χρήση 2023 ύψους € 2.613.815.
10. Ίδιες μετοχές
Κατά την 31.12.2024, η Εταιρεία κατείχε 61.904 ίδιες μετοχές συνολικής αξίας € 0,08 εκ. και με μέση τιμή κτήσης € 1,277 ανά
μετοχή.
Την 19.12.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε πώληση 1.563.177 ιδίων μετοχών με τιμή διάθεσης € 1,36 ανά μετοχή, για την
εξόφληση του τιμήματος για την απόκτηση της νέας θυγατρικής εταιρείας SUNWING A.E.
11. Συναλλαγές και διακανονισμοί που δεν περιλαμβάνονται στις Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις
Δεν υπάρχουν συναλλαγές, πράξεις, συμβάσεις ή άλλοι διακανονισμοί των εταιρειών του ομίλου, οι οποίοι δεν αναφέρονται στις
ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 31.12.2024.
12. Γεγονότα μετά την Ημερομηνία των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.
Την 16.01.2025 η Εταιρεία, σε συνέχεια πλειοδοτικού διαγωνισμού που ολοκληρώθηκε την 06.11.2024 υπέγραψε συμβόλαιο
αγοράς ακινήτου στην Καλαμαριά επί της Εθνικής Αντιστάσεως 33 έναντι τιμήματος € 5.6 εκ. πληρωτέο στις 15.04.2025.
Την 16.01.2025 η Εταιρεία σε υλοποίηση προσυμφώνου που είχε υπογραφεί την 25.10.2024 υπέγραψε συμβόλαιο αγοράς
ακινήτου στη Λάρισα, έναντι τιμήματος € 2 εκ. Το εν λόγω ακίνητο θα ανακατασκευαστεί σε φοιτητικές εστίες.
Εντός του Ιανουαρίου 2025, η Εταιρεία προχώρησε σε υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας για την αγορά οινοποιείου με χώρο
ξενώνων και αμπελώνων στην Νεμέα.
Την 27.01.2025 η Eταιρεία υπέγραψε με την Τράπεζα Optima Bank Σύμβαση χορήγησης πίστωσης σε ανοιχτό αλληλόχρεο
λογαριασμό έως το ποσό € 10,38 εκ. με σκοπό την αγορά και ανακατασκευή ακινήτων σε φοιτητικές εστίες.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 19 από 109
Την 28.01.2025 η Εταιρεία υπέγραψε με την Τράπεζα Optima Bank Σύμβαση χορήγησης πίστωσης σε ανοιχτό αλληλόχρεο
λογαριασμό έως το ποσό € 4,99 εκ. ως ενδιάμεση χρηματοδότηση μέχρι εκταμίευση ομολογιακού δανείου με σκοπό την αγορά
μετοχών της εταιρείας ΜΟΥΔΡΟΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ.Η εκταμίευση του ανωτέρω ομολογιακού θα πραγματοποιηθεί έως την
31.03.2025.
Την 29.01.2025 η Εταιρεία σε υλοποίηση προσυμφώνου που είχε υπογραφεί την 14.11.2024, προχώρησε στην απόκτηση 100%
μετοχών της εταιρείας ΜΟΥΔΡΟΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ, έναντι τιμήματος € 4,99 εκ. Σε συνέχεια της υλοποίησης της συμφωνίας
εξοφλήθηκε ομολογιακό δάνειο της εταιρείας ΜΟΥΔΡΟΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ ποσό € 2,77εκ.. Η Διοίκηση της Εταιρείας αξιολόγησε
την ανωτέρω επένδυση ως απόκτηση περιουσιακού στοιχείου.
Την 21.02.2025 η θυγατρική εταιρεία PANFIN Α.Ε. υπέγραψε με την Τράπεζα Πειραιώς τροποποίηση υφιστάμενου ομολογιακού
δανείου που αφορά μείωση του επιτοκίου.
Την 25.02.2025, ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά ενός επαγγελματικού ακινήτου, με την υπογραφή δύο συμβάσεων
αγοραπωλησίας με διαφορετικούς αντισυμβαλλόμενους, στην Ηλιούπολη έναντι συνολικού τιμήματος € 2,68 εκ., μέσω της
θυγατρικής εταιρείας PANDORA INVEST A.E.
Την 04.03.2025 η Εταιρεία υπέγραψε με την Τράπεζα Alpha Bank τροποποίηση υφιστάμενου ομολογιακού δανείου που αφορά
μείωση του επιτοκίου.
Την 28.03.2025 οι θυγατρικές εταιρείες SUNWING A.E. και ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. υπέγραψαν με την Εθνική τράπεζα εκταμίευση
ομολογιακών δανείων σταθερού επιτοκίου ύψους €32,99 εκ. και €10,65 εκ. αντίστοιχα , τα οποία είχαν υπογραφεί την
23.12.2024 , με σκοπό την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων ομολογιακών δανείων.
Την 31.03.2025 η Εταιρεία κατέβαλλε το ποσό των €0,82εκ. έναντι αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας P & E
INVESTMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ, που αντιστοιχεί στο ποσοστό
συμμετοχής της σε αυτήν.
Δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων που να
αφορούν στον Όμιλο ή στην Εταιρεία.
13. Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης
Σύμφωνα µε τη διάταξη της παραγράφου 1 του άρθρου 152 του Ν. 4548/2018, το άρθρο 18 του Ν. 4706/2020, καθώς και τις
Οδηγίες (Μέρος Ε’) του ΕΚΕΔ, η Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας περιλαμβάνει
επιπρόσθετα την Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης για τη διαχειριστική χρήση 2024. Η ημερομηνία αναφοράς της Δήλωσης
Εταιρικής Διακυβέρνησης είναι η 31.12.2024.
Σύμφωνα με τις ανωτέρω διατάξεις, η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας περιλαμβάνει τις ακόλουθες ενότητες:
Α. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης, στον οποίο υπόκειται η Εταιρεία και αποκλίσεις από Ειδικές Πρακτικές του,
Β. Πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης, που εφαρμόζονται πέρα από τις απαιτήσεις της κείμενης νομοθεσίας,
Γ. Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας και Διαχείρισης Κινδύνων σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων,
Δ. Σύνθεση και λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων διαχειριστικών ή Εποπτικών οργάνων ή Επιτροπών,
Ε. Πολιτική Καταλληλότητας και Πολιτική πολυμορφίας όσον αφορά τη σύνθεση των διαχειριστικών, διοικητικών και εποπτικών
οργάνων της Εταιρείας
ΣΤ. Πολιτική συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη
Ζ. Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης της Εταιρείας.
Α. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Σε συμμόρφωση με το άρθρο 17 του Ν. 4706/2020, η Εταιρεία εφαρμόζει με την από 07.07.2021 απόφαση του Διοικητικού της
Συμβουλίου τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΕΣΕΔ (έκδοση 2021), ο οποίος λαμβάνει υπόψη τις σχετικές
τροποποιήσεις των νομοθετικού πλαισίου, τους κανονισμούς, τις βέλτιστες διεθνείς πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης, όπως
εκάστοτε ισχύουν και βρίσκεται αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας.
Ακολούθως παρατίθενται οι ειδικές πρακτικές του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης με τις οποίες η Εταιρεία δεν έχει
συμμορφωθεί, με σύντομη επεξήγηση των λόγων που δικαιολογούν την συγκεκριμένη μη συμμόρφωση / παρέκκλιση και εκείνες
για τις οποίες είναι σε διαδικασία συμμόρφωσης.
Μη συμμόρφωση/παρέκκλιση από ειδικές πρακτικές
Μέρος Α – Διοικητικό Συμβούλιο
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 20 από 109
2.2. Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου
2.2.21 Ο Πρόεδρος επιλέγεται από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη. Σε περίπτωση που ο Πρόεδρος επιλεγεί από τα μη
εκτελεστικά μέλη, ορίζεται ένα από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη, είτε ως αντιπρόεδρος είτε ως ανώτατο ανεξάρτητο μέλος
(Senior Independent Director).
2.2.22 Ο ανεξάρτητος μη εκτελεστικός Αντιπρόεδρος ή το ανώτατο ανεξάρτητο μέλος (Senior Independent Director) ανάλογα με
την περίπτωση έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες: να υποστηρίζει τον Πρόεδρο, να δρα ως σύνδεσμος μεταξύ του Προέδρου και
των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, να συντονίζει τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη και να ηγείται της αξιολόγησης του
Προέδρου.
Σύμφωνα με την υφιστάμενη δομή και σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας ο Πρόεδρος της Εταιρείας δεν
επιλέγεται από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη, είναι εκτελεστικό μέλος και διαθέτει την απαιτούμενη γνώση, εμπειρία και
τεχνογνωσία σχετικά με τις δραστηριότητες και τη λειτουργία της Εταιρείας και ο Αντιπρόεδρος είναι μη-εκτελεστικό μέλος (σε
συμμόρφωση με την παρ. 2.2.19) και διαθέτει διεθνή εμπειρία στον κλάδο των ακινήτων. Κατά την κρίση της Εταιρείας, η
υφιστάμενη δομή και σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου εξυπηρετεί αποτελεσματικότερα τις επιχειρηματικές και λειτουργικές
της ανάγκες.
Ειδικές πρακτικές σε διαδικασία συμμόρφωσης
Μέρος Α – Διοικητικό Συμβούλιο
2.2. Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου
2.2.15 Η Εταιρεία διασφαλίζει ότι τα κριτήρια πολυμορφίας αφορούν πέρα από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα
ανώτατα ή και ανώτερα διευθυντικά στελέχη με συγκεκριμένους στόχους εκπροσώπησης ανά φύλο, καθώς και
χρονοδιαγράμματα για την επίτευξη αυτών.
Το ποσοστό εκπροσώπησης κάθε φύλλου στο Διοικητικό Συμβούλιο συμμορφώνεται με τις διατάξεις του ν.4706/2020, ενώ
εκείνο των ανώτατων διευθυντικών στελεχών εξαρτάται κυρίως από την διαθεσιμότητα στελεχών στην αγορά εργασίας. Η
υιοθέτηση της εν λόγω πρακτικής τελεί υπό εξέταση και αξιολόγηση. Σε κάθε περίπτωση σημειώνεται ότι στο σύνολο του
προσωπικού της Εταιρείας, το 65% είναι γυναίκες και 35% είναι άνδρες.
Β. Πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης επιπλέον των προβλέψεων του νόμου
Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης επιπλέον των απαιτήσεων της κείμενης νομοθεσίας.
Γ. Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου & Διαχείρισης Κίνδυνων
Κύρια χαρακτηριστικά του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου, στο οποίο η Εταιρεία αποδίδει ιδιαίτερη βαρύτητα, συνίσταται από ελεγκτικούς μηχανισμούς
και από ελεγκτικές διαδικασίες που καλύπτουν το σύνολο των δραστηριοτήτων της µε σκοπό την αποτελεσματική και ασφαλή
λειτουργία της. Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας περιλαμβάνει το σύνολο των εσωτερικών ελεγκτικών
μηχανισμών και διαδικασιών, Πολιτικών, Κανόνων και Κωδίκων, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης κινδύνων, του
εσωτερικού ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης, που καλύπτει σε συνεχή βάση κάθε δραστηριότητα της Εταιρείας και
συντελεί στην ασφαλή και αποτελεσματική λειτουργία της. Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου έχει σχεδιασθεί ώστε να
διασφαλίζονται:
▪ η συνεπής υλοποίηση της επιχειρησιακής στρατηγικής, µε αποτελεσματική χρήση των διαθεσίμων πόρων,
▪ η αναγνώριση και η αντιμετώπιση των κινδύνων που αναλαμβάνονται,
▪ η πληρότητα και η αξιοπιστία των στοιχείων και των πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο
προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής καταστάσεως της Εταιρείας και για την παραγωγή αξιόπιστων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων,
▪ η συμμόρφωση µε το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, µε τους εσωτερικούς κανονισμούς και µε τους κανόνες δεοντολογίας,
▪ η πρόληψη και η αποφυγή λανθασμένων ενεργειών που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο τη φήμη και τα συμφέροντα
της Εταιρείας, των Μετόχων και των συναλλασσόμενων µε αυτήν,
▪ η αποτελεσματική λειτουργία των συστημάτων πληροφορικής για την υποστήριξη της επιχειρησιακής στρατηγικής και για
την ασφαλή διακίνηση, επεξεργασία και αποθήκευση των κρίσιμων επιχειρησιακών πληροφοριών.
Η Εταιρεία έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου, η οποία είναι υπεύθυνη για την παρακολούθηση των διαδικασιών
χρηματοοικονομικής πληροφορήσεως, για την αποτελεσματική λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και του
συστήματος διαχειρίσεως κινδύνων, καθώς και για την εποπτεία και την παρακολούθηση του τακτικού ελέγχου και των θεμάτων
σχετικά µε την αντικειμενικότητα και την ανεξαρτησία των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 21 από 109
Η αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας πραγματοποιείται:
α) Σε συνεχή βάση από την Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου, µέσω των ελέγχων που διενεργούνται, καθώς και από τη Μονάδα
Κανονιστικής Συμμόρφωσης αναφορικά µε την τήρηση του κανονιστικού πλαισίου, β) Σε ετήσια βάση από την Επιτροπή
Ελέγχου του Διοικητικού Συμβουλίου µε βάση τα σχετικά στοιχεία και τις πληροφορίες της Υπηρεσίας Εσωτερικού Ελέγχου, τις
διαπιστώσεις και τις παρατηρήσεις των Εξωτερικών Ελεγκτών, καθώς και των Εποπτικών Αρχών. Η Μονάδα Εσωτερικού
Ελέγχου ελέγχει τις δραστηριότητες της Εταιρείας και του Ομίλου µε σκοπό την αποτελεσματική λειτουργία της και τη διασφάλιση
της αξιοπιστίας των στοιχείων που συντελούν στη διαμόρφωση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του
Ομίλου. Κατ’ εφαρμογή των διατάξεων του άρθρου 16 παρ. 1(γ) του Ν. 4706/2020 το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής
Ελέγχου της Εταιρείας, ενημερώνεται κατ’ ελάχιστο σε τριμηνιαία βάση για τον διενεργούμενο εσωτερικό έλεγχο.
Βασικές λειτουργίες είναι η συµµμόρφωση µε το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, τους εσωτερικούς κανονισμούς, τους κανόνες
δεοντολογίας και η εποπτεία της πρόληψης και αποφυγής λανθασμένων ενεργειών που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο
τη φήμη και τα συμφέροντα της Εταιρείας και του Ομίλου καθώς και των ενδιαφερομένων μερών.
Ο Κανονισμός Λειτουργίας της Εταιρείας, ο οποίος περιλαμβάνει τους απαραίτητους κανόνες και ρυθμίζει τις απαιτούμενες
διαδικασίες ώστε να διασφαλίζεται η εύρυθμη λειτουργία του εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας, εγκρίθηκε και τέθηκε σε ισχύ
με την από 13.12.2006 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και αναθεωρήθηκε με τις από 05.04.2020,
23.10.2020, 07.07.2021, 09.11.2021, 07.04.2022 και 02.07.2024 αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.
Διαχείριση κινδύνων της Εταιρείας σε σχέση με την διαδικασία σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Οι διαδικασίες και οι πολιτικές σχετικές με τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, παρακολουθούνται, ως προς τη
διαχείριση κινδύνων που δύνανται να ανακύψουν κατά τη σύνταξή τους, από τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου, σύμφωνα με
συγκεκριμένους κανόνες που έχουν τεθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο. Οι κανόνες αυτοί, μεταξύ άλλων, στοχεύουν στον έλεγχο
και την ορθή καταγραφή των εσόδων και δαπανών καθώς και την παρακολούθηση των περιουσιακών στοιχείων και
υποχρεώσεων της Εταιρείας σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, και την εταιρική και φορολογική νομοθεσία, έτσι ώστε να διασφαλίζεται η
ορθή αποτύπωση της οικονομικής θέσης και των επιδόσεών της μέσω των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Στις διαδικασίες και πολιτικές που εφαρμόζονται από τις καθ' ύλην αρμόδιες υπηρεσίες, περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων:
▪ Η εφαρμογή συγκεκριμένων λογιστικών αρχών και παραδοχών και η διαδικασία παρακολούθησης της τήρησής τους από
ανεξάρτητους ελεγκτές και εκτιμητές.
▪ Η σύνταξη προϋπολογισμών και η παρακολούθηση της υλοποίησης τόσο των εσόδων όσο και των εξόδων μέσω αναφορών
προς το Δ.Σ..
▪ Η τήρηση των βιβλίων της Εταιρείας σε αξιόπιστο μηχανογραφικό σύστημα με την παράλληλη εφαρμογή κανόνων
ασφαλείας και περιορισμού πρόσβασης σε αυτά.
▪ Η έγκριση των εσόδων και δαπανών, η παρακολούθηση της τήρησης των όρων που αφορούν τις σχετικές συμβάσεις και η
έγκριση των παραστατικών και πληρωμών.
▪ Η παρακολούθηση και αναφορά των συναλλαγών, απαιτήσεων και υποχρεώσεων με συνδεδεμένα μέρη.
Αποτελέσματα της διαδικασίας αξιολόγησης του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου σύμφωνα με το άρθρο 14, παρ. 3 περίπτωση
ι και παρ. 4 του Ν. 4706/2020 και τις σχετικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς
Η Εταιρεία, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της, ανέθεσε σε προηγούμενη χρήση στην εταιρεία Ανδρέας Κουτούπης
και Συνεργάτες ΙΚΕ - KPS την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της
Εταιρείας με ημερομηνία αναφοράς την 31 Δεκεμβρίου 2022, σύμφωνα με τις διατάξεις της περ. ι της παρ. 3 και της παρ. 4 του
άρθρου 14 του Ν. 4706/2020 και την απόφαση 1/891/30.09.2020 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς
όπως ισχύει (το «Νομοθετικό Πλαίσιο») και σύμφωνα με το Πλαίσιο Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Επιτροπής COSO
(COSO: Internal Control Integrated Framework). Η εργασία διενεργήθηκε από τον αξιολογητή Ανδρέα Κουτούπη ο οποίος
διαθέτει όλα τα χαρακτηριστικά της ανεξαρτησίας και της αντικειμενικότητας, έχει αποδεδειγμένη επαγγελματική εμπειρία και
κατάρτιση και διαθέτει τις κατάλληλες επαγγελματικές πιστοποιήσεις.
Στο συμπέρασμα, το οποίο περιλαμβάνεται στην Έκθεση αξιολόγησης της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ
αναφέρεται ότι δεν προέκυψαν ουσιώδεις αδυναμίες του ΣΕΕ, σύμφωνα με το Κανονιστικό Πλαίσιο. Η Εταιρεία παρακολουθεί
και επισκοπεί τις βελτιωτικές προτάσεις του αξιολογητή προς καλυτέρευση του συστήματος εσωτερικού ελέγχου.
Παρακολούθηση του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης (Σ.Ε.Δ.)
Αξιολόγηση συστήματος εταιρικής διακυβέρνησης κατά τα προβλεπόμενα στην παρ.1 αρθ.4 του Ν.4706/2020.
Σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 13 του Ν. 4706/2020, η Εταιρεία εφαρμόζει Σύστημα Εταιρικής Διακυβέρνησης
(Σ.Ε.Δ.), το οποίο περιλαμβάνει κατ’ ελάχιστο τα εξής:
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 22 από 109
α) επαρκές και αποτελεσματικό Σύστημα εσωτερικού ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων
και κανονιστικής συμμόρφωσης,
β) επαρκείς και αποτελεσματικές διαδικασίες για την πρόληψη, τον εντοπισμό και την καταστολή καταστάσεων σύγκρουσης
συμφερόντων,
γ) επαρκείς και αποτελεσματικούς μηχανισμούς επικοινωνίας με τους μετόχους, ώστε να διευκολύνονται η άσκηση των
δικαιωμάτων τους και o ενεργός διάλογος με αυτούς (shareholder engagement),
δ) πολιτική αποδοχών, η οποία συνεισφέρει στην επιχειρηματική στρατηγική, στα μακροπρόθεσμα συμφέροντα και στη
βιωσιμότητα της Εταιρείας.
Το Διοικητικό Συμβούλιο στο πλαίσιο των υποχρεώσεων που απορρέουν από την παρ. 1 του Ν.4706/2020 αποφάσισε όπως η
αξιολόγηση του συστήματος εταιρικής διακυβέρνησης, να διενεργηθεί με τη συμβολή των Υπευθύνων Εσωτερικού Ελέγχου και
Κανονιστικής Συμμόρφωσης υπό την επίβλεψη της Επιτροπής Ελέγχου με ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2024 και περίοδο
αναφοράς 17.07.2021 – 31.12.2024.
Η επάρκεια και η αποτελεσματικότητα του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου συμπεριλαμβανομένων των συστημάτων
διαχείρισης κινδύνων και κανονιστικής συμμόρφωσης, ως μέρος του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης, έχουν εξετασθεί
από εξωτερικό αξιολογητή ως αναφέρεται ανωτέρω.
Από την ανωτέρω αξιολόγηση δεν διαπιστώθηκαν θέματα τα οποία θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως σοβαρή αδυναμία του
συστήματος ως προς την επάρκεια και την αποτελεσματικότητά του.
Δ. Σύνθεση και λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων διαχειριστικών ή Εποπτικών οργάνων ή Επιτροπών
Γενική συνέλευση των μετόχων
Λειτουργία Γενικής Συνέλευσης
Η Γενική Συνέλευση των μετόχων, σύμφωνα με το καταστατικό, είναι το ανώτατο όργανο διοίκησης, η οποία αποφασίζει για
κάθε εταιρική υπόθεση και οι νόμιμες αποφάσεις της δεσμεύουν όλους τους μετόχους.
Η Γενική συνέλευση των μετόχων συγκαλείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και συνέρχεται τακτικά σε τόπο και χρόνο που
ορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο εντός του 1ου εξαμήνου από την λήξη κάθε εταιρικής χρήσης.
Η σύγκληση της Γενικής Συνέλευσης καλείται 20 τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από την πραγματοποίησή της με πρόσκληση
η οποία αναφέρει με σαφήνεια τον τόπο και χρόνο σύγκλησης, τα θέματα ημερήσιας διάταξης και την διαδικασία που πρέπει να
ακολουθήσουν οι μέτοχοι για να έχουν δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου. Η Πρόσκληση δημοσιοποιείται όπως ορίζει η νομοθεσία
και αναρτάται στον δικτυακό τόπο της Εταιρείας.
Η Γενική Συνέλευση συνεδριάζει και βρίσκεται σε απαρτία εφόσον παρίσταται και εκπροσωπείται το 20% του μετοχικού
κεφαλαίου εκτός από τις περιπτώσεις που προβλέπεται αυξημένη απαρτία 2/3 του μετοχικού κεφαλαίου σύμφωνα με το
καταστατικό.
Οι μέτοχοι που συμμετέχουν στην Γενική Συνέλευση και έχουν δικαίωμα ψήφου εκλέγουν πρόεδρο και γραμματέα. Ακολούθως
συζητούνται τα θέματα ημερήσιας διάταξης και λαμβάνονται αποφάσεις επί των θεμάτων αυτών με απόλυτη πλειοψηφία. Για τα
θέματα που συζητούνται και αποφασίζονται τηρούνται πρακτικά που υπογράφονται από τον Πρόεδρο και τον γραμματέα της
συνέλευσης και δημοσιοποιούνται σύμφωνα με τις διατάξεις περί ρυθμιζόμενων πληροφοριών.
Η Γενική Συνέλευση είναι η μόνη αρμόδια να αποφασίζει για τα παρακάτω θέματα:
α) συγχώνευση, διάσπαση, μετατροπή, αναβίωση, παράταση της διάρκειας ή διάλυση της εταιρείας,
β) τροποποίηση του καταστατικού,
γ) αυξήσεις ή μειώσεις του μετοχικού κεφαλαίου, καθώς και τις επιβαλλόμενες από διατάξεις άλλων νόμων,
δ) εκλογή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου εκτός από την περίπτωση του άρθρου 22 του Καταστατικού.
ε) διορισμό ελεγκτών,
στ) διορισμό εκκαθαριστών,
ζ) έγκριση των ετησίων και των τυχόν ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας,
η) διάθεση ετησίων κερδών,
θ) έκδοση ομολογιακών δανείων, και κάθε άλλης μορφής πλην κοινού ομολογιακού δανείου (άρθρο 69 του Ν.4548/2018),
ι) έγκριση της συνολικής διαχείρισης που έλαβε χώρα κατά την αντίστοιχη χρήση κατά το άρθρο 108 Ν. 4548/2018 και απαλλαγή
των ελεγκτών,
ια) έγκριση χορήγησης αποζημίωσης ή αμοιβής σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 109 του Ν.
4548/2018,
ιβ) έγκριση πολιτικής αποδοχών του άρθρου 110 και της έκθεσης αποδοχών του άρθρου 112 του Ν.4548/2018
Δικαιώματα μετόχων
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 23 από 109
Τα δικαιώματα των μετόχων, όπως ορίζονται από την σχετική νομοθεσία και το καταστατικό, είναι ανάλογα με το ποσοστό
συμμετοχής στο καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας.
▪ Δικαίωμα μερίσματος:
1. Στους μετόχους καταβάλλεται μέρισμα ποσοστού τουλάχιστον 50% επί των ετησίων καθαρών προς διανομή κερδών της
Εταιρείας, αφού πρώτα παρακρατηθεί κάθε ποσό που προβλέπεται από το νόμο 4548/2018, όπως ισχύει.
2. Επιτρέπεται η διανομή χαμηλότερου ποσοστού ή μη διανομή μερίσματος από την Εταιρεία με απόφαση της Γενικής
Συνέλευσης των μετόχων της, είτε προς σχηματισμό έκτακτου αφορολόγητου αποθεματικού από λοιπά έσοδα εκτός από
κέρδη κεφαλαίου, είτε προς δωρεάν διανομή μετοχών προς τους μετόχους με αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της κατά τα
οριζόμενα στις διατάξεις του Ν. 4548/2018.
3. Εφόσον στο τέλος μίας εταιρικής χρήσης προκύψει ζημία της περίπτωσης δ’ της παραγράφου 3 του άρθρου 22 του Ν.
2778/1999 για την κάλυψη της ζημίας επιτρέπεται ο σχηματισμός πρόβλεψης μέχρι και το σύνολο της ζημίας.
Μέρισμα δικαιούται κάθε μέτοχος, ο οποίος αναφέρεται στο τηρούμενο από την Εταιρεία μητρώο μετόχων κατά την
ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων μερίσματος. Το μέρισμα καταβάλλεται στο μέτοχο εντός δύο μηνών από την
ημερομηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε τις ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Ο τρόπος και ο
τόπος καταβολής ανακοινώνεται μέσω του Τύπου.
Το δικαίωμα είσπραξης του μερίσματος παραγράφεται και το αντίστοιχο ποσό περιέρχεται στο Δημόσιο μετά την παρέλευση
5 ετών από το τέλος του έτους, κατά το οποίο ενέκρινε τη διανομή του η Γενική Συνέλευση.
Η ευθύνη των μετόχων της Εταιρείας περιορίζεται στην ονομαστική αξία των μετοχών που κατέχουν.
Διοικητικά, Διαχειριστικά, Εποπτικά Όργανα και Ανώτερα Διοικητικά Στελέχη
Σύμφωνα με το άρθρο 9 του Καταστατικού της Εταιρείας και το άρθρο 116 του Ν.4548/2018, ανώτατο όργανο της Εταιρείας
είναι η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της, η οποία εκλέγει τα μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου. Σύμφωνα με τα άρθρα 19
και 20 του Καταστατικού της Εταιρείας και το άρθρο 77 του Ν.4548/2018, όργανο Διοίκησης της Εταιρείας είναι το Διοικητικό
Συμβούλιο.
Η Εταιρεία δηλώνει ότι έχει συμμορφωθεί πλήρως με τις διατάξεις των άρθρων 1 -24 του Ν. 4706/2020.
Σε συμμόρφωση με το άρθρο 17 του Ν. 4706/2020, η Εταιρεία εφαρμόζει με την από 07.07.2021 απόφαση του Διοικητικού της
Συμβουλίου τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΕΣΕΔ (έκδοση 2021), ο οποίος λαμβάνει υπόψη τις σχετικές
τροποποιήσεις του νομοθετικού πλαισίου, τους κανονισμούς, τις βέλτιστες διεθνείς πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης, όπως
εκάστοτε ισχύουν και βρίσκεται αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας.
Η Εταιρεία διαθέτει επικαιροποιημένο Κανονισμό Λειτουργίας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 14 του Ν. 4706/2020, ο
οποίος εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιό της στην από 07.07.2021 συνεδρίασή του και τροποποιήθηκε με την από
09.11.2021, 07.04.2022 και 02.07.2024 αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και η περίληψή του είναι δημοσιοποιημένη στον
ιστότοπο της Εταιρείας (https://www.premia.gr)
Η Διοίκηση της Εταιρείας δηλώνει ότι, τα διοικητικά, διαχειριστικά και εποπτικά της όργανα και τα ανώτερα διοικητικά στελέχη
είναι (α) τα μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου, (β) τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου, της Επιτροπής Αποδοχών -
Υποψηφιοτήτων και της Επιτροπής Επενδύσεων, και (γ) ο Εσωτερικός Ελεγκτής της Εταιρείας.
Διοικητικό συμβούλιο
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εξελέγη από την Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας της 31.05.2024 με τριετή
θητεία, η οποία λήγει την 31.05.2027, παρατεινόμενη αυτοδικαίως, μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να
συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση και μέχρι τη λήψη της σχετικής απόφασης, και συγκροτήθηκε σε σώμα
με την από 31.05.2024 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποτελείται συνολικά από
οκτώ μέλη, τρία εκτελεστικά και πέντε μη εκτελεστικά, τρία εκ των οποίων είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη.
Επομένως, το ισχύον Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από τα ακόλουθα μέλη:
Ονοματεπώνυμο
Θέση στο Διοικητικό Συμβούλιο
Ιδιότητα
Ηλίας Γεωργιάδης του Νικολάου
Πρόεδρος
Εκτελεστικό Μέλος
Frank Roseen του Αναστασίου
Αντιπρόεδρος
Μη Εκτελεστικό Μέλος
Κωνσταντίνος Μαρκάζος του Αλεξίου
Διευθύνων Σύμβουλος
Εκτελεστικό Μέλος
Καλλιόπη Καλογερά του Σταμάτη
Μέλος
Εκτελεστικό Μέλος
Ηλίας Τσίκλος του Κυριάκου
Μέλος
Μη Εκτελεστικό Μέλος
Βασίλειος Ανδρικόπουλος του Φιλίππου
Μέλος
Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος
Παναγιώτης Βρουστούρης του Κωνσταντίνου
Μέλος
Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος
Ρεβέκκα Πιτσίκα του Γεωργίου Ταξιάρχη
Μέλος
Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 24 από 109
Επιπλέον, σημειώνεται ότι η ως άνω σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου είναι σύμφωνη με τα οριζόμενα στην Πολιτική
Καταλληλόλητας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία καταρτίσθηκε σύμφωνα με τα οριζόμενα στις διατάξεις του
άρθρου 3 του N. 4706/2020, εγκρίθηκε με την από 27.04.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, σύμφωνα με την παρ. 1
του άρθρου 3 του N. 4706/2020 καθώς και με την από 19.05.2021 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων
της Εταιρείας, σύμφωνα με παρ. 3 του άρθρου 3 του N. 4706/2020 και είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας
(http://www.premia.gr/dioikitiko-symvoulio-2/).
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας, τον οποίο ενέκρινε κατά τη συνεδρίασή του της
21.12.2022.
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει διασφαλίσει για την Εταιρεία το κατάλληλο πλάνο διαδοχής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου
και του Διευθύνοντος Συμβούλου. Το πλάνο διαδοχής εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 21.12.2022, μετά από την
εισήγηση της Επιτροπής Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών.
Κατά τη χρήση 2024, πραγματοποιήθηκαν συνολικά 21 συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, ενώ κατά τη
χρήση 2023 πραγματοποιήθηκαν συνολικά 20 συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Οι παρουσίες κάθε
μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου στις Συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη χρήση 2024, εμφανίζονται στον
κατωτέρω πίνακα:
Ονοματεπώνυμο
Αριθμός
συνεδριάσεων
χρήσεως 2024
Αριθμός
συνεδριάσεων
που
συμμετείχε
Ποσοστό
παρουσίας
Αριθμός
συνεδριάσεων
που
εκπροσωπήθηκε
Ηλίας Γεωργιάδης
21
21
100%
-
Frank Roseen
21
19
90%
2
Κωνσταντίνος Μαρκάζος
21
21
100%
-
Καλλιόπη Καλογερά
21
21
100%
-
Δημήτριος Τσίκλος *
6
5
83%
1
Ηλίας Τσίκλος
15
15
100%
-
Βασίλειος Ανδρικόπουλος
21
20
95%
1
Παναγιώτης Βρουστούρης
21
21
100%
-
Ρεβέκκα Πιτσίκα
21
21
100%
-
*Ο κύριος Δημήτριος Τσίκλος αντικαταστάθηκε από το νέο μέλος του Δ.Σ. κύριο Ηλία Τσίκλο, ο οποίος εκλέχθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της
31.05.2024.
Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου – Έκθεση αποδοχών του Διοικητικού Συμβουλίου του άρθρου 112 Ν.4548/2018
Οι αμοιβές του Διοικητικού συμβουλίου είναι εναρμονισμένες με τα οριζόμενα στην Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας.
Οι αμοιβές των μελών του Δ.Σ. υπόκεινται στην έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων σύμφωνα με το Ν.4548/2028 με
τη σύνταξη της Έκθεσης Αποδοχών.
Η πιο πρόσφατη εγκεκριμένη Έκθεση Αποδοχών των μελών του Δ.Σ. (οικονομική χρήση 2023) έχει καταρτιστεί σύμφωνα με το
άρθρο 112 του Νόμου 4548/2018, έχει εγκριθεί από την Ετήσια Τακτική Συνέλευση της Εταιρείας με ημερομηνία 31 Μαΐου 2024
και είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (https://www.premia.gr).
H αντίστοιχη έκθεση για την οικονομική χρήση 2024 θα αναρτηθεί πριν την έγκρισή της από την Ετήσια Τακτική Συνέλευση της
Εταιρείας. η οποία αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός του πρώτου Εξαμήνου του 2025.
Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη έχουν εκλεγεί από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, δυνάμει της
από 31.05.2024 απόφασής της.
Η εκλογή των ανεξαρτήτων μη εκτελεστικών μελών του νεοεκλεγέντος Διοικητικού Συμβουλίου έγινε αφού διακριβώθηκε ότι
έκαστος εξ αυτών πληροί τις προϋποθέσεις ανεξαρτησίας του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020, κατόπιν εισήγησης της Επιτροπής
Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών.
Tο Διοικητικό Συμβούλιο, σε συνέχεια των ανωτέρω επιβεβαίωσε την πλήρωση των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας για τη χρήση
2024.
Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. συμμετείχαν στις συνεδριάσεις του, επόπτευσαν τη δράση των εκτελεστικών μελών
του Δ.Σ. και αντιμετώπισαν όλα τα θέματα του Δ.Σ. με προσήκουσα επιμέλεια.
Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου σε συνεδρίασή τους την 17.12.2024 συζήτησαν όλα τα θέματα
που εμπίπτουν στην αρμοδιότητά τους και συγκεκριμένα την εξέταση της στρατηγικής της Εταιρείας και της υλοποίησής της,
την επίτευξη των στόχων της, τη διασφάλιση της αποτελεσματικής εποπτείας των εκτελεστικών μελών και την εξέταση και
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 25 από 109
έκφραση απόψεων σχετικά με τις προτάσεις που υποβάλλουν τα εκτελεστικά μέλη, βάσει υφιστάμενων πληροφοριών. Επίσης
συζητήθηκαν γενικότερα θέματα που άπτονται της εταιρικής διακυβέρνησης, της κανονιστικής συμμόρφωσης, της στρατηγικής
ESG, των δημοσιευόμενων χρηματοοικονομικών καταστάσεων και του εσωτερικού ελέγχου.
Επιτροπή Ελέγχου
Σύμφωνα με το άρθρο 44 του Ν. 4449/2017, όπως ισχύει, και με την επιφύλαξη της ευθύνης των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου της Εταιρείας, η Επιτροπή Ελέγχου μεταξύ άλλων:
• Ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και επεξηγεί πώς συνέβαλε
ο υποχρεωτικός έλεγχος στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος της Επιτροπής
Ελέγχου στην εν λόγω διαδικασία.
• Παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και υποβάλλει συστάσεις ή προτάσεις για την εξασφάλιση
της ακεραιότητάς της.
• Παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, διασφάλισης της ποιότητας και διαχείρισης
κινδύνων της Εταιρείας και, κατά περίπτωση, του τμήματος εσωτερικού ελέγχου της, όσον αφορά στη χρηματοοικονομική
πληροφόρηση της Εταιρείας, χωρίς να παραβιάζει την ανεξαρτησία της.
• Παρακολουθεί τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
• Επισκοπεί και παρακολουθεί την ανεξαρτησία των ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή των ελεγκτικών εταιρειών σύμφωνα με τα
άρθρα 21, 22, 23, 26 και 27, καθώς και το άρθρο 6 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και ιδίως την καταλληλότητα της
παροχής μη ελεγκτικών υπηρεσιών στην Εταιρεία, σύμφωνα με το άρθρο 5 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
• Είναι υπεύθυνη για τη διαδικασία επιλογής ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή ελεγκτικών εταιρειών και προτείνει τους ορκωτούς
ελεγκτές λογιστές ή τις ελεγκτικές εταιρείες που θα διοριστούν σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014,
εκτός εάν εφαρμόζεται η παρ. 8 του άρθρου 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
Η Επιτροπή Ελέγχου διαθέτει και εφαρμόζει δικό της κανονισμό λειτουργίας, ο οποίος αρχικά εγκρίθηκε και τέθηκε σε ισχύ με
την από 13.01.2020 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, ενώ στη συνέχεια, τροποποιήθηκε και
επικαιροποιήθηκε με την από 25.02.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου και περαιτέρω με τις από 07.07.2021,
21.12.2021 και 01.08.2023 αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο ισχύων Κανονισμός Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου
έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (https://www.premia.gr).
Η Γενική Συνέλευση στην από 31.05.2024 συνεδρίασή της, αποφάσισε την εκλογή τριμελούς Επιτροπής Ελέγχου με τριετή
θητεία, η οποία συμπίπτει με τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία είναι επιτροπή του Δ.Σ. σύμφωνα με τα οριζόμενα
στην παρ. 1γ. του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017, αποτελούμενη από δύο ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη και ένα μη-εκτελεστικό
μέλος.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, στην από 31.05.2024 συνεδρίασή του, σε συνέχεια της ανωτέρω απόφασης της Γενικής
Συνέλευσης, όρισε τα πρόσωπα που καταλαμβάνουν τις θέσεις των μελών της Επιτροπής Ελέγχου. Κατόπιν αυτού, η Επιτροπή
Ελέγχου κατά τη συνεδρίαση της στις 31.05.2024 συγκροτήθηκε σε σώμα και αποφάσισε τον ορισμό του ανεξάρτητου μη
εκτελεστικού μέλους, κ. Παναγιώτη Βρουστούρη, ως Προέδρου αυτής.
.Επομένως, η Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας απαρτίζεται από τα κατωτέρω πρόσωπα:
Ονοματεπώνυμο
Θέση
Ιδιότητα
Επαγγελματική
Διεύθυνση
Παναγιώτης Βρουστούρης του
Κωνσταντίνου
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος
Δ.Σ.
Πρόεδρος
Εθνικής Αντιστάσεως 9-11
Χαλάνδρι
Frank Roseen του Αναστασίου
Μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ..
Μέλος
Gustav IIIs Boulevard 43,
Στοκχόλμη Σουηδία
Βασίλειος Ανδρικόπουλος του Φιλίππου
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό
μέλος Δ.Σ.
Μέλος
Θέση Τζήμα, Κορωπί
Αττικής
Η ως άνω σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου είναι σύμφωνη με τις διατάξεις του άρθρου 44 του Ν.4449/2017, όπως ισχύει, καθώς
η πλειονότητα των μελών της Επιτροπής Ελέγχου πληροί τις προϋποθέσεις ανεξαρτησίας του άρθρου 9 του Ν.4706/2020, τόσο
κατά την ημερομηνία εκλογής τους όσο και την 31.12.2024, και όλα τα μέλη διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα ακίνητης
περιουσίας που δραστηριοποιείται η Εταιρεία.
Επιπλέον ένα τουλάχιστον μέλος της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτει επαρκή γνώση στην ελεγκτική ή λογιστική και το οποίο
παρίσταται υποχρεωτικώς στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου που αφορούν την έγκριση των χρηματοοικονομικών
καταστάσεων. Συγκεκριμένα ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου, κ. Βρουστούρης διαθέτει επαρκή γνώση στην ελεγκτική και
λογιστική, καθώς είναι Ορκωτός Λογιστής Ελεγκτής, μέλος του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 12921)
και από το 1984 έως σήμερα, και Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της ελεγκτικής εταιρείας MPI HELLAS S.A. Επιπλέον,
έχει διατελέσει επί σειρά ετών Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής καθώς και σύμβουλος σε θέματα Διεθνών Προτύπων
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς σε διάφορες εταιρείες.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 26 από 109
Κατά τη χρήση 2024, πραγματοποιήθηκαν συνολικά 12 συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας, ενώ κατά τη χρήση
2023 πραγματοποιήθηκαν συνολικά 16 συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου. Σε όλες τις συνεδριάσεις συμμετείχε το σύνολο
των μελών της Επιτροπής Ελέγχου.
Κατά τη χρήση 2024 η Επιτροπή Ελέγχου ασχολήθηκε μεταξύ άλλων με, την εξέταση των προς δημοσίευση
χρηματοοικονομικών καταστάσεων και την εισήγηση τους στο Διοικητικό Συμβούλιο, την αξιολόγηση του Συστήματος
Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, την αξιολόγηση του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης, παρακολούθησε την
αποτελεσματικότητα της λειτουργίας του εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας, ενέκρινε τον σχεδιασμό του πλάνου εσωτερικών
ελέγχων της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου για τη χρήση 2025, συζήτησε και ενέκρινε τις τριμηνιαίες εκθέσεις του εσωτερικού
ελέγχου και την υποβολή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο και συμμετείχε στη διαδικασία επιλογής τακτικών ελεγκτών της χρήσης
2024.
Επίσης διενήργησε αυτοαξιολόγηση της απόδοσής της για τη χρήση 2024. Η τελευταία τροποποίηση του Κανονισμού
Λειτουργίας της εγκρίθηκε στη συνεδρίαση της 01.08.2023.
Ετήσια έκθεση πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου
Η ετήσια έκθεση πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου για το 2024 συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 1θ άρθρου
44 του Ν. 4449/2020, παρέχει πληροφορίες για το έργο της Επιτροπής κατά το 2024 και αναρτάται ταυτόχρονα με τη δημοσίευση
της παρούσας ετήσιας οικονομικής έκθεσης στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (https://www.premia.gr).
Επιτροπή Αποδοχών - Υποψηφιοτήτων
Η Επιτροπή Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών, αποτελείται αποκλειστικά από μη εκτελεστικά και ανεξάρτητα στην πλειονότητά
τους μέλη του Δ.Σ.. Συγκεκριμένα, αποτελείται από τρία μέλη, δύο εκ των οποίων ανεξάρτητα μη εκτελεστικά και ένα μη
εκτελεστικό, και προεδρεύεται από ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.. Η Επιτροπή Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών,
συνέρχεται τουλάχιστον μία φορά ετησίως και οποτεδήποτε άλλοτε το απαιτήσουν οι περιστάσεις. Ο ρόλος, η διαδικασία
σύγκλησης καθώς και τα καθήκοντα και αρμοδιότητες της Επιτροπής Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών περιγράφονται στον
Κανονισμό Λειτουργίας της, ο οποίος εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 07.07.2021.
Ειδικότερα, τα κύρια καθήκοντα και οι αρμοδιότητες της Επιτροπής περιγράφονται ως εξής:
Σε σχέση με την ανάδειξη υποψηφιοτήτων:
• Ο προσδιορισμός των απαιτήσεων της Εταιρείας ως προς το μέγεθος και τη σύνθεση του Δ.Σ. και η υποβολή
προτάσεων αλλαγών – βελτιώσεων όταν αυτό κρίνεται απαραίτητο.
• Ο καθορισμός των κριτηρίων ανάδειξης των υποψηφιοτήτων και η διατύπωση των αρμοδιοτήτων και των ικανοτήτων
κάθε θέσης στο Δ.Σ
• Η διεκπεραίωση της διαδικασίας ανάδειξης υποψηφίων μελών και πρότασης προς τη Γενική Συνέλευση για την εκλογή
τους.
Σε σχέση με τις αποδοχές:
• Η διατύπωση προτάσεων προς το Δ.Σ. ως προς την πολιτική αποδοχών που υποβάλλεται προς έγκριση στη Γενική
Συνέλευση καθώς και σχετικά με τις αποδοχές προσώπων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της πολιτικής
αποδοχών.
• Η εξέταση των παρεχόμενων πληροφοριών δια της ετήσιας έκθεσης αποδοχών, παρέχοντας τη γνώμη της προς το
Δ.Σ. πριν την υποβολή της έκθεσης στη Γενική Συνέλευση.
• Η παρακολούθηση της εφαρμογής της πολιτικής Αποδοχών.
Η Επιτροπή Αποδοχών - Υποψηφιοτήτων αποτελείται από τα εξής μέλη:
Ονοματεπώνυμο
Θέση
Ιδιότητα
Επαγγελματική
Διεύθυνση
Ρεβέκκα Πιτσίκα του Γεωργίου Ταξιάρχη
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος
Δ.Σ.
Πρόεδρος
Παραδείσου 17,
Μαρούσι
Frank Roseen του Αναστασίου
Μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ..
Μέλος
Gustav IIIs Boulevard 43,
Στοκχόλμη Σουηδία
Βασίλειος Ανδρικόπουλος του Φιλίππου
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό
μέλος Δ.Σ.
Μέλος
Θέση Τζήμα, Κορωπί
Αττικής
Τα μέλη της Επιτροπής ορίστηκαν με την από 31.05.2024 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και η θητεία της
συμπίπτει με τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου. Κατόπιν αυτού, η Επιτροπή κατά τη συνεδρίασή της στις 31.05.2024
αποφάσισε τον ορισμό του ανεξάρτητου μη εκτελεστικού μέλους, κας Ρεβέκκας Πιτσίκα, ως Προέδρου αυτής και συγκροτήθηκε
σε σώμα.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 27 από 109
Σημειώνεται ότι η ως άνω σύνθεση της Επιτροπής Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών πληροί τις προϋποθέσεις του άρθρου 10
παρ.3 του Ν. 4706/2020.
Επίσης, η Πολιτική Αποδοχών που ακολουθεί η Εταιρεία έχει εγκριθεί από την από 20.11.2020 απόφαση της Έκτακτης Γενικής
Συνέλευσης της Εταιρείας και τροποποιήθηκε με την από 29.06.2021 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, τις από
10.12.2021 και 04.05.2022 αποφάσεις των Έκτακτων Γενικών Συνελεύσεων της Εταιρείας. Η τελευταία τροποποίηση της
πολιτικής αποδοχών πραγματοποιήθηκε με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης την 31.05.2024.
Κατά τη χρήση 2024, πραγματοποιήθηκαν συνολικά 3 συνεδριάσεις της Επιτροπής, ενώ κατά τη χρήση 2023
πραγματοποιήθηκαν συνολικά 5 συνεδριάσεις της Επιτροπής. Σε όλες τις συνεδριάσεις συμμετείχε το σύνολο των μελών της
Επιτροπής.
Κατά τη χρήση 2024 η Επιτροπή ασχολήθηκε μεταξύ άλλων με την εξέταση των πληροφοριών της Έκθεσης αποδοχών και
υποβολής της στο Δ.Σ., την αξιολόγηση του προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου, των υπολοίπων μελών του, των Επιτροπών
του και του Γραμματέα του, την επισκόπηση της πλήρωσης των κριτηρίων ανεξαρτησίας των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών
μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με την παρ. 3 του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020,την πολιτική αποδοχών και την
διατύπωση προτάσεων προς το Δ.Σ. σχετικά με τις αποδοχές των προσώπων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της. Επίσης
η επιτροπή εισηγήθηκε προς το Δ.Σ. την έγκριση νέου κύκλου προγράμματος διάθεσης μετοχών για την τριετία 2024 – 2026,
καθώς και την εκλογή νέου Διοικητικού Συμβουλίου από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 31.05.2024.
Επιτροπή Επενδύσεων
Η Επιτροπή Επενδύσεων, αποτελείται από τρία μέλη που εκλέγονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Επιτροπή Επενδύσεων
συνέρχεται όποτε κρίνεται αναγκαίο, κατόπιν πρόσκλησης του Προέδρου της.
Η σύνθεση, η διαδικασία ορισμού των μελών της Επιτροπής Επενδύσεων, οι αρμοδιότητες και ο τρόπος λειτουργίας της
περιγράφονται στον Κανονισμό Λειτουργίας της, ο οποίος εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 09.11.2021.
Ειδικότερα, τα κύρια καθήκοντα και οι αρμοδιότητες της Επιτροπής περιγράφονται ως εξής:
• Έλεγχος προτάσεων νέων επενδύσεων ακινήτων ή εταιρειών ειδικού σκοπού (SPV), κατόπιν σχετικής εισήγησης της
Διεύθυνσης Επενδύσεων Ακινήτων και με αποκλειστικό κριτήριο τη συμμόρφωση των προτεινόμενων επενδύσεων με
την εκάστοτε Πολιτική Επενδύσεων της Εταιρείας.
• Έλεγχος προτάσεων πώλησης ακινήτων ή εταιρειών ειδικού σκοπού (SPV), κατόπιν σχετικής εισήγησης της
Διεύθυνσης Επενδύσεων Ακινήτων και με αποκλειστικό κριτήριο τη συμμόρφωση των προτεινόμενων από-
επενδύσεων με την εκάστοτε Πολιτική Επενδύσεων της Εταιρείας.
• Εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σχετικά με την συμμόρφωση ή μη των εξετασθέντων προτάσεων
νέων επενδύσεων ή από-επενδύσεων με την εκάστοτε Πολιτική Επενδύσεων της Εταιρείας.
• Επισκόπηση των συνθηκών της επενδυτικής αγοράς ακινήτων και εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με
την πιθανή ανάγκη επικαιροποίησης της Επενδυτικής Πολιτικής της Εταιρείας.
Η Επιτροπή Επενδύσεων αποτελείται από τα εξής μέλη:
Ονοματεπώνυμο
Θέση
Ιδιότητα
Επαγγελματική
Διεύθυνση
Ηλίας Γεωργιάδης του Νικολάου
Πρόεδρος, εκτελεστικό μέλος
Δ.Σ.
Πρόεδρος
Arstaangsvagen 11,
Στοκχόλμη Σουηδία
Κωνσταντίνος Μαρκάζος του Αλεξίου
Διευθύνων Σύμβουλος
Μέλος
Βασ. Σοφίας 59, Αθήνα
Κωνσταντίνος Πεχλιβανίδης του Σταύρου
Διευθυντής Επενδύσεων
Ακινήτων
Μέλος
Βασ. Σοφίας 59, Αθήνα
Τα μέλη της Επιτροπής Επενδύσεων ορίστηκαν με την από 09.11.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.
Κατόπιν αυτού, η Επιτροπή Επενδύσεων κατά τη συνεδρίαση της στις 10.11.2021 αποφάσισε τον ορισμό του κ. Γεωργιάδη, ως
Προέδρου αυτής και συγκροτήθηκε σε σώμα.
Κατά τη χρήση 2024, πραγματοποιήθηκαν συνολικά 10 συνεδριάσεις της Επιτροπής σχετικά με εισηγήσεις για αγορά και
πώληση ακινήτων ενώ κατά τη χρήση 2023 πραγματοποιήθηκαν συνολικά 4 συνεδριάσεις της Επιτροπής. Σε όλες τις
συνεδριάσεις συμμετείχε το σύνολο των μελών της Επιτροπής.
Γραμματέας Διοικητικού Συμβουλίου
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποστηρίζεται από ικανό, εξειδικευμένο και έμπειρο εταιρικό γραμματέα ώστε να συμμορφώνεται με
τις εσωτερικές διαδικασίες και πολιτικές, τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς και να λειτουργεί αποτελεσματικά και
αποδοτικά. Ο εταιρικός γραμματέας είναι αρμόδιος, σε συνεννόηση και με τον Πρόεδρο, για τη διασφάλιση άμεσης, σαφούς και
πλήρους πληροφόρησης του Διοικητικού Συμβουλίου, την ένταξη νέων μελών, την οργάνωση Γενικών Συνελεύσεων, τη
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 28 από 109
διευκόλυνση επικοινωνίας μετόχων με το Διοικητικό Συμβούλιο και τη διευκόλυνση επικοινωνίας του Διοικητικού Συμβουλίου με
τα ανώτατα διευθυντικά στελέχη.
Εταιρικός γραμματέας του Διοικητικού Συμβουλίου έχει ορισθεί η κυρία Αλεξάνδρα Χατζηλάσκαρη, η οποία παρίσταται στις
συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του άρθρου 10 του Ν. 4706/2020.
Αξιολόγηση Διοικητικού Συμβουλίου και Επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου
Σύμφωνα με τις ειδικές πρακτικές που προβλέπονται από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που έχει υιοθετήσει η Εταιρεία,
το Διοικητικό Συμβούλιο αξιολογεί ετησίως την αποτελεσματικότητά του, των Επιτροπών του καθώς και του Γραμματέα του.
Στη διαδικασία αξιολόγησης προΐσταται ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου σε συνεργασία με την Επιτροπή
Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών.
Η αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του γίνεται με τη χρήση ερωτηματολογίων που αφορούν τόσο
την ατομική όσο και τη συλλογική αξιολόγησή τους.
Τα κριτήρια που λαμβάνονται υπόψη στην ατομική αξιολόγηση αφορούν μεταξύ άλλων αξιοποίηση των γνώσεων, δεξιοτήτων
και εμπειρίας, εχέγγυα ήθους και φήμης, ανεξαρτησία κρίσης και διάθεση επαρκούς χρόνου και εφαρμόζονται σε όλα τα μέλη
του Διοικητικού Συμβουλίου και τις Επιτροπές του.
Τα κριτήρια της συλλογικής καταλληλότητας είναι οι γνώσεις, η δεξιότητα και η εμπειρία, η πολυμορφία, η αποτελεσματική
συνεργασία των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για την εκπλήρωση των καθηκόντων τους.
Η αξιολόγηση του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνει τομείς όπως οι ηγετικές του ικανότητες, ο ρόλος του
στην σωστή οργάνωση και αποτελεσματική διεξαγωγή του προγράμματος των συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου,
στην αποτελεσματική συνεργασία του με το Διευθύνοντα Σύμβουλο και τον Εταιρικό Γραμματέα για τον καθορισμό των θεμάτων
της ημερήσιας διάταξης και στην αποτελεσματική συνεργασία με τους Προέδρους των Επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η αξιολόγηση του εταιρικού γραμματέα αφορά τη συμβολή του στη σωστή οργάνωση και τον προγραμματισμό των
συνεδριάσεων και την έγκαιρη αποτύπωση των Πρακτικών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η αξιολόγηση για τη χρήση 2024 ολοκληρώθηκε εντός του πρώτου τριμήνου του 2025 με τη συνδρομή της Επιτροπής
Υποψηφιοτήτων και Αποδοχών και από την επισκόπηση των αποτελεσμάτων προέκυψε ότι τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
θεωρούν αποτελεσματική την λειτουργία του, καθώς και τη λειτουργία των Επιτροπών του και του Εταιρικού Γραμματέα.
Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου - Εσωτερικός Ελεγκτής
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, στη συνεδρίασή της 23.10.2020, όρισε την κα. Αικατερίνη Λοΐζου του Ευαγγέλου ως
Εσωτερικό Ελεγκτή, η οποία ανέλαβε καθήκοντα από την 24.10.2020. Είναι πλήρους και αποκλειστικής απασχόλησης
υπάλληλος της Εταιρείας, προσωπικά και λειτουργικά ανεξάρτητη και αντικειμενική κατά την άσκηση των καθηκόντων της και
διαθέτει τις κατάλληλες γνώσεις και τη σχετική επαγγελματική εμπειρία. Η επαγγελματική διεύθυνση του Εσωτερικού Ελεγκτή
της Εταιρείας είναι η Λεωφ. Βασιλίσσης Σοφίας 59, Τ.Κ. 11521, Αθήνα.
Ο Κανονισμός Λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, ο οποίος περιλαμβάνει τους απαραίτητους κανόνες
και ρυθμίζει τις απαιτούμενες διαδικασίες ώστε να διασφαλίζεται η εύρυθμη λειτουργία του εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας,
εγκρίθηκε και τέθηκε σε ισχύ με την από 07.07.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, κατόπιν σχετικής
εισήγησης της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας.
Κατ’ εφαρμογή των διατάξεων του άρθρου 16 παρ. 1(γ) του Ν. 4706/2020, και σύμφωνα με τον Κανονισμό Λειτουργίας της
Επιτροπής Ελέγχου και τον Κανονισμό Λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, το Διοικητικό Συμβούλιο,
μέσω της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας, ενημερώνεται κατ’ ελάχιστο σε τριμηνιαία βάση για τον διενεργούμενο εσωτερικό
έλεγχο.
Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων
Η εταιρεία έχει συστήσει Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων (ΜΔΚ), η οποία είναι λειτουργικά και ιεραρχικά ανεξάρτητη από μονάδες
με εκτελεστικές αρμοδιότητες και αναφέρεται στο Δ.Σ. της εταιρείας. Η Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων διαθέτει σχετικό Κανονισμό
Λειτουργίας και διαδικασίες.
Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης
Η Εταιρεία διαθέτει Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης η οποία χαρακτηρίζεται από ανεξαρτησία ως προς τις μονάδες που
επισκοπεί και δεν διαθέτει άλλες εκτελεστικές αρμοδιότητες. Η πολιτική και οι διαδικασίες που ρυθμίζουν τη λειτουργία της
Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης καθώς και του Υπευθύνου Κανονιστικής Συμμόρφωσης περιλαμβάνονται αναλυτικά στον
Κανονισμό Λειτουργίας Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 29 από 109
Βιογραφικά μελών Διοικητικού Συμβουλίου και διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας
Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου
Σύντομα βιογραφικά των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου παρατίθενται κατωτέρω ενώ είναι επίσης αναρτημένα στην
ιστοσελίδα της Εταιρείας στον ακόλουθο σύνδεσμό https://www.premia.gr/dioikitiko-symvoulio-2/
Ηλίας Γεωργιάδης
Πρόεδρος, εκτελεστικό μέλος
Επαγγελματική Εμπειρία: Ο Ηλίας Γεωργιάδης για σειρά ετών διευθύνει τη δική του επιχείρηση στον κλάδο των κατασκευών
και των ακινήτων ως Ανώτατος Εκτελεστικός Διευθυντής . Σήμερα είναι Πρόεδρος και Ανώτατος Εκτελεστικός Διευθυντής (CEO)
του Ομίλου Sterner Stenhus ΑΒ, στην Σουηδία και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας του Ομίλου.
Εκπαίδευση: Ανώτερη εκπαίδευση με κατεύθυνση το Εμπόριο.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της εισηγμένης εταιρείας Amasten Fastigheter AB, Σουηδία.
Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Handelsbanken, στο Skärholmen.
Frank Roseen
Αντιπρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος
Επαγγελματική Εμπειρία: O Frank Roseen, ελληνικής καταγωγής, διαθέτει πολυετή εμπειρία σε θέσεις υψηλής ευθύνης και
ατομικής υπευθυνότητας. Σήμερα είναι Εκτελεστικός Διευθυντής Κεφαλαιαγορών και Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της
Aroundtown. Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της TLG Immobilien, Πρόεδρος της WCM. Μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου της Premia Α.Ε.Ε.Α.Π.., Ελλάδα.
Εκπαίδευση: ΜBA από το Πανεπιστήμιο της Στοκχόλμης, Σουηδία.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Διευθύνων Σύμβουλος της GE Capital Real Estate Γερμανίας και Κεντρικής και Ανατολικής
Ευρώπης, ‘Διευθύνων Σύμβουλος της GE Capital Real Estate Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, Οικονομικός Διευθυντής και
Επικεφαλής Λογιστικής Διαχείρισης της GE Capital Real Estate Ασίας Ειρηνικού, Οικονομικός Διευθυντής της GE Capital Real
Estate Σκανδιναβικών Χωρών, Οικονομικός Διευθυντής και Διευθυντής Συστημάτων Πληροφορικής της WCM, Μέλος του
Διοικητικού Συμβουλίου της Bonava, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Star Ventures Real Estate, ΗΠΑ. Μέλος του
Εποπτικού Συμβουλίου της Ronson Development. Οικονομικός Διευθυντής της Xerox Σουηδίας και της Philips Electronics
Σκανδιναβικών Χωρών.
Κωνσταντίνος Μαρκάζος
Διευθύνων Σύμβουλος, εκτελεστικό μέλος
Επαγγελματική Εμπειρία: Ο Κωνσταντίνος Μαρκάζος, διαθέτει πολυετή εμπειρία σε ελληνικές και πολυεθνικές εταιρείες και
ιστορικό με αξιοσημείωτα αποτελέσματα σε παραγωγικότητα και εταιρική κερδοφορία. Έχει δημοσιεύσει αρκετά άρθρα με
οικονομικό και φορολογικό περιεχόμενο και υπήρξε μέλος της ομάδας εργασίας η οποία δημιούργησε τον νόμο για τα Ελληνικά
Λογιστικά Πρότυπα. Σήμερα κατέχει την θέση του Διευθύνοντα Συμβούλου της εταιρείας PREMIA Α.Ε.Ε.Α.Π.
Εκπαίδευση: Πτυχιούχος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (ΑΣΟΕΕ) – ΜΒΑ από το Brunel University του Λονδίνου.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Κοστολόγος στην Pharmaserve – Lilly Α.Ε, Ελλάδα. Βοηθός Οικονομικός Διευθυντής στην
εταιρεία CHIPITA, Ελλάδα. Οικονομικός Διευθυντής στην εταιρεία Wyeth Α.Ε., Ελλάδα. Οικονομικός Διευθυντής του Ομίλου
εταιρειών SATO Α.Ε., Ελλάδα. Οικονομικός Διευθυντής της εταιρείας PREMIA Α.Ε.Ε.Α.Π, Ελλάδα.
Καλλιόπη Καλογερά
Εκτελεστικό μέλος
Επαγγελματική Εμπειρία: Η Καλλιόπη (Κέλλυ) Καλογερά, είναι Δικηγόρος, απόφοιτος Νομικής Σχολής Αθηνών και μέλος του
Δικηγορικού Συλλόγου Αθηνών. Είναι επιπλέον εξειδικευμένη σε όλο το φάσμα του Εμπορικού και Αστικού δικαίου, με
περαιτέρω ειδίκευση στο Φορολογικό δίκαιο. Σήμερα παρέχει τις υπηρεσίες της ως Legal & Tax Counsel της εταιρείας PREMIA
Α.Ε.Ε.Α.Π .
Εκπαίδευση: Μεταπτυχιακός Τίτλος στο φορολογικό δίκαιο από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Ελλάδα. Μεταπτυχιακός
Τίτλος στο φορολογικό δίκαιο από το Πανεπιστήμιο Ζαν Μουλέν Λυών, Γαλλία (Université Jean Moulin Lyon).
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 30 από 109
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Φορολογικός Σύμβουλος, Ernst & Young, Ελλάδα. Δικηγόρος στην δικηγορική εταιρεία, Χαρά
Κανελλοπούλου – Ζέρβα & Συνεργάτες, Αθήνα.
Παναγιώτης Βρουστούρης
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος
Επαγγελματική Εμπειρία: Ο Παναγιώτης Βρουστούρης, διαθέτει πολυετή εμπειρία. Είναι κάτοχος του τίτλου του Ορκωτού
Ελεγκτή Λογιστή, Μέλος του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών – Λογιστών από το 1984 και Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος της
εταιρείας MPI HELLAS ΑΕ στην Ελλάδα. Είναι συγγραφέας αρκετών βιβλίων λογιστικού αντικειμένου.
Εκπαίδευση: Πτυχιούχος Ανώτατης Βιομηχανικής Σχολής Πειραιά, Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Τακτικός Ελεγκτής και σύμβουλος σε θέματα Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) σε οντότητες δημοσίου ενδιαφέροντος και λοιπές οντότητες του ιδιωτικού και του δημοσίου τομέα. Έχει
διατελέσει μέλος της Accounting Regulatory Committee (ARC) στην Ευρωπαϊκή Ένωση, του Συμβουλίου Λογιστικής
Τυποποίησης (ΣΛΟΤ), του Εποπτικού Συμβουλίου του ΣΟΕΛ, του Οικονομικού Επιμελητηρίου της Ελλάδος, της Επιτροπής
Διαχείρισης Αφερεγγυότητας, καθώς και αρκετών νομοπαρασκευαστικών επιτροπών σε λογιστικά, ελεγκτικά και φορολογικά
θέματα.
Βασίλειος Ανδρικόπουλος
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος
Επαγγελματική Εμπειρία: O Βασίλης Ανδρικόπουλος είναι o Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Ομίλου στην
Αρτοβιομηχανία Καραμολέγκος Α.Ε. Διαθέτει πολυετή εμπειρία σε θέσεις υψηλής διοικητικής ευθύνης σε Πολυεθνικές και
Ελληνικές επιχειρήσεις στην Ελλάδα και το Εξωτερικό.
Εκπαίδευση: Πτυχιούχος Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (ΑΣΟΕΕ).
Μετεκπαίδευση στο Harvard Business School και στο INSEAD σε θέματα Χρηματοοικονομικής Διοίκησης και Εξαγορών και
Συγχωνεύσεων.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Ειδικός Σύμβουλος του Πρωθυπουργού της Ελλάδας σε θέματα Ανάπτυξης και
Επιχειρηματικότητας. Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Green Cola Hellas. Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας NOVAL
Property, μέλος του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Ολυμπιακή Ζυθοποιία Α.Ε., μέλος
του Carlsberg Group. Οικονομικός Διευθυντής Αγορών Δυτικής Ευρώπης της εταιρείας DIAGEO Plc.
Ρεβέκκα Πιτσίκα
Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος
Επαγγελματική Εμπειρία: Η Ρεβέκκα Πιτσίκα διευθύνει τη δική της επιχείρηση στον κλάδο των Υπηρεσιών του Ανθρώπινου
Δυναμικού, ως Ανώτατη Εκτελεστική Διευθύντρια, από το 2007, με σημαντικές βραβεύσεις και διακρίσεις στον χώρο της.
Συνολικά διαθέτει πολυετή εμπειρία σε θέσεις ευθύνης ανθρώπινου δυναμικού σε πολυεθνικές και ελληνικές επιχειρήσεις.
Ιδρυτικό μέλος του ελληνικού παραρτήματος του Entrepreneurs Organization. Έχει συμπεριληφθεί στη λίστα του FORTUNE για
τις 30 πιο Ισχυρές Γυναίκες στην Ελλάδα στο χώρο των επιχειρήσεων .
Εκπαίδευση: Διοίκηση Επιχειρήσεων, Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών (ΑΣΟΕΕ) – Diplome International de Management,
Institute Commerciale De Nancy.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Διευθύντρια Ανθρώπινου Δυναμικού και Μέλος ΔΣ Manpower Hellas. Επικεφαλής
Εκπαίδευσης και Ανάπτυξης, Λαϊκή Τράπεζα, Υπεύθυνη Προσλήψεων, Εκπαίδευσης και Μισθοδοσίας, Ericsson Hellas,
Υπεύθυνη Εκπαίδευσης, Metro S/M.
Ηλίας Τσίκλος
Μη εκτελεστικό μέλος
Επαγγελματική Εμπειρία: Ο Ηλίας Τσίκλος διαθέτει πολυετή εμπειρία στον κλάδο των κατασκευών. Επί είκοσι και πλέον
χρόνια επέβλεπε έργα μεγάλου βεληνεκούς στην Ελλάδα και στην Σαουδική Αραβία ως Τεχνικός Διευθυντής και Διευθύνων
Σύμβουλος. Τα τελευταία 27 έτη είναι Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της ΝΟΕ Α.Ε. Μεταλλικές Κατασκευές.
Εκπαίδευση: Απόφοιτος της Σχολής Ναυπηγών.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος ΝΟΕ Μεταλλικές Κατασκευές Α.Ε.
Διευθυντικά στελέχη
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 31 από 109
Σύντομα βιογραφικά των διευθυντικών στελεχών παρατίθενται κατωτέρω ενώ είναι επίσης αναρτημένα στην ιστοσελίδα της
Εταιρείας στον ακόλουθο σύνδεσμό https://www.premia.gr/diefthyntika-stelehi/
Νικόλαος Μπαζιώτης
Chief Financial Officer / Chief Investment Officer
Επαγγελματική Εμπειρία: Διαθέτει μακρόχρονη εμπειρία, που υπερβαίνει τα 20 έτη συνολικά, στο χρηματοπιστωτικό χώρο
καθώς και στον χώρο της διαχείρισης επενδύσεων, έχοντας αναλάβει κατά τη διάρκεια της σταδιοδρομίας του θέσεις ευθύνης
σε μεγάλους τραπεζικούς και επιχειρηματικούς ομίλους. Σήμερα κατέχει την θέση του CFΟ/CIO της εταιρείας.
Εκπαίδευση: Πτυχιούχος του τμήματος Διεθνών και Ευρωπαϊκών Οικονομικών Σπουδών του Οικονομικού Πανεπιστημίου
Αθηνών – Κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου MSc in Finance από το Birkbeck College, University of London.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Chief Investment Officer, Intracom Holdings, Αθήνα Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου,
Intrasoft International, Λουξεμβούργο Διευθυντής Διευθύνσεως Corporate Banking, Alpha Bank, Αθήνα Διευθυντής
Διευθύνσεως Corporate Finance, Alpha Bank, Αθήνα Υποδιευθυντής Διευθύνσεως Επενδυτικής Τραπεζικής, Alpha Bank,
Αθήνα Αναλυτής Επενδύσεων, Emporiki Real Estate (Όμιλος Εμπορικής Τράπεζας), Αθήνα Consultant,
PricewaterhouseCoopers, Αθήνα.
Κωνσταντίνος Πεχλιβανίδης
Chief Property Investment Officer
Επαγγελματική Εμπειρία: O Κωνσταντίνος Πεχλιβανίδης, διαθέτει πάνω από 31 χρόνια ως σύμβουλος και επενδυτής στις
αγορές ακινήτων της Ελλάδας και της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, κατέχοντας θέσεις ευθύνης σε διάφορους κορυφαίους
ελληνικούς και διεθνείς οργανισμούς.
Εκπαίδευση: B.Sc. Civil Engineering, The University of Texas at Austin. M.Sc. Engineering, The University of Texas at Austin.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Επικεφαλής των διευθύνσεων Real Estate & Hospitality της EY, της PwC και της Arthur
Andersen, στην Ελλάδα. Μέλος της ομάδας Real Estate Management & Development του Διεθνούς Αεροδρομίου Αθηνών.
Διευθυντής Επενδύσεων του ιδιωτικού επενδυτικού κεφαλαίου Secure Management.
Άννα Παρίση
Head of Asset Management & ESG
Επαγγελματική Εμπειρία: : Η Άννα Παρίση διαθέτει μακροχρόνια εμπειρία στη διαχείριση ακίνητης περιουσίας με εξειδίκευση
στην υλοποίηση και αξιοποίηση του χαρτοφυλακίου ακινήτων. Σήμερα κατέχει την θέση του Head of Asset Management & ESG
της Premia Properties ΑΕΕΑΠ.
Εκπαίδευση: Πτυχιούχος του Πανεπιστημίου του Τορόντο (UofT) στις Περιβαλλοντικές Επιστήμες «Environmental Science” &
“Environment & Resource Management”. Κατέχει Πιστοποίηση Εκτιμητή Ακινήτων από το Εθνικό & Καποδιστριακό
Πανεπιστήμιο Αθηνών καθώς και δίπλωμα στην Περιβαλλοντική Διαχείριση κατά ISO από την ΕΕΔΕ.
Επαγγελματική Σταδιοδρομία: Portfolio & Asset Management-Assistant Manager, Trastor REIC, Investor Relations, Sato,
Relationship Senior Officer, Emporiki Leasing S.A., MTCC, Accounts Supervisor, Τορόντο, Καναδάς.
Πληροφορίες αναφορικά με τον αριθμό μετοχών της Εταιρείας που κατέχουν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και
κύρια διευθυντικά στελέχη.
Στον κατωτέρω πίνακα παρατίθεται ο αριθμός μετοχών που κατέχουν μέλη ΔΣ και κύρια διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας την
31.12.2024:
Ονοματεπώνυμο
Θέση
Αριθμός μετοχών
Frank Roseen του Αναστασίου
Αντιπρόεδρος ΔΣ
51.948
Κωνσταντίνος Μαρκάζος του Αλεξίου
Διευθύνων Σύμβουλος
223.177
Καλλιόπη Καλογερά του Σταμάτη *
Μέλος ΔΣ
20.145
Ηλίας Γεωργιάδης
Μέλος ΔΣ
93.050
Ηλίας Τσίκλος
Μέλος ΔΣ
14.000
Παναγιώτης Βρουστούρης του Κωνσταντίνου
Μέλος ΔΣ
69.445
Κωνσταντίνος Πεχλιβανίδης του Σταύρου
Chief Property Investment Officer
26.029
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 32 από 109
Άννα Παρίση του Μιχαήλ*
Head of Asset Management &
ESG
9.536
Νικόλαος Μπαζιώτης του Αντωνίου
CFO / Head of Assets
Management
48.100
* μέσω προσώπων με τα οποία έχουν στενούς δεσμούς
Λοιπές επαγγελματικές δεσμεύσεις μελών του Διοικητικού Συμβουλίου
Ο κ. Ηλίας Γεωργιάδης του Νικολάου - Πρόεδρος και εκτελεστικό μέλος Δ.Σ. της Εταιρείας, είναι Πρόεδρος, μέλος Δ.Σ.
ή/και διευθυντής στις κάτωθι εταιρίες:
Α/Α
Επωνυμία νομικού προσώπου
Θέση στο διοικητικό συμβούλιο
1.
STERNER STENHUS HOLDING AB
Μέλος Δ.Σ.
2.
STERNER STENHUS GREECE AB
Μέλος Δ.Σ.
3.
STERNER GLOBAL INVEST AB
Μέλος Δ.Σ.
4
Hstr Hus av Trä AB
Πρόεδρος Δ.Σ.
5
STERNER PROJEKT AB
Μέλος Δ.Σ.
6.
STERNER STENHUS FÖRVALTNING
AB
Μέλος Δ.Σ.
7.
STERNER STENHUS FASTIGHETER
AB
Μέλος Δ.Σ.
8.
STENHUS FÖRVALTNING
STOCKHOLM AB
Μέλος Δ.Σ.
9.
BOTKYRKA KORNET 6 & 15 AB
Μέλος Δ.Σ.
10.
STERNER STENHUS SERVICES AB
Μέλος Δ.Σ.
11.
STERNER PROJEKT 101 AB
Μέλος Δ.Σ.
12.
STERNER PROJEKT 102 AB
Μέλος Δ.Σ.
13.
STERNER PROJEKT 103 AB
Μέλος Δ.Σ.
14.
IADIS FORVALTNING 1 AB
Μέλος Δ.Σ.
15.
Iadis Västerhaninge Nödesta 13:3
AB
Μέλος Δ.Σ.
16.
Ersmark Holding 2 AB
Μέλος Δ.Σ.
17.
IADIS JB FORVALTNING AB
Μέλος Δ.Σ.
18.
Xrosspoint Invest AB
Μέλος Δ.Σ.
19.
A-P GROUP AB
Μέλος Δ.Σ.
20.
SGEG CAPITAL INVEST AB
Μέλος Δ.Σ.
21.
Via Futura Holding AB
Μέλος Δ.Σ.
22.
Via Futura AB
Μέλος Δ.Σ.
23.
Via Futura 1 AB
Μέλος Δ.Σ.
24.
Fastighetsbolaget sittesta 102 AB
Μέλος Δ.Σ.
25.
Fastighetsbolaget sittesta 103 AB
Μέλος Δ.Σ.
26.
IADR Stockholm Bygeln 1 AB
Μέλος Δ.Σ.
Ο κ. Frank Roseen - Αντιπρόεδρος και μη Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ., μέλος της Επιτροπής Ελέγχου και μέλος της
Επιτροπής Αποδοχών – Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας, είναι μέλος Δ.Σ. στις κάτωθι εταιρείες:
Α/Α
Επωνυμία νομικού προσώπου
Θέση στο διοικητικό συμβούλιο
1
AROUNDTOWN SA
Εκτελεστικό μέλος ΔΣ
2
ΤLG IMMOBILIEN GMBH
Πρόεδρος ΔΣ
3
STENHUS FASTIGHETER I NORDEN AB
Μη Εκτελεστικό μέλος ΔΣ
4
WCM AG
Πρόεδρος Δ.Σ.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 33 από 109
Ο κ. Ηλίας Τσίκλος- Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ. είναι μέλος Δ.Σ. ή/και Πρόεδρος ή Νόμιμος εκπρόσωπος στις κάτωθι
εταιρείες:
Α/Α
Επωνυμία νομικού προσώπου
Θέση στο διοικητικό συμβούλιο
1
ΝΟΕ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΙ Α.Ε.
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
2
ΦΩΤΟΒΟΛΤΑΪΚΑ ΞΑΝΘΗΣ ΕΠΕ
Διαχειριστής
3
ΝΟΕ ΑΚΙΝΗΤΑ Μ. ΙΚΕ
Διαχειριστής
4
ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΠΑΙΑΝΙΑΣ Α.Ε.
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
5
ELIAS TSIKLOS HOLDINGS LTD
Διευθυντής
6
ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 2 ΑΕ
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
7
ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ ΑΕ
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
8
ΑΠΟΘΗΚΕΣ ΡΥΚΙΑΣ ΜΟΝ. Α.Ε.
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
9
ΑΚΙΝΗΤΑ ΚΡΩΠΙΑΣ ΜΟΝ. Α.Ε.
Σύμβουλος/Διαχειριστής
10
ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 3 ΑΕ
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
11
ΚΟΣΜΙΟΝ ΜΟΝΟΠΡ. ΙΔΙΩΤ. ΚΕΦ.
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Διαχειριστής
12
NOE METAL CONSTRUCTION LTD
Διευθυντής
13
EIT ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΙΚΕ
Διαχειριστής
14
ΤΖΕΝΗΛ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Διαχειριστής
15
Ε.G. HOLDINGS AE
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
16
ΚΑΡΕΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ ΜΟΝ. ΑΕ.
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος.
17
ΑΚΙΝΗΤΑ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ ΜΟΝ/ΠΗ ΙΚΕ
Διαχειριστής
18
ΕΛΑΙΩΝ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ Α.Ε
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
19
ΑΚΙΝΗΤΑ ΘΡΙΑΣ ΜΟΝ/ΠΗ Α.Ε.
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
20
ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΘΡΙΑΣΙΟΥ ΜΟΝ/ΠΗ Α.Ε
Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος
21
ATHENARUM PORTUS CAMPUS
ΜΟΝ/ΠΗ Α.Ε.
Σύμβουλος/Διαχειριστής
22
SAKETOS-TSIKLOS HOLDINGS LTD
Διευθυντής
Ο κ. Βασίλειος Ανδρικόπουλος – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ., μέλος της Επιτροπής Ελέγχου και της
Επιτροπής Αποδοχών – Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας είναι μέλος Δ.Σ. στις κάτωθι εταιρείες:
Α/Α
Επωνυμία νομικού προσώπου
Θέση στο διοικητικό συμβούλιο
1
ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε.
Εκτελεστικό μέλος ΔΣ
2
ΕΒΕΑ
Μέλος ΔΣ
Ο κ. Παναγιώτης Βρουστούρης – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. και Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου της
Εταιρείας είναι Πρόεδρος. ή/και Διευθύνων Σύμβουλος στην κάτωθι εταιρεία:
Α/Α
Επωνυμία νομικού προσώπου
Θέση στο διοικητικό συμβούλιο
1
ΜPI HELLAS SA
Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος
Η κα. Ρεβέκκα Πιτσίκα- Ανεξάρτητο Μη εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ. και Πρόεδρος της Επιτροπής Αποδοχών –
Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας είναι μέλος Δ.Σ ή Νόμιμη Εκπρόσωπος στις κάτωθι εταιρείες:
Α/Α
Επωνυμία νομικού προσώπου
Θέση στο διοικητικό συμβούλιο /Ιδιότητα
1
PEOPLE FOR BUSINESS Α.Ε.
Πρόεδρος & Διευθύνουσα Σύμβουλος
2.
PEOPLE FOR BUSINESS EXECUTIVE N2GROWTH
A.E
Πρόεδρος & Διευθύνουσα Σύμβουλος
3
EXTRA MILE A.E.
Διευθύνουσα Σύμβουλος
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 34 από 109
4.
ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΕΞΑΓΩΓΙΚΩΝ
ΠΙΣΤΩΣΕΩΝ
Μη Εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.
5.
Wer HOLDING
Πρόεδρος & Διευθύνουσα Σύμβουλος
6
Ε.Β.Ε.Α.
Μέλος Δ.Σ.
Ε. Πολιτική Καταλληλότητας και Πολιτική πολυμορφίας όσον αφορά τη σύνθεση των διαχειριστικών, διοικητικών και
εποπτικών οργάνων της Εταιρείας
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει Πολιτική Καταλληλότητας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία αποτελεί μέρος του
Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας. Η Πολιτική Καταλληλότητας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου
εγκρίθηκε από την συνεδρίαση της 27.04.2021 του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της
19.05.2021.
H Πολιτική αποσκοπεί στη διασφάλιση της ποιοτικής στελέχωσης, αποτελεσματικής λειτουργίας και εκπλήρωσης του όλου του
Δ.Σ. της Εταιρείας με βάση τη γενικότερη στρατηγική και τις μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επιχειρηματικές επιδιώξεις
της Εταιρείας με στόχο την προαγωγή του εταιρικού συμφέροντος.
Η Πολιτική λαμβάνει υπόψη τα οριζόμενα στο νόμο 4706/2020 και την υπ’ αριθμόν 60/18.09.2020 εγκύκλιο της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς, με θέμα: «Κατευθυντήριες γραμμές για την Πολιτική Καταλληλόλητας του άρθρου 3 του ν. 4706/2020».
Το Δ.Σ. θα πρέπει ανά πάσα στιγμή να διαθέτει επαρκή αριθμό μελών, όπως αυτός ορίζεται στο Καταστατικό της Εταιρείας,
καθώς και κατάλληλη σύνθεση. Η Εταιρεία επιδιώκει την στελέχωση του Δ.Σ. με πρόσωπα που διαθέτουν εχέγγυα ήθους, φήμης
και αυξημένης αξιοπιστίας.
Τα μέλη Δ.Σ. διαθέτουν τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την εμπειρία και την ανεξαρτησία κρίσης που απαιτείται με βάση τα
καθήκοντα που αναλαμβάνουν και το ρόλο τους στο Δ.Σ., ενώ παράλληλα διαθέτουν ικανό χρόνο για την άσκηση των
καθηκόντων τους. Κατά την επιλογή, την ανανέωση της θητείας και την αντικατάσταση μέλους θα λαμβάνεται υπόψη η
αξιολόγηση της ατομικής και συλλογικής καταλληλόλητας. Τα υποψήφια μέλη του Δ.Σ. θα πρέπει να γνωρίζουν ή να
ενημερωθούν μεταξύ άλλων, κατά το δυνατό, πριν από την ανάληψη της θέσης τους στο Δ.Σ., για την κουλτούρα, τις αξίες και
τη γενική στρατηγική της Εταιρείας.
Κατά τον ορισμό νέων μελών του Δ.Σ. έχει ληφθεί υπόψη η επαρκής εκπροσώπηση ανά φύλο τουλάχιστον είκοσι πέντε τοις
εκατό (25%) επί του συνόλου των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και ο μη αποκλεισμός εξαιτίας διάκρισης λόγω φύλου,
φυλής, χρώματος, εθνοτικής ή κοινωνικής προέλευσης, θρησκείας ή πεποιθήσεων, περιουσίας, γέννησης, αναπηρίας, ηλικίας
ή σεξουαλικού προσανατολισμού.
Η Εταιρεία παρακολουθεί σε διαρκή βάση την καταλληλόλητα των μελών του Δ.Σ. ιδίως για να εντοπίζει, υπό το πρίσμα
οποιουδήποτε σχετικού νέου γεγονότος, περιπτώσεις στις οποίες κρίνεται απαραίτητη η επαναξιολόγηση της καταλληλότητας
τους.
Περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με την Πολιτική και το περιεχόμενό της διατίθενται στο διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας.
ΣΤ. Πολιτική συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει συγκεκριμένη διαδικασία συμμόρφωσης με τις υποχρεώσεις σχετικά με τις συναλλαγές με συνδεδεμένα
μέρη στο πλαίσιο εναρμόνισης με τις προβλέψεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020 και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από
τα άρθρα 99 έως και 101 του Ν. 4548/2018 αναφορικά με την αναγνώριση, παρακολούθηση και γνωστοποίηση των συναλλαγών
της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη της.
Η Εταιρεία στο πλαίσιο των δραστηριοτήτων της δύναται να συνάπτει εμπορικές συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη της.
Ζ. Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης της Εταιρείας
Η Premia Properties με στόχο την βιώσιμη εταιρική λειτουργία έχει ενσωματώσει τις αρχές Υπεύθυνης Επιχειρηματικότητας και
Βιώσιμης Ανάπτυξης στις δραστηριότητές της, σύμφωνα με τις οποίες εκφράζει την τρέχουσα και μελλοντική της δέσμευση σε
θέματα περιβαλλοντικής προστασίας, σε ένα άρτιο εργασιακό περιβάλλον με γνώμονα τη διαρκή φροντίδα της υγείας και της
ευημερίας των εργαζομένων της, όπως και την κοινωνική ευημερία και ανάπτυξη αλλά και με ισχυρή δομημένη Εταιρική
Διακυβέρνηση. Η Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης της Εταιρείας συνιστά αναπόσπαστο μέρος του Κανονισμού Λειτουργίας της
και είναι αναρτημένη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (https://www.premia.gr).
Βασική στρατηγική της Εταιρείας, αποτελεί η προώθηση βιώσιμων επενδυτικών ευκαιριών που είναι επωφελείς προς το
περιβάλλον, τους εργαζομένους και την κοινωνία στο σύνολό της και μπορούν να συνδυαστούν με ισχυρές επενδυτικές
επιδόσεις.
H Εταιρεία συμμετέχει στο «Δείκτη ATHEX ESG» του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών, ο οποίος παρακολουθεί την
χρηματιστηριακή απόδοση των εισηγμένων εταιρειών του Χ.Α.Α. που υιοθετούν και προβάλουν πρακτικές τους σε θέματα
περιβάλλοντος, κοινωνίας και εταιρικής διακυβέρνησης (ESG). Η Εταιρεία συμμετέχει στην ετήσια αξιολόγηση μέσω
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 35 από 109
συμπλήρωσης σχετικού ερωτηματολογίου. Για το 2023 η PREMIA συγκέντρωσε το υψηλό ποσοστό του 80% στο «ESG
TRANSPARENCY Score».
Η Εταιρεία επενδύει συστηματικά στη δημιουργία ενός εξαιρετικού εργασιακού περιβάλλοντος και αποδεικνύει στην πράξη την
προσήλωση στις σχέσεις εμπιστοσύνης με τους εργαζομένους της. Το 2024 έλαβε την πιστοποίηση Great Place to Work®, η
οποία αποκτήθηκε κατόπιν αξιολόγησης με την ανάλογη μεθοδολογία και επιτυχή ανταπόκριση στη δοκιμασία του Trust Index©.
Επίσης, αξιολογήθηκε σύμφωνα με τα κριτήρια του EPRA SBPR (Sustainability Best Practices Recommendations) και του
GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark).
Το 2024, η Εταιρεία προχώρησε σε υποβολή Έκθεσης Ενεργειακού Αποτυπώματος με έτος αναφοράς το 2023 σύμφωνα με τα
προβλεπόμενα από τον Εθνικό Κλιματικό Νόμο (Ν.4936/2022). Η Έκθεση έχει επαληθευτεί σύμφωνα με τις κατηγορίες
εκπομπών του προτύπου ΕΝ ISO 14064-3:2019, είναι ικανοποιητική και δεν υπάρχουν ουσιώδεις ανακρίβειες στις δηλωθείσες
συνολικές εκπομπές.
14. Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της
Εταιρείας «Premia Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία » σύμφωνα με την παράγραφο 7 του άρθρου
4 του Ν. 3556/2007 κατά την ημερομηνία αναφοράς της 31.12.2024
Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας
Το καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 47.583.425, διαιρούμενο σε
95.166.850 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,50 εκάστη και κατά την 31.12.2023 ανερχόταν σε €
43.563.581, διαιρούμενο σε 87.127.162 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,50 εκάστη.
Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών και έχουν όλα τα δικαιώματα και
τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από τον Ν. 4548/2018 και το καταστατικό της Εταιρείας όπως ισχύουν.
Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας
Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται εκ του καταστατικού της περιορισμοί
στη μεταβίβασή τους.
Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του ν. 3556/2007
Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η μετοχική σύνθεση της Εταιρείας την 21.1.2025:
Μέτοχος
Αριθμός Κοινών
Μετοχών
% Συμμετοχής στο
Μετοχικό Κεφάλαιο
Sterner Stenhus
36.264.824
38,11 %
Fastighets AB Balder
15.604.155
16,40%
Nequiter
9.537.000
10,02%
NLTG HH ΕΛΛΑΔΟΣ ΜΟΝ/ΠΗ Α.Ε.
9.191.177
9,66%
NOE A.E.
6.930.505
7,28%
Elias Tsiklos Holdings Ltd
1.703.300
1,79%
Λοιποί Μέτοχοι (<5%)
15,935,889
16.74%
Σύνολο
95.166.850
100,00%
Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου
Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας οι οποίες παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου στους κατόχους τους.
Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου
Στο καταστατικό της Εταιρείας δεν προβλέπονται περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου.
Συμφωνίες μεταξύ μετόχων της Εταιρείας, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση μετοχών ή
περιορισμούς στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου.
Στις 22.01.2024 υπεγράφη συμφωνία λύσης της από 27.07.2020 συμφωνίας που είχε υπογραφεί μεταξύ της Sterner Stenhus
Greece AB και της Nequiter Invest AB δυνάμει της οποίας είχε συμφωνηθεί ότι η τελευταία θα ασκεί τα δικαιώματα ψήφου που
κατέχει στην Εταιρεία υπέρ της εκλογής των προσώπων που ορίζονται από την Sterner Stenhus Greece AB στο Διοικητικό
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 36 από 109
Συμβούλιο της Εταιρείας καθώς και ότι εν γένει θα ασκεί τα δικαιώματά ψήφου που κατέχει στην Εταιρεία κατά τρόπο συνεπή
προς τις προτάσεις της Sterner Stenhus Greece AB.
Η Εταιρεία δηλώνει ότι δεν έχει λάβει γνώση οποιασδήποτε άλλης σχετικής συμφωνίας μετόχων που να συνεπάγεται
περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών ή περιορισμούς στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου.
Κανόνες διορισμού και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίηση του καταστατικού
Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Ν. 4548/2018.
Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του για την έκδοση νέων μετοχών ή για την αγορά ιδίων
μετοχών
Το Διοικητικό Συμβούλιο καθώς και τα μέλη αυτού δεν έχουν αρμοδιότητα ούτε για την έκδοση νέων μετοχών ούτε για την αγορά
ιδίων μετοχών, οι οποίες σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 113 του Ν. 4548/2018 αφορούν πράξεις που απαιτούν
προηγούμενη απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.
Σημαντική συμφωνία που έχει συνάψει η Εταιρεία και η οποία τίθεται σε ισχύ, τροποποιείται ή λήγει σε περίπτωση
αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης και τα αποτελέσματα της συμφωνίας αυτής.
Δεν υφίστανται συμφωνίες οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής του ελέγχου της
Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης.
Κάθε συμφωνία που η Εταιρεία έχει συνάψει με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή με το προσωπικό της, η οποία
προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμό της θητείας ή της
απασχόλησης τους εξαιτίας της δημόσιας πρότασης.
Δεν υπάρχουν ειδικές συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό της, οι οποίες να
προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο, ή τερματισμού της
θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημόσιας πρότασης.
Για το Διοικητικό Συμβούλιο
Ο Πρόεδρος
Ηλίας Γεωργιάδης
Απόσπασμα από το βιβλίο πρακτικών του Δ.Σ.
Αθήνα, 3 Απριλίου 2025
A member firm of Ernst & Young Global Limited
EΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ)
Ορκωτοί Ελεγκτές-Λογιστές Α.E.
Χειμάρρας 8Β, Μαρούσι
151 25 Αθήνα
Τηλ.: 210 2886 000
ey.com
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
Προς τους Μετόχους της εταιρείας PREMIA Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία
Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών
Καταστάσεων
Γνώμη
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της εταιρείας PREMIA Ανώνυμη
Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (η «Εταιρεία»), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη
κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31ης Δεκεμβρίου 2024, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού
εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή καθώς και τις
σημειώσεις επί αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένης της πληροφόρησης σχετικά με τις
ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από
κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας PREMIA Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία και
των θυγατρικών αυτής (ο «Όμιλος») κατά την 31η Δεκεμβρίου 2024, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές
τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
(«ΔΠΧΑ»), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Βάση γνώμης
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου («ΔΠΕ») όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική
Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες
ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την
Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας
για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην
Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις
απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια
που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.
Σημαντικό θέμα ελέγχου
Το σημαντικό θέμα ελέγχου είναι εκείνο το θέμα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον
έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Το θέμα αυτό
και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν
εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για το θέμα αυτό.
Σ’ αυτό το πλαίσιο περιγράφουμε ακολούθως πως ο έλεγχός μας αντιμετώπισε το θέμα.
Έχουμε εκπληρώσει τα καθήκοντα που περιγράφονται στην ενότητα “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων” της έκθεσής μας, περιλαμβανομένων αυτών που σχετίζονται με το
σημαντικό θέμα ελέγχου. Ως εκ τούτου, ο έλεγχός μας περιέλαβε τη διενέργεια διαδικασιών που σχεδιάστηκαν ώστε ν’
ανταποκρίνονται στους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων. Τα αποτελέσματα των ελεγκτικών μας διαδικασιών, περιλαμβανομένων των διαδικασιών που διενεργήθηκαν
επί του κατωτέρω θέματος, παρέχουν τη βάση για τη γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Σημαντικό θέμα ελέγχου
Πώς αντιμετωπίστηκε κατά τον έλεγχό μας
το σημαντικό θέμα ελέγχου
Έλεγχος αποτίμησης των επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία (σε εταιρική και ενοποιημένη βάση)
Όπως περιγράφεται στη σημείωση 2.6 των εταιρικών και
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η Εταιρεία και ο
Όμιλος αποτιμούν τις επενδύσεις σε ακίνητα αρχικά στο κόστος τους
και στη συνέχεια σε εύλογη αξία.
Στην εταιρική Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της 31ης
Δεκεμβρίου 2024 η Εταιρεία εμφανίζει επενδύσεις σε ακίνητα
ύψους €210,9 εκ. (συμπεριλαμβανομένης της εύλογης αξίας των
επενδυτικών ακίνητων διαθέσιμων προς πώληση). Στην αντίστοιχη
ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της 31ης
Δεκεμβρίου 2024 ο Όμιλος εμφανίζει επενδύσεις σε ακίνητα ύψους
€430,9 εκ. (συμπεριλαμβανομένης της εύλογης αξίας των
επενδυτικών ακίνητων διαθέσιμων προς πώληση).
Η Διοίκηση της Εταιρείας και του Ομίλου χρησιμοποιούν σημαντικές
παραδοχές και εκτιμήσεις για την αποτίμηση των επενδύσεων σε
ακίνητα. Για τη διενέργεια των παραδοχών και εκτιμήσεων αυτών η
Διοίκηση της Εταιρείας χρησιμοποιεί ανεξάρτητους
πιστοποιημένους εκτιμητές οι οποίοι προέβησαν στον υπολογισμό
της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα της 31ης Δεκεμβρίου
2024.
Οι σημαντικότερες παραδοχές και εκτιμήσεις που
χρησιμοποιήθηκαν αφορούν, μεταξύ άλλων τα εξής:
• παραδοχές σχετικά με τα έσοδα από ενοίκια από μελλοντικές
μισθώσεις
• εκτιµήσεις για τα κενά μίσθια
• εκτιμήσεις για το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται
στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών ροών
• εκτιμήσεις για την μέθοδο υπολειμματικού κόστους
αντικατάστασης και της μεθόδου υπολειμματικής αξίας
• εκτιµήσεις για τα κόστη κατασκευής
• συντελεστή απόδοσης στη λήξη και συντελεστή
κεφαλαιοποίησης
• παραδοχές σχετικά με τον συντελεστή βαρύτητας στην
αποτίμηση μεταξύ της μεθόδου προεξόφλησης των ταμειακών
ροών και της μεθόδου συγκριτικών στοιχείων πωλήσεων ή της
μεθόδου υπολειμματικού κόστους αντικατάστασης ή της
μεθόδου υπολειμματική αξίας
Δεδομένης της υποκειμενικής φύσης των ως άνω παραδοχών και
εκτιμήσεων που χρησιμοποιούνται από τη Διοίκηση και της
σημαντικότητας του κονδυλίου των επενδύσεων σε ακίνητα στις
εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις,
αξιολογήσαμε την αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα στην
εύλογη αξία ως σημαντικό θέμα ελέγχου.
Οι γνωστοποιήσεις της Εταιρείας και του Ομίλου σχετικά με τη
λογιστική τους πολιτική, καθώς και τις παραδοχές και εκτιμήσεις που
χρησιμοποιήθηκαν κατά την εκτίμηση της εύλογης αξίας των
Επενδύσεων σε Ακίνητα, περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.6, 3.1
(α), 4.3 και 6.1 των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Οι ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήσαμε, μεταξύ άλλων,
έχουν ως εξής:
• Καταγράψαμε και κατανοήσαμε τη διαδικασία, την πολιτική
και τη μεθοδολογία που χρησιμοποιεί η Διοίκηση για την
αποτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα.
• Εξετάσαμε, σε δειγματοληπτική βάση κατά πόσο στοιχεία των
επενδύσεων σε ακίνητα (αξία κτήσης, τετραγωνικά μέτρα,
περιοχή/διεύθυνση ακινήτου, χρήση ακινήτου, κατάσταση
μίσθωσης) που εμφανίζονται στις εταιρικές και ενοποιημένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις συμφωνούν με τα
αντίστοιχα στοιχεία που εμφανίζονται στα λογιστικά βιβλία της
Εταιρείας και των θυγατρικών της και με τα αντίστοιχα
συμβόλαια κτήσης των ακινήτων ή/και με τα αντίστοιχα
συμβόλαια μίσθωσης.
• Συγκρίναμε κατά πόσο οι εύλογες αξίες των ακινήτων όπως
εμφανίζονται στις εταιρικές και ενοποιημένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις προκύπτουν από τις
εκθέσεις αποτίμησης εύλογης αξίας των ανεξάρτητων
εκτιμητών με ημερομηνία εκτίμησης την 31
η
Δεκεμβρίου 2024.
• Εξετάσαμε κατά πόσο τα σημαντικότερα δεδομένα που
χρησιμοποιήθηκαν για τις αποτιμήσεις από τους ανεξάρτητους
εκτιμητές (συγκεκριμένα τα μισθώματα και το εμβαδό των
μισθωμένων ακινήτων) συμφωνούν με τις σχετικές συμβάσεις
μίσθωσης.
• Με τη συμμετοχή εξειδικευμένων στελεχών του γραφείου μας
σε θέματα αποτιμήσεων ακινήτων: (α) αξιολογήσαμε για
δείγμα ακινήτων, τις εκτιμήσεις και παραδοχές σε ότι αφορά
τα στοιχεία αγοράς που χρησιμοποιήθηκαν από τους
ανεξάρτητους εκτιμητές (περιλαμβανομένου του
προεξοφλητικού επιτοκίου, του συντελεστή απόδοσης στη
λήξη, των συγκριτικών στοιχείων πωλήσεων για την εφαρμογή
της συγκριτικής μεθόδου, και ενοικιάσεων, για την εφαρμογή
της προεξόφλησης ταμειακών ροών), (β) αξιολογήσαμε τις
παραδοχές για τον συντελεστή βαρύτητας μεταξύ των
μεθόδων αποτίμησης (προεξόφλησης των ταμειακών ροών και
των συγκριτικών στοιχείων πωλήσεων ή του υπολειμματικού
κόστους αντικατάστασης ή της υπολειμματικής αξίας), (γ)
ελέγξαμε αν οι μεταβολές συνάδουν με τις τάσεις της αγοράς
και τα στοιχεία των ακινήτων, και (δ) αξιολογήσαμε την
εμπειρία, την επαγγελματική επάρκεια, την αντικειμενικότητα
και την ανεξαρτησία των εκτιμητών.
• Επαληθεύσαμε, για δείγμα ακινήτων, την ακρίβεια
συγκεκριμένων υπολογισμών που διενεργήθηκαν από τους
ανεξάρτητους εκτιμητές στο πλαίσιο υπολογισμού της εύλογης
αξίας.
Αξιολογήσαμε επιπλέον την επάρκεια των γνωστοποιήσεων
στις σχετικές σημειώσεις των εταιρικών και ενοποιημένων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Άλλες πληροφορίες
Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών
Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και σε οποιεσδήποτε άλλες πληροφορίες οι οποίες είτε
απαιτούνται από ειδικές διατάξεις του νόμου είτε η Εταιρεία ενσωμάτωσε προαιρετικά στην προβλεπόμενη από το Ν.
3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου
επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και
δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών.
Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να
αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς
ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο
ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο
συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το
γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες
εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε
σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την
αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου
συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής
της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή
να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σε αυτές τις ενέργειες.
Η Επιτροπή Ελέγχου (Άρθρο 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής
αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου.
Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές
καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να
εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού
επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην
Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από
απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα
επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε
επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές
καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που
ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να
παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι
υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία,
εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών
διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των
δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου.
• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών
εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση.
• Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης
δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά
με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του
Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε
υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε
τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης
ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν
να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται
η εύλογη παρουσίαση.
• Σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο του Ομίλου με σκοπό να αποκτήσουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια
αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών μονάδων εντός του Ομίλου
ως βάση για τη διαμόρφωση γνώμης επί των ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για
την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την επισκόπηση της διενεργούμενης ελεγκτικής εργασίας για σκοπούς ελέγχου του
Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το
χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών
ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις
δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να
θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε το θέμα εκείνο που ήταν
εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης
χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελεί το σημαντικότερο θέμα ελέγχου.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων
1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου
Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου
και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των απαιτήσεων της
παραγράφου 1, περιπτώσεις αα’, αβ’ και β’, του άρθρου 154Γ του Ν.4548/2018, σημειώνουμε ότι:
α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει
τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018.
β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές
απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 του Ν.4548/2018, και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές
και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2024.
γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία PREMIA Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε
Ακίνητη Περιουσία και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού της Συμβουλίου.
2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου
Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη
Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού
της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών
Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του
κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη διάρκεια της
χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 6.36 των συνημμένων εταιρικών και
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
4. Διορισμός Ελεγκτή
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 24
η
Ιουνίου 2022 απόφαση της ετήσιας
τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο
τριών ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων.
5. Κανονισμός Λειτουργίας
Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 14
του Ν. 4706/2020.
6. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς
Υποκείμενο Θέμα
Αναλάβαμε την ανάθεση εύλογης διασφάλισης με σκοπό να εξετάσουμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας PREMIA Ανώνυμη
Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία, τα οποία καταρτίστηκαν σύμφωνα με το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό
Μορφότυπο (ESEF), και τα οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της
Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2024, σε μορφή XHTML, καθώς και το προβλεπόμενο
αρχείο XBRL «213800MU91F1752AVM79-2024-12-31-el.zip» με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών
(Σημειώσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων), (εφεξής «Υποκείμενο Θέμα»), προκειμένου να διαπιστώσουμε ότι
καταρτίστηκε σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στην ενότητα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Εφαρμοστέα Κριτήρια
Τα Εφαρμοστέα Κριτήρια για το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) ορίζονται από τον κατ’ εξουσιοδότηση
Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (EΕ) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον Κανονισμό (EΕ) 2020/1989 (εφεξής
«Κανονισμός ESEF») και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10
ης
Νοεμβρίου 2020,
όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου
Αθηνών. Συνοπτικά τα κριτήρια αυτά προβλέπουν, μεταξύ άλλων, ότι:
- Όλες οι ετήσιες χρηματοοικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL.
- Όσον αφορά τις ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών
Ροών, καθώς επίσης και η χρηματοοικονομική πληροφόρηση που περιλαμβάνεται στις λοιπές επεξηγηματικές
πληροφορίες, θα πρέπει να επισημαίνεται με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’ και “‘block tag”’), σύμφωνα με την Ταξινομία του
ESEF (ESEF Taxonomy), όπως ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για το ESEF, συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής
ταξινομίας, παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα (Regulatory Technical Standards) του ESEF.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2024, σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα
Κριτήρια, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται
δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνες του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι η έκδοση της παρούσας έκθεσης αναφορικά με την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος, με βάση
τη διενεργηθείσα εργασία μας, η οποία περιγράφεται παρακάτω στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας».
Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000 (Αναθεωρημένο) “Έργα
Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης” (εφεξής «ΔΠΑΔ 3000»).
Το ΔΠΑΔ 3000 απαιτεί να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε την εργασία μας έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για
την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια. Στο πλαίσιο των διενεργούμενων
διαδικασιών εκτιμούμε τον κίνδυνο ουσιώδους σφάλματος των πληροφοριών που σχετίζονται με το Υποκείμενο Θέμα.
Θεωρούμε ότι τα στοιχεία που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα και υποστηρίζουν το συμπέρασμα που
διατυπώνεται στην παρούσα έκθεση διασφάλισης.
Επαγγελματική δεοντολογία και διαχείριση ποιότητας
Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια της παρούσας ανάθεσης και
έχουμε συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών
Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), τις απαιτήσεις δεοντολογίας και ανεξαρτησίας του Ν. 4449/2017 καθώς
και του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014.
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Επωνυμία: ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε.
Διακριτικός Τίτλος: ERNST & YOUNG
Νομική Μορφή: Ανώνυμη Εταιρία
Έδρα: Χειμάρρας 8Β, Μαρούσι, 15125
Αριθμός ΓΕΜΗ: 000710901000
Η ελεγκτική μας εταιρεία εφαρμόζει το Διεθνές Πρότυπο για τη Διαχείριση Ποιότητας (ISQΜ) 1 «Διαχείριση Ποιότητας για
εταιρείες που διενεργούν ελέγχους ή επισκοπήσεις χρηματοοικονομικών καταστάσεων ή λοιπές αναθέσεις διασφάλισης ή
συναφών υπηρεσιών» και κατά συνέπεια διατηρεί ένα ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης ποιότητας που περιλαμβάνει
τεκμηριωμένες πολιτικές και διαδικασίες σχετικά με τη συμμόρφωση με απαιτήσεις δεοντολογίας, επαγγελματικά πρότυπα και
ισχύουσες νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις.
Εύρος διενεργηθείσας εργασίας
Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται στην υπ’ αρ. 214/4/11-
02-2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και στις «Κατευθυντήριες οδηγίες σε
σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού
Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα», όπως
εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την 14
η
Φεβρουαρίου 2022, έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι
χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση συμμορφώνονται από
κάθε ουσιώδη άποψη με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Εγγενείς περιορισμοί
Η εργασία μας κάλυψε τα αντικείμενα που αναφέρονται στην ενότητα «Εύρος διενεργηθείσας εργασίας» για την απόκτηση
εύλογης διασφάλισης με βάση τις διαδικασίες που περιγράφονται. Στο πλαίσιο αυτό, η εργασία που διενεργήσαμε δεν θα
μπορούσε να διασφαλίσει απόλυτα ότι θα αποκαλυφθούν όλα τα θέματα που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως ουσιώδεις
αδυναμίες.
Συμπέρασμα
Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα ότι οι εταιρικές και
ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου
2023, σε μορφή αρχείου XHTML, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL «213800MU91F1752AVM79-2023-12-31-el.zip» με
την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων,
συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών, έχουν καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη,
σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF.
Αθήνα, 3 Απριλίου 2025
Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Ανδρέας Χατζηδαμιανού Ελεονόρα Σέκα
ΑΜ ΣΟΕΛ: 61391 ΑΜ ΣΟΕΛ: 50131
ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ)
ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.
ΧΕΙΜΑΡΡΑΣ 8Β, ΜΑΡΟΥΣΙ
151 25 ΑΘΗΝΑ
A.M. Σ.Ο.Ε.Λ. 107
Σελ. 44 από 109
Εταιρικές και Ενοποιημένες
Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις
της χρήσεως
από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2024
Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ»)
όπως έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 45 από 109
Ι. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ
Όμιλος
Εταιρεία
Σημείωση
31/12/2024
31/12/2023
31/12/2024
31/12/2023
Ενεργητικό
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
Επενδύσεις σε ακίνητα
6.1
430.440.404
260.895.268
210.430.404
189.625.268
Προκαταβολές αγοράς και κατασκευής
επενδυτικών ακινήτων
6.1
4.245.734
6.678.288
2.823.641
5.265.850
Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο
κόστος
6.2
33.186.762
34.929.797
-
-
Παράγωγα - Χρηματοπιστωτικά μέσα
6.3
926.181
-
-
-
Ενσώματα πάγια στοιχεία
6.4
360.808
851.443
459.280
959.443
Δικαιώματα χρήσης παγίων
6.5
693.642
820.043
693.642
820.043
Άυλα πάγια στοιχεία
6.6
18.994
19.884
16.737
19.884
Συμμετοχές σε θυγατρικές
6.7
-
-
147.280.226
31.833.737
Συμμετοχές σε συγγενείς
6.8
-
-
-
412.500
Συμμετοχές σε κοινοπραξίες
6.8
27.625.213
2.822.720
13.833.343
3.149.059
Δεσμευμένες καταθέσεις
6.12
1.500.000
1.500.000
1.500.000
1.500.000
Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
6.9
294.781
75.516
17.785.358
5.414.059
Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχείων
ενεργητικού
499.292.518
308.592.959
394.822.630
238.999.843
Κυκλοφορούν Ενεργητικό
Εμπορικές απαιτήσεις
6.10
1.356.255
932.319
1.328.207
925.463
Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο
κόστος
6.2
1.871.072
1.861.760
-
-
Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις
6.11
1.477.305
1.234.700
1.715.034
2.009.003
Δεσμευμένες καταθέσεις
6.12
6.563.320
5.807.756
780.714
1.896.359
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
6.13
13.882.023
37.717.391
8.327.310
36.984.921
Σύνολο κυκλοφορούντων στοιχείων
ενεργητικού
25.149.974
47.553.927
12.151.265
41.815.746
Ακίνητα διαθέσιμα προς πώληση
6.1
490.000
-
490.000
-
Σύνολο Ενεργητικού
524.932.492
356.146.886
407.463.895
280.815.589
Ίδια Κεφάλαια
Αποδιδόμενα στους μετόχους της
μητρικής
Μετοχικό Κεφάλαιο
6.14
47.583.425
43.563.581
47.583.425
43.563.581
Ίδιες μετοχές
6.14
(79.073)
(1.515.400)
(79.073)
(1.515.400)
Σύνολο
47.504.352
42.048.181
47.504.352
42.048.181
Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο
6.15
19.220.245
12.673.752
19.254.026
12.707.130
Αποθεματικά
6.16
54.949.648
57.269.813
53.514.720
55.871.123
Αποτελέσματα εις νέον
6.17
76.236.617
35.229.253
39.382.331
24.412.771
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενα
στους μετόχους της μητρικής
197.910.862
147.220.998
159.655.429
135.039.205
Μη ελέγχουσες συμμετοχές
6.18
229.726
27.571
-
-
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
198.140.588
147.248.569
159.655.429
135.039.205
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις
Δανειακές Υποχρεώσεις
6.19
288.980.043
186.268.361
229.221.751
131.097.876
Επιxoρηγήσεις δανείων
6.19
7.048.944
2.864.530
483.665
537.748
Υποχρεώσεις μισθώσεων
6.20
2.049.949
5.664.175
2.049.949
5.664.175
Υποχρεώσεις για παροχές σε εργαζομένους
6.21
63.041
47.880
63.041
47.880
Προβλέψεις
6.22
248.530
403.456
248.530
303.456
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
6.23
8.875.161
2.886.095
7.211.613
2.669.109
Σύνολο μακροπροθέσμων υποχρεώσεων
307.265.669
198.134.498
239.278.550
140.320.244
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Προμηθευτές
6.24
1.300.965
523.815
504.463
171.812
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις
6.25
1.297.903
788.224
586.985
508.555
Δανειακές Υποχρεώσεις
6.19
12.430.133
4.551.020
3.624.940
2.515.167
Επιxoρηγήσεις δανείων
6.19
432.459
144.949
51.379
40.740
Υποχρεώσεις μισθώσεων
6.20
147.952
1.010.949
147.952
1.010.949
Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
6.26
3.916.823
3.744.863
3.614.196
1.208.918
Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων
19.526.236
10.763.819
8.529.916
5.456.140
Σύνολο υποχρεώσεων
326.791.905
208.898.317
247.808.465
145.776.384
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και
υποχρεώσεων
524.932.492
356.146.886
407.463.895
280.815.589
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 46 από 109
ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΧΡΗΣΗΣ
Όμιλος
Εταιρεία
Σημείωση
01.01-
31.12.2024
01.01-
31.12.2023
01.01-
31.12.2024
01.01-
31.12.2023
Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων
6.27
18.864.743
15.361.894
14.353.993
10.359.754
Έσοδα από παροχή υπηρεσιών
6.28
3.488.838
3.630.619
662.173
781.995
Σύνολο εσόδων
22.353.580
18.992.512
15.016.166
11.141.749
Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων
6.1
1.490.637
1.170.000
1.490.637
1.170.000
Καθαρό κέρδος από αναπροσαρμογή των
επενδύσεων σε ακίνητα σε εύλογη αξία
6.1
23.002.420
2.307.118
10.990.001
3.385.140
Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα
6.29
(6.044.290)
(5.256.461)
(2.572.637)
(1.843.654)
Αμοιβές και έξοδα προσωπικού
6.30
(2.522.224)
(2.186.149)
(2.522.224)
(2.186.149)
Αποσβέσεις ενσώματων και άυλων παγίων
6.4- 6.6
(722.973)
(293.355)
(722.471)
(289.157)
Λοιπά λειτουργικά έξοδα
6.31
(1.717.229)
(1.434.370)
(1.435.934)
(1.249.298)
Άλλα έσοδα
6.32
546.065
477.399
351.940
419.290
Λειτουργικά κέρδη
36.385.988
13.776.696
20.595.478
10.547.921
Αναλογία κερδών / ζημιών από συμμετοχή σε
κοινοπραξία και σε συγγενή εταιρεία
6.8
11.730.709
(285.852)
-
-
Κέρδη από αποτίμηση χρηματοπιστωτικών
παραγώγων
926.181
-
-
-
Χρηματοοικονομικά έσοδα
6.33
2.772.923
2.865.558
1.338.959
673.441
Χρηματοοικονομικά έξοδα
6.33
(8.992.263)
(7.666.560)
(6.112.693)
(4.913.517)
Κέρδη προ φόρων
42.823.538
8.689.841
15.821.745
6.307.845
Φόρος
6.25
(1.953.804)
(1.446.431)
(1.228.207)
(810.080)
Κέρδη χρήσης
40.869.734
7.243.411
14.593.538
5.497.765
Λοιπά συνολικά εισοδήματα
Στοιχεία τα οποία μεταγενέστερα δε μπορούν να
μεταφερθούν στα αποτελέσματα:
Αναλογιστικά κέρδη επί προγραμμάτων καθορισμένων
παροχών
(1.936)
(3.414)
(1.936)
(3.414)
Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης
(1.936)
(3.414)
(1.936)
(3.414)
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης
40.867.798
7.239.997
14.591.602
5.494.351
Τα κέρδη χρήσης αποδίδονται σε:
Μετόχους της Εταιρείας
40.667.579
7.246.015
14.593.538
5.497.765
Μετόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών
202.155
(2.604)
-
-
Κέρδη χρήσης
40.869.734
7.243.411
14.593.538
5.497.765
Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης
αποδίδονται σε:
Μετόχους της Εταιρείας
40.665.643
7.242.601
14.591.602
5.494.351
Μετόχους μη ελεγχουσών συμμετοχών
202.155
(2.604)
-
-
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης
40.867.798
7.239.997
14.591.602
5.494.351
Βασικά κέρδη ανά μετοχή ιδιοκτητών μητρικής
6.34
0,4716
0,0843
Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή ιδιοκτητών
μητρικής
6.34
0,4643
0,0833
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 47 από 109
ΙΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ
Σημ.
Μετοχικό
κεφάλαιο &
Ίδιες Μετοχές
Διαφορά από
έκδοση
μετοχών υπέρ
το άρτιο
Λοιπά
Αποθεματικά&
Αποθεματικό
προγράμματος
παροχής
κινήτρων
Αποτελέσματα
εις νέο
Σύνολο ιδιοκτητών
Μητρικής
Μη
ελέγχουσες
συμμετοχές
Σύνολο Ιδίων
Κεφαλαίων
Υπόλοιπα την 1
Ιανουαρίου 2023
42.288.603
12.681.040
53.980.273
32.140.795
141.090.712
254.450
141.345.161
Κέρδη χρήσης
-
-
-
7.246.015
7.246.015
(2.604)
7.243.411
Λοιπά συνολικά
εισοδήματα χρήσης
-
-
-
(3.414)
(3.414)
-
(3.414)
Συγκεντρωτικά
συνολικά εισοδήματα
χρήσης
-
-
-
7.242.601
7.242.601
(2.604)
7.239.997
Εισφορά κεφαλαίου μη
ελεγχουσών συμμετοχών
-
-
-
-
-
20.000
20.000
Τακτικό αποθεματικό
-
-
494.258
(494.258)
-
-
-
Δημιουργία
Αποθεματικού από
συγχωνεύσεις
θυγατρικών
-
-
4.320.556
(4.320.556)
-
-
-
Έξοδα αύξησης
μετοχικού κεφαλαίου
-
(7.288)
-
-
(7.288)
(2)
(7.290)
Μεταβολή ποσοστού
συμμετοχής σε θυγατρική
-
-
-
244.273
244.273
(244.273)
-
Ίδιες μετοχές
(240.423)
-
-
-
(240.423)
-
(240.423)
Διανομή αφορολόγητων
αποθεματικών
-
-
(1.742.543)
-
(1.742.543)
-
(1.742.543)
Κλείσιμο παλαιού
προγράμματος παροχής
κινήτρων σε μετοχές
-
-
(416.398)
416.398
-
-
-
Αποθεματικό
προγράμματος παροχής
κινήτρων σε μετοχές
-
-
633.667
-
633.667
-
633.667
Υπόλοιπα την 31
Δεκεμβρίου 2023
42.048.181
12.673.752
57.269.813
35.229.253
147.220.998
27.571
147.248.569
Σημ.
Υπόλοιπα την 1
Ιανουαρίου 2024
42.048.181
12.673.752
57.269.813
35.229.253
147.220.998
27.571
147.248.569
Κέρδη χρήσης
-
-
-
40.667.579
40.667.579
202.155
40.869.734
Λοιπά συνολικά
εισοδήματα χρήσης
-
-
-
(1.936)
(1.936)
-
(1.936)
Συγκεντρωτικά
συνολικά εισοδήματα
χρήσης
-
-
-
40.665.643
40.665.643
202.155
40.867.798
Αύξηση μετοχικού
κεφαλαίου
6.14
3.814.000
6.560.080
-
-
10.374.080
-
10.374.080
Έξοδα αύξησης
μετοχικού κεφαλαίου
6.15
-
(13.587)
-
-
(13.587)
-
(13.587)
Τακτικό αποθεματικό
6.16
-
-
311.125
(311.125)
-
-
-
ίδιες μετοχές
6.14
(464.903)
-
-
-
(464.903)
-
(464.903)
Πώληση ιδίων μετοχών
6.14
1.901.231
-
-
224.690
2.125.921
-
2.125.921
Διανομή αφορολόγητων
αποθεματικών
6.16
-
-
(2.613.815)
-
(2.613.815)
-
(2.613.815)
Κλείσιμο παλαιού
προγράμματος παροχής
κινήτρων σε μετοχές
6.16
205.844
-
(634.000)
428.156
-
-
-
Αποθεματικό
προγράμματος παροχής
κινήτρων σε μετοχές
6.16
-
-
616.524
-
616.524
-
616.524
Υπόλοιπα την 31
Δεκεμβρίου 2024
47.504.352
19.220.245
54.949.648
76.236.617
197.910.862
229.726
198.140.588
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 48 από 109
ΙV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ
Σημ.
Μετοχικό κεφάλαιο &
Ίδιες Μετοχές
Διαφορά από
έκδοση μετοχών
υπέρ το άρτιο
Λοιπά
Αποθεματικά&
Αποθεματικό
προγράμματος
παροχής κινήτρων
Αποτελέσματα εις
νέο
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων
Υπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου
2023
42.288.603
12.707.130
52.340.970
11.479.632
118.816.335
Κέρδη χρήσης
-
-
-
5.497.765
5.497.765
Λοιπά συνολικά εισοδήματα
χρήσης
-
-
-
(3.414)
(3.414)
Συγκεντρωτικά συνολικά
εισοδήματα χρήσης
-
-
-
5.494.351
5.494.351
Τακτικό Αποθεματικό
-
-
376.771
(376.771)
-
Συγχωνεύσεις θυγατρικών
-
-
4.678.656
4.581.219
9.259.876
Συγχωνεύσεις θυγατρικών-
αποτελέσματα περιόδου 01.01. –
31.07.2023
-
-
-
2.817.942
2.817.942
Ίδιες μετοχές
(240.423)
-
-
-
(240.423)
Διανομή αφορολόγητων
αποθεματικών
-
-
(1.742.543)
-
(1.742.543)
Κλείσιμο παλαιού προγράμματος
παροχής κινήτρων σε μετοχές
-
-
(416.398)
416.398
-
Αποθεματικό προγράμματος
παροχής κινήτρων σε μετοχές
-
-
633.667
-
633.667
Υπόλοιπα την 31 Δεκεμβρίου
2023
42.048.181
12.707.130
55.871.123
24.412.771
135.039.205
Σημ.
Υπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου
2024
42.048.181
12.707.130
55.871.123
24.412.771
135.039.205
Κέρδη χρήσης
-
-
-
14.593.538
14.593.538
Λοιπά συνολικά εισοδήματα
χρήσης
-
-
-
(1.936)
(1.936)
Συγκεντρωτικά συνολικά
εισοδήματα χρήσης
-
-
-
14.591.602
14.591.602
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
6.14
3.814.000
6.560.080
-
-
10.374.080
Έξοδα αύξησης μετοχικού
κεφαλαίου
6.15
-
(13.183)
-
-
(13.183)
Τακτικό αποθεματικό
6.16
-
-
274.888
(274.888)
-
Ίδιες μετοχές
6.14
(464.903)
-
-
-
(464.903)
Πώληση ιδίων μετοχών
1.901.231
-
-
224.690
2.125.921
Διανομή αφορολόγητων
αποθεματικών
6.16
-
-
(2.613.815)
-
(2.613.815)
Κλείσιμο παλαιού προγράμματος
παροχής κινήτρων σε μετοχές
6.16
205.844
-
(634.000)
428.156
-
Αποθεματικό προγράμματος
παροχής κινήτρων σε μετοχές
6.16
-
-
616.524
-
616.524
Υπόλοιπα την 31 Δεκεμβρίου
2024
47.504.352
19.254.026
53.514.720
39.382.331
159.655.429
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 49 από 109
V. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ
Όμιλος
Εταιρεία
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
1.01-
31.12.2024
1.01-
31.12.2023
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες
Σημ.
Κέρδη προ φόρων
42.823.538
8.689.841
15.821.745
6.307.845
Πλέον / (μείον) προσαρμογές για:
Αποσβέσεις
6.4 - 6.6
722.973
293.355
722.471
289.157
Προβλέψεις προσωπικού
6.16
636.528
648.872
636.528
648.872
Λοιπές προβλέψεις
(75.868)
(400.000)
34.455
(400.000)
Καθαρό (κέρδος) από την αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε
ακίνητα σε εύλογη αξία
6.1
(23.002.420)
(2.307.118)
(10.990.001)
(3.385.140)
Κέρδη από αποτίμηση χρηματοπιστωτικών παραγώγων
6.3
(926.181)
-
-
-
Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων
6.1
(1.400.344)
(1.170.000)
(1.400.344)
(1.170.000)
Έσοδα από τόκους / λοιπά έσοδα
6.33
(3.202.356)
(2.865.558)
(1.420.107)
(673.441)
Χρεωστικοί τόκοι
6.33
8.722.060
7.477.953
5.842.490
4.738.265
Χρεωστικοί Τόκοι Μισθώσεων ΔΠΧΑ 16
6.33
270.203
188.607
270.203
175.252
Αναλογία κερδών /ζημιών από συμμετοχή σε κοινοπραξία και σε
συγγενή εταιρεία
6.8
(11.730.709)
285.852
-
-
Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές κεφαλαίου κίνησης
Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων
(161.669)
425.889
(17.789)
(375.753)
(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων εκτός δανείων
(1.887.005)
(226.284)
91.231
1.552.161
Μείωση / (αύξηση) χρηματοοικονομικών στοιχείων στο αποσβέσιμο
κόστος
6.2
3.835.841
3.660.769
-
-
Ταμειακές ροές από / (για) λειτουργικές δραστηριότητες
14.624.592
14.702.179
9.590.883
7.707.219
Μείον:
Χρεωστικοί τόκοι καταβλημένοι
(9.715.293)
(8.307.530)
(5.713.111)
(4.877.238)
Καταβλημένοι φόροι
6.25
(1.783.333)
(1.004.077)
(1.149.777)
(448.416)
Καθαρές Ταμειακές Ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (α)
3.125.965
5.390.571
2.727.994
2.381.565
Ταμειακές ροές από / (για) επενδυτικές δραστηριότητες
Απόκτηση νέων θυγατρικών (εκτός ταμειακών διαθεσίμων και
ισοδυνάμων που αποκτήθηκαν)
6.7
(38.838.333)
-
(42.209.245)
-
Αύξηση συμμετοχής σε θυγατρικές
-
-
-
(100.000)
Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θυγατρικών
6.7
-
-
(230.000)
-
Καταβολή Μετοχικού Κεφαλαίου νέας θυγατρικής
-
20.000
-
(80.000)
Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου
-
(7.290)
-
-
Απόκτηση συμμετοχής σε συγγενείς
-
(125.000)
-
(125.000)
Αύξηση συμμετοχής σε κοινοπραξίες και συγγενείς
6.8
(10.696.586)
(389.900)
(7.896.586)
(389.900)
Είσπραξη από μειώσεις μετ. κεφαλαίου θυγατρικών
-
-
-
6.790.000
Δάνεια σε θυγατρικές
6.9
-
-
(11.204.300)
(19.750.750)
Δάνεια από θυγατρικές
6.19
-
-
22.400.000
-
Αγορές νέων επενδυτικών ακινήτων
6.1
(10.373.191)
(4.457.575)
(7.180.458)
(4.457.575)
Μεταγενέστερα κεφαλαιουχικά έξοδα για επενδύσεις σε ακίνητα
6.1
(25.985.871)
(25.321.850)
(5.140.468)
(4.597.186)
Προκαταβολές και έξοδα σχετιζόμενα με μελλοντική απόκτηση και
κατασκευή ακινήτων
6.1
(2.833.296)
(4.150.018)
(2.823.641)
(2.737.580)
Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων
6.4
(795.089)
(25.849)
(785.059)
(25.849)
Πωλήσεις επενδυτικών ακινήτων 6.1
8.760.000
5.240.260
8.760.000
5.240.260
Τόκοι εισπραχθέντες
682.979
352.442
682.979
352.408
Καθαρές ταμειακές ροές από / (για) επενδυτικές
δραστηριότητες (β)
(80.079.387)
(28.864.781)
(45.626.776)
(19.881.173)
Ταμειακές ροές από / (για) χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου
(13.586)
-
(13.183)
-
Αγορά ιδίων μετοχών
6.14
(464.903)
(240.423)
(464.903)
(240.423)
Εισπράξεις από έκδοση ομολογιακών δανείων και λοιπών
δανειακών υποχρεώσεων
6.19
98.179.281
62.246.960
54.406.694
19.174.045
Έξοδα σχετιζόμενα με έκδοση ομολογιακών δανείων
6.19
(581.100)
(753.623)
(277.200)
(429.345)
Αποπληρωμή δανειακών υποχρεώσεων
6.19
(36.147.981)
(38.493.327)
(33.427.787)
(3.206.146)
Αποπληρωμή υποχρεώσεων μίσθωσης
6.20
(4.484.382)
(272.267)
(4.484.382)
(234.478)
Μεταβολή δεσμευμένων καταθέσεων
(755.564)
(348.923)
1.115.645
(1.803.116)
Διανομή αφορολόγητων αποθεματικών
6.16
(2.613.713)
(1.742.485)
(2.613.713)
(1.742.485)
Καθαρές ταμειακές ροές από / (για) χρηματοδοτικές
δραστηριότητες (γ)
53.118.052
20.395.912
14.241.171
11.518.053
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
περιόδου(α) + (β) + (γ)
(23.835.369)
(3.078.298)
(28.657.611)
(5.981.556)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης
6.13
37.717.391
40.795.689
36.984.921
38.766.961
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου εταιρειών που
συγχωνεύθηκαν
-
-
-
4.199.516
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης
6.13
13.882.023
37.717.391
8.327.310
36.984.921
Οι επεξηγηματικές σημειώσεις που παρατίθενται αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών
Καταστάσεων της 31
ης
Δεκεμβρίου 2024.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 50 από 109
ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ
της χρήσης από 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2024
1. Γενικές πληροφορίες
Η Εταιρεία «PREMIA Α.Ε.Ε.Α.Π.» και με διακριτικό τίτλο «PREMIA Properties» (εφεξής η «Εταιρεία») δραστηριοποιείται στον
κλάδο επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 22 του Ν. 2778/1999, όπως αυτό εκάστοτε ισχύει.
Ως Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία («ΑΕΕΑΠ»), η Εταιρεία εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η
Εταιρεία συστάθηκε το έτος 1991 στην Ελλάδα σύμφωνα με το ελληνικό δίκαιο. Ο κωδικός LEI (Legal Entity Identifier) της
Εταιρείας είναι 213800MU91F1752AVM79. Η Εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών (Μ.Α.Ε.) με
αριθμό 25148/06/Β/91/29 και καταχωρισμένη στο Γ.Ε.ΜΗ. με αριθμό 861301000. Η διάρκεια της Εταιρείας, σύμφωνα με το
Καταστατικό της έχει οριστεί για 95 έτη (ημερομηνία καταχώρισης της απόφασης για τη σύστασή της στο Γ.Ε.ΜΗ.).
H ιστοσελίδα της Εταιρείας είναι (http://www.premia.gr).
Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η μετοχική σύνθεση της Εταιρείας την 21.01.2025:
Αριθμός Κοινών % Συμμετοχής στο Μέτοχος Μετοχών Μετοχικό Κεφάλαιο Sterner Stenhus 36.264.824 38,11 % Fastighets AB Balder 15.604.155 16,40% Nequiter 9.537.000 10,02% NLTG HH ΕΛΛΑΔΟΣ ΜΟΝ/ΠΗ Α.Ε. 9.191.177 9,66% NOE A.E. 6.930.505 7,28% Elias Tsiklos Holdings Ltd 1.703.300 1,79% Λοιποί Μέτοχοι (<5%) 15,935,889 16.74% Σύνολο 95.166.850 100,00%
Η Εταιρεία μαζί με τις θυγατρικές της (από κοινού «Όμιλος»), δραστηριοποιείται στην εκμετάλλευση και διαχείριση ακινήτων
στην Ελλάδα. Η έδρα της Εταιρείας είναι ο Δήμος Αθηναίων του Νομού Αττικής και τα γραφεία της βρίσκονται επί της οδού
Βασιλίσσης Σοφίας 59 , Τ.Κ. 11521.
Την 31.12.2024 ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού του Ομίλου και της Εταιρείας ήταν 17 άτομα, έναντι 17 ατόμων,
για τον Όμιλο και την Εταιρεία, την 31.12.2023.
Δομή του Ομίλου
Στον κατωτέρω πίνακα παρατίθενται οι συμμετοχές της Εταιρείας, άμεσες και έμμεσες, ως αυτές είχαν την 31.12.2024 και
31.12.2023:
Ποσοστό % Ποσοστό % Συμμετοχής Συμμετοχής Εταιρεία Έδρα Δραστηριότητα 31.12.2024 31.12.2023 Μέθοδος Ενοποίησης Εκμετάλλευση Ε.Μ.Ε.Λ. Α.Ε Ελλάδα ακινήτων 99,62% 99,62% Ολική Εκμετάλλευση ARVEN A.E. Ελλάδα ακινήτων 100% 100% Ολική Διαχείριση Σχολικών JPA Α.Ε.Ε.Σ. Ελλάδα Μονάδων 100% 100% Ολική Εκμετάλλευση PREMIA ΜΑΡΟΥΣΙ A.E. Ελλάδα ακινήτων 100% 100% Ολική Εκμετάλλευση PRIMALAFT A.E. Ελλάδα ακινήτων 100% 100% Ολική Εκμετάλλευση PANDORA INVEST A.E. Ελλάδα ακινήτων 80% 80% Ολική Εκμετάλλευση PANFIN A.E. Ελλάδα ακινήτων 80% - Ολική Εκμετάλλευση PANRISE A.E. Ελλάδα ακινήτων 80% - Ολική Εκμετάλλευση SUNWING A.E. Ελλάδα ακινήτων 100% - Ολική Εκμετάλλευση ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. Ελλάδα ακινήτων 100% - Ολική Εκμετάλλευση RENTI TO GO Α Ε. Ελλάδα ακινήτων 32% - Μέθοδος Καθαρής Θέσης Εκμετάλλευση IQ KARELA A.E. Ελλάδα ακινήτων 40% 40% Μέθοδος Καθαρής Θέσης Εκμετάλλευση P & E INVESTMENTS Ελλάδα ακινήτων 25% 25% Μέθοδος Καθαρής Θέσης ΑΜΠΕΛΩΝΕΣ ΝΑΒΑΡΙΝΟ Α.Ε. Ελλάδα Οινοποιείο 50% - Μέθοδος Καθαρής Θέσης
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 51 από 109
Την 31.01.2024 συστάθηκε η εταιρεία PANFIN ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ στην οποία η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST
A.E. εισέφερε το 100% του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 25 χιλ.
Την 06.03.2024 συστάθηκε η εταιρεία PANRISE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ στην οποία η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST
A.E. εισέφερε το 100% του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 100 χιλ.
Την 30.05.2024 συστάθηκε η εταιρεία RENTI TO GO Α.Ε., στην οποία η PANDORA INVEST A.E. εισέφερε το 100% του αρχικού
μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 100 χιλ Στις 03.12.2024, η RENTI TO GO Α.Ε. προχώρησε σε αύξηση
μετοχικού κεφαλαίου συνολικού ποσού ύψους € 6,9 εκ., εκ των οποίων η PANDORA INVEST A.E. κατέβαλλε το ποσό των €
2,7 εκ. και η συμμετοχή της διαμορφώθηκε σε 40% στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας RENTI TO GO Α.Ε., χάνοντας τον
έλεγχο της θυγατρικής. Η επένδυση στις 31.12.2024 ταξινομείται ως επένδυση σε κοινοπραξίες για την PANDORA INVEST A.E.
Η εταιρεία RENTI TO GO Α.Ε., την 3.12.2024 μέσω της κατά 100% συμμετοχή της στην εταιρεία TRIVILLAGE A.E. απέκτησε
το ακίνητο VILLAGE CINEMAS AND MORE.
Την 10.07.2024, η Εταιρεία απέκτησε έναντι συνολικού τιμήματος € 4,13 εκ. το 50% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας
NAVARINO VINEYARDS A.E.. Την 25.07.2024 και 10.09.2024 κατέβαλλε ποσά ύψους € 0,5 εκ. και € 1,3 εκ. Το υπόλοιπο του
ποσού € 2,33 εκ θα καταβληθεί εντός του 2025.
Την 19.12.2024, η Εταιρεία απέκτησε έναντι συνολικού τιμήματος € 115,22 εκ. εκ του οποίου ποσό € 5εκ. θα καταβληθεί εντός
των επόμενων 18 μηνών από την ημερομηνία εξαγοράς, το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας SUNWING Α.Ε. στην
οποία ανήκουν άμεσα το ξενοδοχείο 4 αστέρων “Sunwing Kallithea Beach” στην Καλλιθέα Ρόδου και έμμεσα μέσω της κατά
100% συμμετοχής της στην εταιρεία ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. το ξενοδοχείο 4 αστέρων “Sunwing Makrigialos & Ocean Beach Club”
στη Κρήτη .
Την 20.12.2024 ολοκληρώθηκε η μεταβίβαση του 65% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Skyline Real Estate Single
Member S.A. από την Alpha Group Investments LTD. του Ομίλου ALPHA BANK, στο επενδυτικό σχήμα «P&E INVESTMENTS
Α.Ε». Ο όμιλος ALPHA BANK θα διατηρήσει συμμετοχή 35% στη SKYLINE. Η PREMIA συμμετέχει στην Επενδυτική
Κοινοπραξία με ποσοστό 25% ενώ με 55% συμμετέχει ο Όμιλος DIMAND και με 20% η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης
και Ανάπτυξης (European Bank for Reconstruction and Development – “EBRD”).
Οι ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις συντάσσονται με ενσωμάτωση των θυγατρικών
εταιρειών της Εταιρείας με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης.
Όλες οι συναλλαγές του Ομίλου με τα συνδεδεμένα μέρη διενεργούνται στα πλαίσια των δραστηριοτήτων του.
Οι παρούσες εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, της χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου
2024, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 03.04.2025 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, η
οποία μπορεί να συνέλθει μέχρι την 10.09.2025, ενώ έχουν αναρτηθεί μαζί με την έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή και την
ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.premia.gr
2. Σύνοψη Ουσιωδών Λογιστικών Πολιτικών
2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών καταστάσεων
Οι Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024, έχουν
καταρτιστεί:
α) σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής «Δ.Π.Χ.Α.») που έχουν υιοθετηθεί από το
Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (εφεξής «ΣΔΛΠ»), και έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, βάσει του
Κανονισμού αριθ. 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης της 19
ης
Ιουλίου
2002 (τα ΔΠΧΑ αναφέρονται στα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα).
β) σύμφωνα µε την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (σημ. 2.2) της Εταιρείας και του Ομίλου, µε βάση την αρχή του
ιστορικού κόστους με εξαίρεση τις Επενδύσεις σε ακίνητα οι οποίες αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους.
Τα ποσά που περιλαμβάνονται στις παρούσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ, στρογγυλοποιημένα
στην πλησιέστερη μονάδα εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιμέρους σημειώσεις για διευκόλυνση της παρουσίασης.
Τυχόν διαφορές μεταξύ των ποσών που αναφέρονται στις κύριες χρηματοοικονομικές καταστάσεις και των σχετικών ποσών
που παρουσιάζονται στις συνοδευτικές σημειώσεις, οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις.
Τα συγκριτικά στοιχεία της 31
ης
Δεκεμβρίου 2023 καλύπτουν την περίοδο 1/1/2023 - 31/12/2023.
Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν είναι συνεπείς με εκείνες που χρησιμοποιήθηκαν για την προετοιμασία των ετήσιων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων της προηγούμενης χρήσης με εξαίρεση την υιοθέτηση των νέων και τροποποιημένων
προτύπων όπως παρατίθενται κατωτέρω (Σημείωση 2.23)
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 52 από 109
Η σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ προϋποθέτει τη διενέργεια εκτιμήσεων και
παραδοχών, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τόσο τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων,
όσο και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία της σύνταξης των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων, όπως επίσης και το ύψος των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίσθηκαν κατά τη διάρκεια
της περιόδου αναφοράς. Οι περιοχές που εμπεριέχουν μεγαλύτερο βαθμό άσκησης κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου οι
εκτιμήσεις και παραδοχές είναι σημαντικές για τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στη
σημείωση 3.
2.2. Αρχή συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας
Ο Όμιλος, για τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 31.12.2024, βασίστηκε στην αρχή της συνέχισης της
επιχειρηματικής δραστηριότητας.
Οι κυριότεροι παράγοντες που δημιουργούν αβεβαιότητες σε ότι αφορά την εφαρμογή της εν λόγω αρχής σχετίζονται κυρίως
µε τις μακροοικονομικές εξελίξεις στην Ελλάδα και διεθνώς και τις προκλήσεις που διαμορφώνονται τόσο από την ενεργειακή
κρίση, τις πληθωριστικές πιέσεις και την αύξηση των επιτοκίων.
Σημειώνεται ότι ο Όμιλος κατά την τρέχουσα χρήση έχει έκθεση σε έργα ανάπτυξης ακινήτων. Πιθανές πληθωριστικές πιέσεις
που θα οδηγούσαν σε αυξήσεις του κατασκευαστικού κόστους δεν εκτιμάται ότι θα επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική
κατάσταση του Ομίλου λόγω της μικρής χρονικής διάρκειας κατασκευής και της μικρής συμμετοχής τους στο σύνολο του
επενδυτικού του χαρτοφυλακίου.
Επιπλέον, η δυνατότητα του Ομίλου να αντλεί κεφάλαια μέσω δανεισμού ή μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου από τις
κεφαλαιαγορές για την υλοποίηση μελλοντικών επενδύσεων (είτε αγορά νέων επενδυτικών ακινήτων, είτε
κατασκευή/ανακαινίσεις/διαμορφώσεις κτιρίων), επηρεάζεται σημαντικά, μεταξύ άλλων, από τις επικρατούσες
μακροοικονομικές συνθήκες, τις εξελίξεις στο χρηματοπιστωτικό σύστημα και την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά. Τυχόν
αρνητικές εξελίξεις στις συνθήκες άντλησης ρευστότητας στην ελληνική αγορά, καθώς και τυχόν επιδείνωση των
μακροοικονομικών συνθηκών, ενδέχεται να επιδράσουν αρνητικά τόσο στη δυνατότητα του Ομίλου να αντλεί κεφάλαια, είτε
μέσω δανεισμού είτε μέσω κεφαλαιαγορών, όσο και στο κόστος δανεισμού του.
Έπειτα από τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου στις οποίες έχει προχωρήσει η Εταιρεία κατά την περίοδο 2020-2021, καθώς και
την έκδοση του ομολόγου € 100 εκ. το 2022 η Εταιρεία, έχει ενισχύσει ουσιωδώς τη μετοχική της βάση, έχει διευρύνει σημαντικά
το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων της επενδύοντας σε διάφορους κλάδους της αγοράς ακινήτων και διαθέτει αυξημένη ρευστότητα
διατηρώντας ταυτόχρονα μια υγιή κεφαλαιακή διάρθρωση. Αναλυτικότερα, κατά την 31.12.2024, το χαρτοφυλάκιο του Ομίλου
περιλαμβάνει 51 ακίνητα υπό διαχείριση, η καθαρή θέση του Ομίλου ανέρχεται σε € 198,1 εκ. με τα συνολικά ταμειακά διαθέσιμα
(συμπεριλαμβανομένων των δεσμευμένων καταθέσεων) να διαμορφώνονται σε € 21,9 εκ, ενώ ο δείκτης Net LTV διαμορφώνεται
σε 57,92%.
Λαμβάνοντας υπόψη την χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου, τη σύνθεση και διασπορά του χαρτοφυλακίου των ακινήτων του,
τον μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που εφαρμόζει, σε συνδυασμό με την εξασφάλιση των απαραίτητων χρηματοδοτικών
κεφαλαίων για την υλοποίηση της επενδυτικής του στρατηγικής σε μεσοπρόθεσμο επίπεδο, συμπεραίνεται ότι ο Όμιλος διαθέτει
τους απαραίτητους πόρους λειτουργίας και υλοποίησης της μεσοπρόθεσμης στρατηγικής του. Με βάση τα παραπάνω, η
Διοίκηση της Εταιρείας και του Όμιλου θεωρεί ότι για τους τουλάχιστον επόμενους 12 μήνες πληρούνται οι προϋποθέσεις για
την εφαρμογή της αρχής της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας για τη σύνταξη των Χρηματοοικονομικών τους
καταστάσεων.
2.3 Ενοποίηση
Αρχές Ενοποίησης
Οι ενοποιημένες Χρηματοοικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τη μητρική εταιρεία PREMIA Α.Ε.Ε.Α.Π και τις θυγατρικές
της (συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών ειδικού σκοπού), οι οποίες ελέγχονται από την Εταιρεία.
Ο Όμιλος λαμβάνει υπόψη τους εξής παράγοντες, που αποδεικνύουν σχέση ελέγχου επί των θυγατρικών:
▪ εξουσία πάνω στην εταιρεία,
▪ έκθεση, ή δικαιώματα, σε μεταβλητές αποδόσεις από την ανάμειξη του µε την εταιρεία, και τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσει
την εξουσία του πάνω στην εταιρεία για να επηρεάσει το ύψος των αποδόσεων που λαμβάνει.
Οι θυγατρικές εταιρίες ενοποιούνται µε τη μέθοδο της πλήρους (ολικής) ενοποίησης, από την ημέρα που αποκτάται ο έλεγχος
και παύουν να ενοποιούνται κατά την ημερομηνία που ο Όμιλος δεν ασκεί πλέον τον έλεγχο
Στην περίπτωση που οι θυγατρικές εφαρμόζουν διαφορετικές λογιστικές αρχές από εκείνες του Ομίλου, γίνονται οι αναγκαίες
προσαρμογές στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις τους προκειμένου να υπάρχει ομοιομορφία με τις λογιστικές αρχές του
Ομίλου.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 53 από 109
Τα ενδοομιλικά υπόλοιπα και οι ενδοομιλικές συναλλαγές καθώς και τα κέρδη του Ομίλου, που έχουν προκύψει από
ενδοομιλικές συναλλαγές και δεν έχουν πραγματοποιηθεί ακόμη (σε επίπεδο Ομίλου), απαλείφονται κατά τη σύνταξη των
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Μη ελέγχουσες Συμμετοχές
Οι μη ελέγχουσες συμμετοχές αναγνωρίζονται αρχικά είτε στην εύλογη αξία είτε στο αναλογικό ποσοστό τους επί των εύλογων
αξιών των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων (σημείωση 6.18). Η επιλογή αυτή γίνεται ανά συναλλαγή. Μετά
την εξαγορά, η λογιστική αξία των μη ελεγχουσών συμμετοχών είναι η αξία αυτών κατά την αρχική αναγνώριση πλέον το μερίδιο
των μη ελεγχουσών συμμετοχών στις μετέπειτα μεταβολές των ιδίων κεφαλαίων. Τα συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα /
(ζημιές) επιμερίζονται στις μη ελέγχουσες συμμετοχές ακόμα και εάν αυτό έχει ως αποτέλεσμα να προκύπτει χρεωστικό
υπόλοιπο μη ελεγχουσών συμμετοχών.
Μεταβολές στο ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σε θυγατρικές οι οποίες δεν οδηγούν σε απώλεια του ελέγχου
Μεταβολές επί του ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική οι οποίες δεν οδηγούν σε απώλεια του ελέγχου της καταχωρούνται ως
συναλλαγές μεταξύ των μετόχων. Το υπόλοιπο των λογαριασμών των ιδίων κεφαλαίων των μετόχων της Εταιρείας και του
λογαριασμού «Μη ελέγχουσες συμμετοχές» αναπροσαρμόζονται, προκειμένου να απεικονιστεί η μεταβολή στο ποσοστό
συμμετοχής των παραπάνω μετόχων επί της θυγατρικής. Τυχόν διαφορά μεταξύ της προσαρμογής των μη ελεγχουσών
συμμετοχών και της εύλογης αξίας του τιμήματος που καταβλήθηκε ή εισπράχθηκε, καταχωρείται απ’ ευθείας στα ίδια κεφάλαια
που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας.
Απώλεια ή Απόκτηση ελέγχου
Σε περίπτωση που η μεταβολή οδηγήσει σε απώλεια του ελέγχου της θυγατρικής, το κέρδος ή η ζημία από την πώληση
υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ (α) του αθροίσματος της εύλογης αξίας του τιμήματος που εισπράχθηκε και της εύλογης
αξίας του ποσοστού συμμετοχής που εξακολουθεί να υφίσταται στη θυγατρική και (β) της λογιστικής αξίας, πριν την πώληση,
των περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας), των υποχρεώσεων και των μη ελεγχουσών συμμετοχών.
Τα μη πραγματοποιημένα κέρδη ή ζημίες που είχαν αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά εισοδήματα και που προκύπτουν από
την αποτίμηση στην εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής, λογιστικοποιούνται όπως κατά την περίπτωση όπου
η Εταιρεία θα είχε πωλήσει απ’ ευθείας τα περιουσιακά στοιχεία. Η εύλογη αξία τυχόν συμμετοχής στη θυγατρική που
εξακολουθεί να υφίσταται μετά την ημερομηνία της απώλειας του ελέγχου της, θεωρείται ως η εύλογη αξία κατά την αρχική
αναγνώριση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, ή όπου αυτό έχει εφαρμογή, ως το κόστος κατά την αρχική αναγνώριση μιας επένδυσης
σε συγγενή εταιρεία ή κοινοπραξία (σημείωση 6.8). Σε περίπτωση απόκτησης επιπλέον ποσοστού σε συμμετοχή σε
κοινοπραξία, η οποία οδηγεί σε απόκτηση ελέγχου, ο Όμιλος επιμετρά την υπάρχουσα συμμετοχή σε εύλογη σύμφωνα με το
ΔΠΧΑ 13. Το αποτέλεσμα, κέρδος ή ζημιά, από την επιμέτρηση σε εύλογη αξία καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων
της τρέχουσας χρήσης.
Συνένωση Επιχειρήσεων
Η Διοίκηση της Εταιρείας αξιολογεί τις επενδύσεις στις θυγατρικές εταιρείες ως εξαγορές επιχειρήσεων εάν πληρούν τα κριτήρια
του ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και αποτελούν συνένωση επιχειρήσεων ή αποτελούν απόκτηση περιουσιακού
στοιχείου ή ομάδας περιουσιακών στοιχείων που δεν αποτελούν επιχείρηση και συνεπώς οι αποκτήσεις αυτές είναι εκτός πεδίου
εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3. Η διαδικασία περιλαμβάνει την αξιολόγηση του κατά πόσο ο Όμιλος αποκτά ένα ολοκληρωμένο σύνολο
δραστηριοτήτων (δηλαδή εισροές, διαδικασίες και εκροές), όπου από τη διαχείρισή τους είναι ικανές να παράγουν μελλοντικό
οικονομικό όφελος. Στην περίπτωση αυτή, που οι επενδύσεις αποτελούν απόκτηση περιουσιακού στοιχείου ή ομάδας
περιουσιακών στοιχείων, η Εταιρεία προσδιορίζει και αναγνωρίζει τα επιμέρους αναγνωρίσιμα αποκτηθέντα περιουσιακά
στοιχεία και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις. Η Εταιρεία καταχωρεί τις επενδύσεις σε θυγατρικές στις ατομικές
χρηματοοικονομικές καταστάσεις στο κόστος κτήσης μετά την αφαίρεση τυχόν ζημιών απομείωσης. Επιπλέον το κόστος κτήσης
προσαρμόζεται ώστε να αντανακλά τις μεταβολές στο τίμημα που προκύπτουν από τυχόν τροποποιήσεις του ενδεχόμενου
τιμήματος.
Κατά την απόκτηση των θυγατρικών με εξαγορά επιχειρήσεων που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3 χρησιμοποιείται
η μέθοδος της απόκτησης (acquisition method). Η εφαρμογή της μεθόδου προϋποθέτει τον προσδιορισμό του αποκτώντος, της
ημερομηνίας απόκτησης του ελέγχου, της αποτίμησης του τιμήματος που καταβάλλεται, των αναγνωρίσιμων στοιχείων
ενεργητικού που αποκτώνται, των υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται και των όποιων δικαιωμάτων τρίτων στην αποκτηθείσα
εταιρεία, προκειμένου να προσδιορισθεί η υπεραξία ή το κέρδος που προκύπτει από τη συνένωση. Όταν το κόστος κτήσης
ξεπερνά την εύλογη αξία των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της θυγατρικής που αποκτάται, τότε αυτό θεωρείται υπεραξία,
αναγνωρίζεται ως στοιχείο του Ενεργητικού και υπόκειται σε έλεγχο αποµείωσης σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των
χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Εάν όμως είναι μικρότερο από την εύλογη αξία η διαφορά αυτή αναγνωρίζεται άμεσα στην
κατάσταση αποτελεσμάτων. Στις περιπτώσεις που το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου σε θυγατρικές εταιρίες μεταβάλλεται,
λόγω αγοράς πρόσθετου ποσοστού, η διαφορά που προκύπτει μεταξύ του καταβληθέντος τιμήματος και της καθαρής θέσεως
που εξαγοράζεται καταχωρείται απευθείας στο λογαριασμό «Αποτελέσματα εις νέον». Οι πωλήσεις ποσοστού συµµετοχής σε
θυγατρικές εταιρίες, από τις οποίες δεν προκύπτει απώλεια του ελέγχου που ασκεί ο Όμιλος στις εταιρίες αυτές, θεωρούνται ως
συναλλαγές μεταξύ των μερών που συνθέτουν συμμετέχουν στην καθαρή θέση του Ομίλου και τα τυχόν αποτελέσματα που
προκύπτουν καταχωρούνται απευθείας στο λογαριασμό «Αποτελέσματα εις νέον».
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 54 από 109
Η υπεραξία καταχωρείται ως το υπερβάλλον μεταξύ (α) του αθροίσματος του τιμήματος που καταβλήθηκε, τυχόν μη ελεγχουσών
συμμετοχών στην εξαγοραζόμενη επιχείρηση και της εύλογης αξίας τυχόν προηγούμενης συμμετοχής στην εξαγοραζόμενη
επιχείρηση και (β) της καθαρής αξίας, κατά την ημερομηνία της εξαγοράς, των περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν και
των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν. Εάν, μετά από επανεξέταση, η καθαρή αξία, κατά την ημερομηνία της εξαγοράς, των
περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν υπερβαίνει το άθροισμα του τιμήματος
που καταβλήθηκε, τυχόν μη ελεγχουσών συμμετοχών στην εξαγοραζόμενη επιχείρηση, και της εύλογης αξίας τυχόν
προηγούμενης συμμετοχής στην εξαγοραζόμενη επιχείρηση, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στην κατάσταση αποτελεσμάτων.
Μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, η υπεραξία επιχειρήσεων αποτιμάται στην αξία κτήσης μείον τυχόν απομείωση.
Απόκτηση περιουσιακών στοιχείων
Στην περίπτωση αυτή, που οι εξαγορές αποτελούν απόκτηση περιουσιακού στοιχείου ή ομάδας περιουσιακών στοιχείων και
επομένως δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3, ο Όμιλος επιμερίζει το κόστος απόκτησης μεταξύ των επιμέρους
αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού με βάση τις σχετικές εύλογες αξίες τους κατά την ημερομηνία απόκτησης.
Από τις συναλλαγές αυτές δεν προκύπτει υπεραξία. (σημείωση 6.7).
2.4 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες
Οι συμμετοχές της μητρικής Εταιρείας στις ενοποιούμενες θυγατρικές της αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τυχόν
σωρευμένες ζημίες αποµείωσης (σημείωση 6.7).
Ο Όμιλος και η Εταιρεία ελέγχουν σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, εάν υπάρχει ένδειξη ότι μία επένδυση σε θυγατρική έχει
υποστεί απομείωση. Εάν υπάρχει τέτοια ένδειξη, ο Όμιλος εκτιμά την ανακτήσιμη αξία της επένδυσης. Όταν η λογιστική αξία
μίας επένδυσης υπερβαίνει την εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία, τότε η λογιστική αξία απομειώνεται στην ανακτήσιμη.
2.5 Συμμετοχές σε κοινοπραξίες
Κοινοπραξία είναι μια κοινή συμφωνία με την οποία τα συμβαλλόμενα μέρη τα οποία ασκούν από κοινού έλεγχο της συμφωνίας
έχουν δικαιώματα στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της κοινοπραξίας. Από κοινού έλεγχος είναι η συμβατικά συμφωνηθείσα
κοινή άσκηση ελέγχου μιας συμφωνίας, που υφίσταται μόνον όταν οι αποφάσεις για τις σχετικές δραστηριότητες απαιτούν
ομόφωνη συναίνεση των μερών που ασκούν από κοινού τον έλεγχο. Οι εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν στον προσδιορισμό
του από κοινού ελέγχου είναι παρόμοιες με εκείνες που απαιτούνται για τον καθορισμό του ελέγχου επί των θυγατρικών.
Οι συμμετοχές του Ομίλου σε κοινοπραξίες απεικονίζονται σύμφωνα με την μέθοδο της καθαρής θέσης (σημείωση 6.8). Βάσει
της μεθόδου αυτής, οι συμμετοχές σε κοινοπραξίες παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στο κόστος
κτήσεως πλέον του ποσοστού συμμετοχής του Ομίλου στις μεταβολές της καθαρής τους θέσης μετά την αρχική ημερομηνία
κτήσεως.
Τα κέρδη ή οι ζημιές των κοινοπραξιών μετά την ημερομηνία εξαγοράς που αναλογούν στον Όμιλο αναγνωρίζονται στην
ενοποιημένη κατάσταση συνολικού εισοδήματος χρήσης. Οποιαδήποτε μεταβολή στα λοιπά συνολικά εισοδήματα των εν λόγω
κοινοπραξιών παρουσιάζεται ως μέρος των λοιπών συνολικών εισοδημάτων του Ομίλου. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή
ζημίες που προκύπτουν από συναλλαγές του Ομίλου και των κοινοπραξιών απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του
Ομίλου σε αυτές.
Αν μια κοινοπραξία χρησιμοποιεί λογιστικές πολιτικές που διαφέρουν από εκείνες του Ομίλου για όμοιες συναλλαγές και
γεγονότα σε όμοιες συνθήκες, γίνονται κατάλληλες προσαρμογές στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της κοινοπραξίας, για
να εφαρμοστεί η μέθοδος της καθαρής θέσης. Οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις των κοινοπραξιών καταρτίζονται για την ίδια
περίοδο αναφοράς όπως της μητρικής Εταιρείας.
Αν το μερίδιο του Ομίλου στις ζημίες μιας κοινοπραξίας είναι ίσο ή υπερβαίνει τη λογιστική αξία της επένδυσης, ο Όμιλος παύει
να αναγνωρίζει το μερίδιό του από τις περαιτέρω ζημίες, εκτός αν έχει επιβαρυνθεί με νομικές ή τεκμαιρόμενες δεσμεύσεις ή
έχει προβεί σε πληρωμές για λογαριασμό της κοινοπραξίας.
Μετά την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης, ο Όμιλος εφαρμόζει τις απαιτήσεις των σχετικών ΔΠXΑ ώστε να
προσδιορίσει αν πρέπει να αναγνωρίσει οποιαδήποτε επιπλέον ζημία απομείωσης αναφορικά με την καθαρή επένδυση του στη
κοινοπραξία. Ο Όμιλος πραγματοποιεί έλεγχο απομείωσης στη λήξη κάθε περιόδου συγκρίνοντας το ανακτήσιμο ποσό της
επένδυσης στην κοινοπραξία με τη λογιστική αξία της και καταχωρώντας την διαφορά στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων
της χρήσης.
Οι συμμετοχές σε κοινοπραξίες στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον
τυχόν σωρευμένες ζημίες απομείωσης της αξίας τους.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 55 από 109
2.6 Επενδύσεις σε ακίνητα
Ακίνητα τα οποία κατέχονται για μακροχρόνιες εκμισθώσεις ή για κεφαλαιουχικά κέρδη ή και για τα δύο, και τα οποία δε
χρησιμοποιούνται από τον Όμιλο, κατηγοριοποιούνται ως επενδύσεις σε ακίνητα (σημείωση 6.1).
Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητη γη και κτίρια, καθώς και κτίρια που κατέχονται με καθεστώς μακροχρόνιας
μίσθωσης. Η γη η οποία κατέχεται με λειτουργική μίσθωση κατηγοριοποιείται και λογίζεται ως επένδυση σε ακίνητο, όταν
ισχύουν όλες οι απαραίτητες προϋποθέσεις για να χαρακτηρισθεί ένα ακίνητο ως τέτοιο.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, συμπεριλαμβανομένου του σχετικού άμεσου κόστους που
αποδίδεται κατά την απόκτηση.
Αναφορικά με τα επενδυτικά ακίνητα τα οποία είναι υπό κατασκευή αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος και προσαυξάνονται με
όλα τα μεταγενέστερα άμεσα κόστη που συνδέονται με την κατασκευή του επενδυτικού ακινήτου και αφορούν κυρίως έξοδα
κατασκευής και διαμόρφωσης του επενδυτικού ακινήτου αλλά και έξοδα τόκων, έξοδα πρόωρης ποινής λύσης μισθώσεων και
έξοδα μισθοδοσίας τα οποία αξιολογούνται ως απαραίτητα κόστη για την κατασκευή και διαμόρφωση των επενδυτικών ακινήτων
ώστε να μισθωθούν. Οι επενδύσεις σε ακίνητα υπό κατασκευή αποτιμώνται στην εύλογη αξία κατά την 30 Ιουνίου και 31
Δεκεμβρίου κάθε περίοδού από ανεξάρτητο επαγγελματία εκτιμητή σύμφωνα με τις οδηγίες που εκδίδονται από τη Διεθνή
Επιτροπή Προτύπων Αποτίμησης (International Valuation Standards Committee) και οι μεταβολές στις εύλογες αξίες
καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος.
Μετά την αρχική αναγνώριση, οι επενδύσεις σε ακίνητα επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Οι εκτιμήσεις της εύλογης αξίας των
επενδύσεων σε ακίνητα βασίζονται σε μεθόδους που πραγματοποιούνται από ανεξάρτητους πιστοποιημένους εκτιμητές στο
τέλος κάθε χρήσης και συνάδουν με τις οδηγίες που εκδίδονται από την Επιτροπή Διεθνών Προτύπων Αποτίμησης (International
Valuation Standards Committee) αλλά και με τις αρχές του ΔΠΧΑ 13 Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας. Η εύλογη αξία βασίζεται στις
τιμές αγοράς, αναμορφωμένες, όπου κρίνεται απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική κατάσταση, την τοποθεσία ή την
κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου. Αν η πληροφόρηση αυτή δεν είναι διαθέσιμη, ο Όμιλος εφαρμόζει εναλλακτικές μεθόδους
αποτίμησης όπως πρόσφατες τιμές σε αγορές με παρόμοια χαρακτηριστικά ή προεξόφληση ταμειακών ροών.
Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα απεικονίζει, μεταξύ άλλων, έσοδα από ενοίκια υφιστάμενων εκμισθώσεων, έσοδα
από παραχωρήσεις χρήσεως και παραδοχές σχετικά µε τα έσοδα από ενοίκια από μελλοντικές μισθώσεις, βάσει των τρεχουσών
συνθηκών που ισχύουν στην αγορά. Η εύλογη αξία αντικατοπτρίζει επίσης, σε παρόμοια βάση, οποιαδήποτε ταμειακή εκροή
που αναμένεται σχετικά µε το ακίνητο. Μεταγενέστερες δαπάνες προστίθενται στη λογιστική αξία του ακινήτου, µόνο όταν είναι
πιθανόν ότι ο Όμιλος θα έχει μελλοντικά οικονομικά οφέλη από το συγκεκριμένο ακίνητο και όταν το κόστος του μπορεί να
μετρηθεί αξιόπιστα. Όλα τα άλλα έξοδα επιδιορθώσεων και συντήρησης καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού
Εισοδήματος την χρήση που πραγματοποιούνται. Μεταβολές στις εύλογες αξίες καταχωρούνται στην Κατάσταση Συνολικού
Εισοδήματος κατά την 30 Ιουνίου και 31 Δεκεμβρίου κάθε περιόδου, όπου πραγματοποιούνται οι εκτιμήσεις επί των επενδυτικών
ακινήτων από ανεξάρτητο επαγγελματία εκτιμητή σύμφωνα με τις οδηγίες που εκδίδονται από τη Διεθνή Επιτροπή Προτύπων
Αποτίμησης (International Valuation Standards Committee).
Οι επενδύσεις σε ακίνητα παύουν να αναγνωρίζονται όταν πουληθούν ή όταν δεν αναμένονται πλέον μελλοντικά οικονομικά
οφέλη. Η πώληση ακινήτου, συνιστά ενιαία υποχρέωση εκτέλεσης και ο Όμιλος και η Εταιρεία έχουν καθορίσει ότι αυτή
ικανοποιείται τη στιγμή που μεταβιβάζεται ο έλεγχος. Για άνευ όρων ανταλλαγή συμβάσεων, αυτό συμβαίνει γενικά όταν ο
νόμιμος τίτλος μεταβιβάζεται στον πελάτη και ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Για ανταλλαγές
υπό όρους, αυτό συμβαίνει γενικά όταν πληρούνται όλες οι σημαντικές προϋποθέσεις. Κατά την πραγματοποίηση της πώλησης
ενός παγίου αποαναγνωρίζεται το πάγιο περιουσιακό στοιχείο από την Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης και
αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος το κέρδος ή ζημία που προκύπτει ως διαφορά του ανταλλάγματος από
την πώληση μείον της τρέχουσας αξίας του περιουσιακού στοιχείου πλέον των εξόδων που πραγματοποιούνται κατά την
πώληση.
Αν η χρήση κάποιου ακινήτου το οποίο έχει ταξινομηθεί στις Επενδύσεις σε Ακίνητα μεταβληθεί σε ιδιόχρηση, τότε το ακίνητο
ταξινομείται στα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία και η εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία της αναταξινόμησης θεωρείται
το τεκμαρτό κόστος του ακινήτου για λογιστικούς σκοπούς.
2.7 Συμφωνίες Παραχώρησης
Στις Συμφωνίες Παραχώρησης Δικαιώματος παροχής υπηρεσιών του Δημοσίου σε ιδιώτη, ο Όμιλος εφαρμόζει τη Διερμηνεία
12 της Επιτροπής Διερμηνειών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής «ΕΔΔΠΧΑ») εφόσον
πληρούνται οι παρακάτω δύο συνθήκες (σημείωση 6.2):
α) ο παραχωρητής (grantor) ελέγχει ή καθορίζει ποιες υπηρεσίες θα πρέπει να παράσχει ο παραχωρησιούχος (operator),
σε ποιους και σε ποια τιμή και
β) ο παραχωρητής ελέγχει οποιοδήποτε σημαντικό υπόλοιπο συμφερόντων στην υποδομή στο τέλος της περιόδου της
συμφωνίας παραχώρησης.
Σύμφωνα με τη ΕΔΔΠΧΑ 12, τέτοιες υποδομές δεν αναγνωρίζονται στα στοιχεία ενεργητικού του παραχωρησιούχου ως
ενσώματα πάγια, αλλά στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ως Χρηματοδοτική Συμβολή Δημοσίου (financial asset
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 56 από 109
model) και/ή στα άυλα περιουσιακά στοιχεία ως Δικαίωμα Παραχώρησης (intangible asset model), ανάλογα με τους συμβατικά
συμφωνηθέντες όρους.
Χρηματοδοτική Συμβολή Δημοσίου (Financial Asset Model)
Ο Όμιλος, ως παραχωρησιούχος, αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στο βαθμό που έχει ανεπιφύλακτο
συμβατικό δικαίωμα να λάβει μετρητά ή άλλο χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού από τον παραχωρητή για τις
υπηρεσίες κατασκευής.
Στην περίπτωση των συμβάσεων παραχώρησης, ο παραχωρησιούχος έχει ένα ανεπιφύλακτο δικαίωμα να λάβει μετρητά, εάν
ο παραχωρητής συμβατικά εγγυάται να καταβάλει στον παραχωρησιούχο.
α) συγκεκριμένα ή καθορισμένα ποσά ή
β) το έλλειμμα που μπορεί, ενδεχομένως, να προκύψει μεταξύ των ποσών που λαμβάνονται από τους χρήστες της
δημόσιας υπηρεσίας και το συγκεκριμένο ή καθορισμένο ποσό που προβλέπεται από τη Σύμβαση Παραχώρησης.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ως αποτέλεσμα της εφαρμογής της ΕΔΔΠΧΑ 12 εμφανίζονται στην Κατάσταση
Χρηματοοικονομικής Θέσης ως «Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος» και αναγνωρίζονται στο αποσβέσιμο
κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου αφαιρουμένων και τυχόν ζημιών αποµείωσης.
2.8 Μισθώσεις
Ο Όμιλος συνάπτει συμβάσεις επί παγίων είτε ως μισθωτής είτε ως εκμισθωτής
Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης, ο Όμιλος και η Εταιρεία αξιολογεί εάν η σύμβαση αποτελεί ή εμπεριέχει µία μίσθωση.
Εάν η σύμβαση παραχωρεί ένα δικαίωμα για τον έλεγχο της χρήσης ενός αναγνωρίσιμου περιουσιακού στοιχείου για ένα
χρονικό διάστημα µε αντάλλαγμα κάποιο τίμημα, τότε η σύμβαση αποτελεί ή εμπεριέχει µία μίσθωση. Η διάρκεια της μίσθωσης
προσδιορίζεται ως η αμετάκλητη χρονική περίοδος της μίσθωσης σε συνδυασμό µε κάθε επιπλέον χρονική περίοδο για την
οποία ο μισθωτής έχει το δικαίωμα να παρατείνει τη μίσθωση του περιουσιακού στοιχείου, εφόσον είναι σχεδόν βέβαιο ότι ο
μισθωτής θα ασκήσει το δικαίωμα αυτό, και κάθε επιπλέον χρονική περίοδο για την οποία ο μισθωτής έχει το δικαίωμα να
υπαναχωρήσει από τη σύμβαση, εφόσον είναι σχεδόν βέβαιο ότι ο μισθωτής δεν θα ασκήσει το δικαίωμα αυτό. Μετά την έναρξη
της μισθωτικής περιόδου, την επέλευση σημαντικού γεγονότος ή σημαντικής μεταβολής των συνθηκών που εμπίπτουν στον
έλεγχο του, ο Όμιλος και η Εταιρεία, ως μισθωτής, επανεκτιμά τη διάρκεια μίσθωσης. Ο Όμιλος και η Εταιρεία, είτε ως
εκμισθωτής είτε ως μισθωτής, αναθεωρεί τη διάρκεια μίσθωσης εάν επέλθει μεταβολή στην αμετάκλητη χρονική περίοδο της
μίσθωσης.
α) Όταν ο Όμιλος είναι εκμισθωτής
Όταν οι κίνδυνοι και τα οφέλη που συνοδεύουν την κυριότητα των παγίων που εκμισθώνονται μεταφέρονται στον μισθωτή, τότε
οι αντίστοιχες συμβάσεις χαρακτηρίζονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Όλες οι υπόλοιπες συμβάσεις μίσθωσης
χαρακτηρίζονται ως λειτουργικές μισθώσεις.
β) Όταν ο Όμιλος είναι μισθωτής
Υποχρεώσεις μισθώσεων
Κατά την έναρξη της μίσθωσης η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις μισθώσεων ίσες με την παρούσα αξία των μισθωμάτων
κατά τη συνολική διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης (σημείωση 6.20).
Για να υπολογίσει την παρούσα αξία των πληρωμών, η Εταιρεία χρησιμοποιεί το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης ή εάν το
επιτόκιο δε μπορεί να προσδιοριστεί από τη μίσθωση με το μέσο πραγματικό επιτόκιο δανεισμού, το οποίο είναι το επιτόκιο με
το οποίο θα επιβαρυνόταν ο Όμιλος για να δανειστεί το απαραίτητο κεφάλαιο ώστε να αποκτήσει ένα περιουσιακό στοιχεία
παρόμοιας αξίας με το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο, για παρόμοια χρονική περίοδο, σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον
και με παρόμοιους όρους και εξασφαλίσεις. Μεταγενέστερα της έναρξης της μίσθωσης το ποσό των υποχρεώσεων μισθώσεων
προσαυξάνεται με έξοδα τόκων και μειώνεται με τις πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιούνται. Επιπλέον, η λογιστική
αξία των υποχρεώσεων μισθώσεων επαναμετράται εάν υπάρξει τροποποίηση σύμβασης, η οποιαδήποτε αλλαγή στη διάρκεια
της σύμβασης, στα σταθερά μισθώματα ή στην αξιολόγηση αγοράς του περιουσιακού στοιχείου.
Δικαιώματα χρήσης παγίων περιουσιακών στοιχείων:
Ο Όμιλος αναγνωρίζει το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης (σημείωση 6.5) κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής
περιόδου (δηλαδή την ημέρα που το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο καθίσταται διαθέσιμο προς χρήση). Το περιουσιακό
στοιχείο με δικαίωμα χρήσης επιμετράται στο κόστος, μειωμένο κατά τις σωρευμένες αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης,
προσαρμοσμένο κατά την τυχόν επανεπιμέτρηση της υποχρέωσης από τη μίσθωση. Το κόστος του περιουσιακού στοιχείου με
δικαίωμα χρήσης αποτελείται από το ποσό της αρχικής επιμέτρησης της υποχρέωσης από τη μίσθωση, τις αρχικές άμεσες
δαπάνες, το κόστος αποκατάστασης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε συγκεκριμένη κατάσταση και από τα
μισθώματα τα οποία καταβλήθηκαν κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης ή προγενέστερα, μείον τυχόν εισπρακτέα
κίνητρα μίσθωσης. Αν ο Όμιλος είναι βέβαιος ότι θα αποκτήσει την κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου στο τέλος
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 57 από 109
της μίσθωσης, η απόσβεσή του θα πρέπει να πραγματοποιείται με τη σταθερή μέθοδο στην εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωή του
παγίου. Τα δικαιώματα χρήσης παγίων υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους.
Δικαιώματα χρήσης επενδυτικών ακινήτων:
Ο Όμιλος αναγνωρίζει το επενδυτικό ακίνητο με δικαίωμα χρήσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου
(δηλαδή την ημέρα που το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο καθίσταται διαθέσιμο προς χρήση). Το επενδυτικό ακίνητο με
δικαίωμα χρήσης αποτιμάται στην εύλογη αξία του, απεικονίζεται στις «Επενδύσεις σε ακίνητα» βάσει του προτύπου ΔΛΠ40
και προσαυξάνεται με την σχετική αξία της υποχρέωσης μίσθωσης του συγκεκριμένου ακινήτου (στον βαθμό που η μελέτη του
εκτιμητή λαμβάνει υπόψιν τις αντίστοιχες εκροές του δικαιώματος χρήσης μίσθωσης), όπως συμπεριλαμβάνεται στην
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης στο κονδύλι υποχρέωση μισθώσεων βάσει του προτύπου ΔΛΠ 40 (σημείωση 6.1).
Βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και μισθώσεις παγίων περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας:
Ο Όμιλος έχει επιλέξει να μην αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης και υποχρεώσεις μίσθωσης για
βραχυπρόθεσμες μισθώσεις με διάρκεια ίση ή μικρότερη των 12 μηνών καθώς και μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής
αξίας. Ο Όμιλος αναγνωρίζει τις πληρωμές μισθωμάτων που σχετίζονται με τις εν λόγω μισθώσεις ως έξοδο κατά τη διάρκεια
της μίσθωσης με τη σταθερή μέθοδο.
2.9 Λογιστικές αρχές ταξινόμησης αποτίμησης και αποµείωσης χρηματοοικονομικών µέσων
Αρχική αναγνώριση
Ο Όμιλος αναγνωρίζει τα χρηματοοικονομικά μέσα ως στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεων εφόσον καθίστανται
αντισυμβαλλόμενα μέρη που αποκτούν δικαιώματα ή αναλαμβάνουν υποχρεώσεις βάσει των συμβατικών όρων του
χρηματοοικονομικού μέσου.
Κατά την αρχική αναγνώριση τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων παρουσιάζονται στην εύλογη αξία
τους. Στην περίπτωση των χρηματοοικονομικών µέσων που δεν αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία µέσω της Κατάστασης
Συνολικών Εισοδημάτων, η αξία κατά την αρχική αναγνώριση είτε προσαυξάνεται για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία,
είτε απομειώνεται για χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις, µε τα έξοδα συναλλαγών τα οποία είναι άμεσα συνδεδεμένα με την
απόκτηση ή έκδοση του χρηματοοικονομικών μέσων αυτών. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων του
Ομίλου αφορούν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος, τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, τις δεσμευμένες
καταθέσεις, τις Εμπορικές απαιτήσεις, τους προμηθευτές, τις δανειακές υποχρεώσεις και ορισμένα στοιχεία των λοιπών
απαιτήσεων και λοιπών υποχρεώσεων.
Μεταγενέστερη αποτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού
Χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού αποτιμώμενα στο αποσβεσμένο κόστος εντάσσονται σε επιχειρησιακό μοντέλο το
οποίο έχει ως στόχο τη διακράτηση προκειμένου να εισπραχθούν οι συμβατικές ταμειακές τους ροές, και οι συμβατικοί όροι που
τα διέπουν προβλέπουν αποκλειστικά ταμειακές ροές κεφαλαίου και τόκου επί του ανεξόφλητου κεφαλαίου, οι οποίες θα πρέπει
να καταβληθούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες (Solely Payments of Principal and Interest- SPPI).
Η κατηγορία αυτή αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος µε τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και εξετάζεται σε κάθε
ημερομηνία σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων για την ύπαρξη αναμενόμενων ζημιών αποµείωσης.
Μεταγενέστερη αποτίμηση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αποτιμώνται μεταγενέστερα στα ονομαστικά ποσά τους, σύμφωνα με την μέθοδο του
αποσβέσιμου κόστους με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου.
Αποαναγνώριση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού αποαναγνωρίζονται όταν είτε τα δικαιώματα για την εισροή ταμειακών πόρων έχουν
εκπνεύσει, είτε ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει το δικαίωμα στην εισροή ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού
ή έχει αναλάβει ταυτόχρονα μία υποχρέωση προς τρίτους να τα εξοφλήσει πλήρως χωρίς σημαντική καθυστέρηση υπό την
μορφή σύμβασης μεταβίβασης ενώ παράλληλα είτε (α) έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη ή (β)
δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη, αλλά έχει μεταβιβάσει τον έλεγχο του συγκεκριμένου
στοιχείου. Όπου ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει τα δικαιώματα εισροής ταμειακών πόρων από το συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού
αλλά παράλληλα δεν έχει μεταβιβάσει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη ή τον έλεγχο του συγκεκριμένου στοιχείου,
τότε το στοιχείο του ενεργητικού αναγνωρίζεται στο βαθμό της συνεχιζόμενης συμμετοχής της Εταιρείας στο περιουσιακό
στοιχείο αυτό.
2.10 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις
Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο
αποσβεσμένο κόστος με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου (εάν αυτές είναι απαιτητές σε διάστημα άνω του ενός έτους),
μειωμένο με τυχόν πρόβλεψη απομείωσης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές (σημειώσεις 6.10 και 6.11). Η πρόβλεψη
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 58 από 109
απομείωσης αναγνωρίζεται όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που
οφείλονται με βάση τους συμβατικούς όρους καθώς και με τον υπολογισμό για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για τα στοιχεία
που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένα. Το ποσό της πρόβλεψης απομείωσης είναι η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των
απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλουμένων με το πραγματικό
επιτόκιο και καταχωρείται ως έξοδο στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος.
Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών.
Η πρόβλεψη ζημιάς επιμετράτε πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθόλη τη διάρκεια ζωής της
απαίτησης. Για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις, η
Εταιρεία χρησιμοποιεί πίνακα προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς με βάση την ενηλικίωση των υπολοίπων των απαιτήσεων. Οι
προβλέψεις πιστωτικών ζημιών βασίζονται σε ιστορικά στοιχεία λαμβάνοντας υπόψη μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με
τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον.
2.11 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα – Δεσμευμένες Καταθέσεις
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι
3 μήνες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποίησης και χαμηλού ρίσκου (σημείωση 6.13). Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
χρησιμοποιούνται από τον Όμιλο για την εξυπηρέτηση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του.
Στα χρηματικά διαθέσιμα σε Τράπεζες περιλαμβάνονται και τα δεσμευμένα ποσά τα οποία παρουσιάζονται σε ξεχωριστά
κονδύλια επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων (σημείωση 6.12). Οι δεσμευμένες καταθέσεις αφορούν σε ποσά τα οποία
δε μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τον Όμιλο μέχρι την επέλευση ενός συγκεκριμένου χρονικού σημείου ή γεγονότος στο
μέλλον και δεν είναι ταμειακά ισοδύναμα. Στις περιπτώσεις που οι δεσμευμένες καταθέσεις αναμένεται να χρησιμοποιηθούν
εντός διαστήματος ενός έτους από την ημερομηνία της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης ταξινομούνται στο
κυκλοφορούν ενεργητικό. Όμως εάν δεν αναμένεται να χρησιμοποιηθούν εντός διαστήματος ενός έτους από την ημερομηνία
της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης, ταξινομούνται στις λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις.
2.12 Κέρδη ανά μετοχή
Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως που αναλογεί στους κοινούς μετόχους με το
μέσο σταθμισμένο αριθμό των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσεως (σημείωση 6.34). Τα
προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (diluted earnings per share) υπολογίζονται αναπροσαρμόζοντας τον σταθμισμένο μέσο
αριθμό των σε κυκλοφορία κοινών μετοχών με τις επιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων μετατρέψιμων σε κοινές μετοχές.
2.13 Δανειακές υποχρεώσεις
Όλες οι δανειακές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά σε αξία που αντιστοιχεί στην εύλογη αξία των κεφαλαίων που
λαμβάνονται, αφού αφαιρεθούν πραγματοποιηθέντα έξοδα που σχετίζονται με το δάνειο (έξοδα συναλλαγής) (σημείωση 6.19).
Μετά την αρχική καταχώρηση, οι δανειακές υποχρεώσεις αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο
του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος υπολογίζεται αφού ληφθούν υπόψη δαπάνες έκδοσης και η διαφορά
μεταξύ του αρχικού ποσού και του ποσού που θα πληρωθεί μέχρι τη λήξη. Κέρδη και ζημιές καταχωρούνται στην Κατάσταση
Συνολικών Εισοδημάτων όταν οι υποχρεώσεις διαγράφονται ή απομειώνονται, καθώς και μέσω της διαδικασίας απόσβεσης.
2.14 Παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων
Ο Όμιλος διαγράφει χρηματοοικονομική υποχρέωση (ή μέρος χρηματοοικονομικής υποχρέωσης) από την Κατάσταση
Χρηματοοικονομικής Θέσης της όταν, και μόνον όταν, εξοφλείται — δηλαδή όταν η δέσμευση που καθορίζεται στη σύμβαση
εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει.
Μια ανταλλαγή μεταξύ υπαρκτού οφειλέτη και δανειστή χρεωστικών τίτλων με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους αντιμετωπίζεται
λογιστικά ως εξόφληση της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης.
Ομοίως, ουσιώδης τροποποίηση των όρων υφιστάμενης χρηματοοικονομικής υποχρέωσης ή μέρους αυτής (είτε οφείλεται σε
οικονομική δυσχέρεια του οφειλέτη είτε όχι) αντιμετωπίζεται λογιστικά ως εξόφληση της αρχικής χρηματοοικονομικής
υποχρέωσης και αναγνώριση νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης.
Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης (ή τμήματος χρηματοοικονομικής υποχρέωσης)
που εξοφλείται ή μεταβιβάζεται σε άλλο μέρος και του ανταλλάγματος που καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων τυχόν
μεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων εκτός μετρητών ή τυχόν αναληφθεισών υποχρεώσεων, αναγνωρίζεται στην
Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων.
Εάν η οικονομική οντότητα επαναγοράσει μέρος μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, επιμερίζει την προηγούμενη λογιστική
αξία της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης ανάμεσα στο μέρος που συνεχίζει να αναγνωρίζεται και το μέρος που έχει παύσει
να αναγνωρίζεται βάσει των σχετικών εύλογων αξιών αυτών των μερών κατά την ημερομηνία της επαναγοράς. Η διαφορά
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 59 από 109
μεταξύ α) της λογιστικής αξίας που επιμερίζεται στο μέρος που έχει παύσει να αναγνωρίζεται και β) του ανταλλάγματος που
καταβάλλεται, συμπεριλαμβανομένων τυχόν μεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων εκτός μετρητών ή τυχόν αναληφθεισών
υποχρεώσεων, για το μέρος που έχει παύσει να αναγνωρίζεται, αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων.
2.15 Προγράμματα παροχής κινήτρων σε μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, στους συνεργάτες και στο προσωπικό
Η Εταιρεία υιοθετεί προγράμματα παροχής κινήτρων (σημείωση 6.16) και αποσκοπεί να προσελκύσει, διατηρήσει και
παροτρύνει τα στελέχη της και στο προσωπικό, μέσω ενός Προγράμματος Παροχής Κινήτρων οι συμμετέχοντες αποκτούν
άμεσο μετοχικό ενδιαφέρον για την Εταιρεία και θα συνδέσουν την απόδοσή τους με την απόδοση της Εταιρείας στο μέλλον,
έτσι όπως αυτή αντικατοπτρίζεται στην αύξηση του ενεργητικού («GAV») και της εσωτερικής λογιστικής της αξίας («NAV»). Τα
Προγράμματα αποτελούν παροχές σε συμμετοχικούς τίτλους με παροχή ιδίων μετοχών που θα αποκτηθούν για το σκοπό αυτό.
Ο ακριβής αριθμός τους, η τιμή και ο χρόνος ενασκήσεως τους αποφασίζονται κατά περίπτωση από το Διοικητικό Συμβούλιο
εντός των πλαισίων που έχει εγκρίνει η Γενική Συνέλευση και αφού ληφθεί υπόψη το ισχύον νομοθετικό πλαίσιο.
Η εύλογη αξία τους, που προσδιορίζεται κατά την ημερομηνία χορήγησης, αναγνωρίζεται ως αμοιβή (έξοδο) προσωπικού µε
αντίστοιχη αύξηση αποθεματικού της καθαρής θέσης, κατά την περίοδο που οι σχετικές υπηρεσίες παρέχονται από το
προσωπικό. Το κόστος των παροχών προσδιορίζεται με βάση την εύλογη αξία των σχετικών δικαιωμάτων κατά την ημερομηνία
που αυτά χορηγούνται και αναγνωρίζεται ως δαπάνη στην περίοδο από την ημερομηνία χορήγησης μέχρι την ημερομηνία
ωρίμανσης των σχετικών δικαιωμάτων με ταυτόχρονη αύξηση των ιδίων κεφαλαίων.
2.16 Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις, ενδεχόμενες απαιτήσεις
Ο Όμιλος σχηματίζει προβλέψεις όταν:
α) υπάρχει παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος
β) είναι πιθανή εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη για το διακανονισμό της υποχρέωσης
γ) το ποσό της σχετικής δέσμευσης μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία
Η Διοίκηση του Ομίλου επανεξετάζει την ανάγκη σχηματισμού προβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσης και τις αναπροσαρμόζει έτσι
ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιμήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται με βάση
ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο (σημείωση 6.22).
Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η
πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωματώνουν οικονομικά οφέλη είναι ελάχιστη (σημείωση 6.38).
Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή
οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή.
2.17 Αναγνώριση εσόδων
Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής:
α) Έσοδα από μισθώσεις επενδυτικών ακινήτων
Τα έσοδα από μισθώσεις από επενδύσεις σε ακίνητα συμπεριλαμβάνουν έσοδα λειτουργικών μισθώσεων. Τα έσοδα από
λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων, µε τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της
περιόδου της μίσθωσης (σημείωση 6.27). Όταν ο Όμιλος παρέχει κίνητρα στους πελάτες του, το κόστος αυτών των κινήτρων
αναγνωρίζεται κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, με τη σταθερή μέθοδο, μειωτικά των εσόδων από λειτουργικές μισθώσεις.
β) Έσοδα από παροχή υπηρεσιών
Τα έσοδα από όλες τις κατηγορίες πωλήσεων αναγνωρίζονται είτε σε δεδομένη χρονική στιγμή είτε κατά τη διάρκεια σύμφωνα
με τον μοτίβο με το οποίο η υποχρέωση εκτέλεσης ικανοποιείται. Τα έσοδα λογίζονται μόνον όταν πιθανολογείται ότι τα
οικονομικά οφέλη που συνδέονται με τη συναλλαγή θα εισρεύσουν στην επιχείρηση.
Τα έσοδα από συντήρηση και διαχείριση ακινήτων, παραχωρήσεις χρήσεως και συμβάσεις εμπορικής συνεργασίας
αναγνωρίζονται στην χρήση για την οποία παρέχονται οι υπηρεσίες παραχώρησης και εμπορικής συνεργασίας και καθίστανται
δεδουλευμένα (σημείωση 6.28).
Ο Όμιλος προσδιορίζει τις υπηρεσίες συντήρησης και διαχείρισης ακινήτων ως ξεχωριστή υποχρέωση εκτέλεσης (“performance
obligation”). Ο Όμιλος έχει προσδιορίσει ότι ελέγχει τις υπηρεσίες πριν αυτές παρασχεθούν στους μισθωτές, και ως εκ τούτου
δρα ως εντολέας και όχι ως αντιπρόσωπος για τις συμβάσεις αυτές.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 60 από 109
γ) Έσοδα από τόκους
Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Όταν υπάρχει
απομείωση των απαιτήσεων, η λογιστική αξία αυτών μειώνεται στο ανακτήσιμο ποσό τους το οποίο είναι η παρούσα αξία των
αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων µε το αρχικό πραγματικό επιτόκιο (σημείωση 6.33). Στην
συνέχεια λογίζονται τόκοι µε το ίδιο επιτόκιο επί της απομειωμένης (νέας λογιστικής) αξίας.
δ) Μερίσματα
Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα όταν το δικαίωμα είσπραξης θεμελιώνεται, δηλαδή µε την έγκριση της γενικής συνέλευσης
των μετόχων της εταιρείας που διανείμει (σημείωση 6.16).
2.18 Κόστος Δανεισμού
Το κόστος δανεισμού αποτελείται από τους δεδουλευμένους τόκους επί των συναφθέντων δανείων, που υπολογίζονται βάσει
της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου (σημείωση 6.19 και σημείωση 6.33). Αμοιβές και άμεσα έξοδα που αφορούν στην
έκδοση δανείου ή στην αγορά χρεογράφων, χρηματοδότηση ή τροποποίηση και σε δεσμεύσεις για δάνεια αναγνωρίζονται
σταδιακά στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων κατά τη διάρκεια του στοιχείου με τη χρήση της μεθόδου του πραγματικού
επιτοκίου.
Η μέθοδος του πραγματικού επιτοκίου είναι μία μέθοδος υπολογισμού του αποσβεσμένου κόστους ενός χρηματοοικονομικού
στοιχείου ή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και επιμερισμού των εσόδων ή εξόδων από τόκους κατά τη διάρκεια της
σχετικής περιόδου. Το πραγματικό επιτόκιο είναι εκείνο το επιτόκιο που προεξοφλεί με ακρίβεια μελλοντικές καταβολές τοις
μετρητοίς ή εισπράξεις για τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου ή, όταν απαιτείται, για
συντομότερο διάστημα, στην καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή τις υποχρέωσης. Κατά
τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου, ο Όμιλος υπολογίζει τις ταμειακές ροές λαμβάνοντας υπόψιν όλους τους
συμβατικούς όρους που διέπουν το χρηματοοικονομικό μέσο (για παράδειγμα, προπληρωμές) αλλά δεν θα λαμβάνει υπόψιν
μελλοντικές πιστωτικές ζημίες. Στον υπολογισμό περιλαμβάνονται όλες οι αμοιβές και οι μονάδες που καταβλήθηκαν ή
ελήφθησαν μεταξύ των συμβαλλόμενων που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου, τα κόστη συναλλαγής
και κάθε επαύξηση ή έκπτωση.
Ο Όμιλος έχει πραγματοποιήσει επιλογή λογιστικής πολιτικής για την κεφαλαιοποίηση των τόκων δανεισμού αναφορικά με την
κατασκευή επενδυτικών ακινήτων που επιμετρούνται σε εύλογη αξία. Το κόστος δανεισμού πού αφορά άμεσα την απόκτηση,
κατασκευή ή την ολοκλήρωση ενός επενδυτικού ακινήτου που πληροί τις προϋποθέσεις, κεφαλαιοποιείται ως τμήμα του κόστους
του στοιχείου αυτού (σημείωση 6.1). Περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις προϋποθέσεις είναι ένα περιουσιακό στοιχείο για το
οποίο απαιτείται εκτεταμένη χρονική περίοδος, προκειμένου να είναι έτοιμο για τη χρήση για την οποία προσδιορίζεται ή για
πώληση. Η κεφαλαιοποίηση ξεκινά όταν: (1) ο Όμιλος πραγματοποιεί δαπάνες για το περιουσιακό στοιχείο, (2) ο Όμιλος
επιβαρύνεται με κόστος δανεισμού και (3) ο Όμιλος αναλαμβάνει δραστηριότητες που είναι απαραίτητες για την προετοιμασία
του περιουσιακού στοιχείου για την προβλεπόμενη χρήση ή πώληση του.
Αναφορικά με τον ειδικό δανεισμό ο Όμιλος κεφαλαιοποιεί το συνολικό ποσό του τόκου που έχει προέλθει από τα δάνεια που
έχουν ληφθεί και συνδέονται άμεσα με την κατασκευή συγκεκριμένου επενδυτικού ακινήτου. Αναφορικά με τον γενικό δανεισμό
ο Όμιλος κεφαλαιοποιεί τους τόκους που προέρχονται από τον γενικό δανεισμό οι οποίοι υπολογίζονται με βάση τον
σταθμισμένο μέσο κόστος του γενικού δανεισμού που έχει χρησιμοποιηθεί για τις συγκεκριμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Οι
τόκοι κεφαλαιοποιούνται από την στιγμή που θα ξεκινήσουν οι εργασίες για την κατασκευή του επενδυτικού ακινήτου έως και
την ολοκλήρωση κατασκευής του. Οι τόκοι κεφαλαιοποιούνται επίσης στο κόστος αγοράς ενός επενδυτικού ακινήτου που
αποκτήθηκε ειδικά για την ανακατασκευή, αλλά μόνον οι δραστηριότητες που είναι απαραίτητες για την προετοιμασία του
περιουσιακού στοιχείου είναι σε εξέλιξη.
2.19 Φόρος – Αναβαλλόμενοι φόροι
Η επιβάρυνση της χρήσεως με φόρους εισοδήματος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους (σημείωση 6.25). Ο φόρος
εισοδήματος καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που
καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο στα ίδια
κεφάλαια .
Οι τρέχοντες φόροι εισοδήματος είναι οι πληρωτέοι φόροι επί του φορολογητέου εισοδήματος της χρήσης, βάσει των
θεσπισμένων συντελεστών φόρου κατά την ημερομηνία της Κατάστασης Χρηματοοικονομικής Θέσης, και οι τυχόν πρόσθετοι
φόροι εισοδήματος που αφορούν προηγούμενες χρήσεις . Στην περίπτωση που ισχύουν διαφορετικοί φορολογικοί συντελεστές
επί των διανεμόμενων και μη διανεμόμενων κερδών, η ποσοτικοποίηση της τρέχουσας φορολογίας γίνεται με βάση τους
θεσπισμένους συντελεστές φόρου της κάθε κατηγορίας, ανάλογα με το ποσό των κερδών που διανέμεται.
Κατά την κανονική ροή των εργασιών της επιχείρησης λαμβάνουν χώρα πολλές συναλλαγές και υπολογισμοί για τους οποίους
ο ακριβής υπολογισμός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Διοίκηση σχηματίζει πρόβλεψη πρόσθετων φόρων που είναι πιθανό να
προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Στην περίπτωση που οι τελικοί φόροι που προκύπτουν μετά από τους
ελέγχους είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 61 από 109
εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους κατά την χρήση που ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών
έλαβε χώρα.
Η Εταιρεία φορολογείται σύμφωνα με την παράγραφο 3 του άρθρου 31 του Ν. 2778/1999, με συντελεστή φόρου ίσου με το 10%
επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαυξανομένου κατά 1 ποσοστιαία
μονάδα, επί του μέσου όρου των εξαμηνιαίων επενδύσεών της, πλέον των διαθεσίμων σε τρέχουσες τιμές. Πιο αναλυτικά, η
Εταιρεία φορολογείται με συντελεστή φόρου ίσου με το 10,0% επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της
Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς) προσαυξημένου κατά 1 ποσοστιαία μονάδα (10,0% * (Επιτόκιο
αναφοράς της ΕΚΤ + 1,0%)), επί του μέσου όρου των εξαμηνιαίων επενδύσεών της πλέον διαθεσίμων σε τρέχουσες τιμές. Με
την καταβολή του φόρου αυτού εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση της εταιρείας και των μετόχων της. Οι τρέχουσες
φορολογικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τις φορολογικές αρχές που σχετίζονται με
τον ανωτέρω πληρωτέο φόρο. Με τον ίδιο τρόπο φορολογούνται και οι θυγατρικές της Εταιρείας από την ημερομηνία που
κατέστησαν θυγατρικές της.
Καθώς η φορολογική υποχρέωση της Εταιρείας (και των θυγατρικών της στην Ελλάδα) υπολογίζεται βάσει των επενδύσεών
της πλέον των διαθεσίμων της και όχι βάσει των κερδών της, δεν προκύπτουν προσωρινές διαφορές και επομένως δεν
δημιουργούνται αντίστοιχα αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις ή/και απαιτήσεις.
2.20 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη
Συνδεδεμένα μέρη ορίζονται οι επιχειρήσεις, στις οποίες ο Όμιλος διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη επιρροή στη διαμόρφωση
των οικονομικών και διαχειριστικών πολιτικών τους (σημείωση 6.35). Επίσης, ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται τα μέλη του
Διοικητικού Συμβουλίου, τα μέλη της Διοίκησης της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών του Ομίλου, στενά συγγενικά με
αυτά πρόσωπα, εταιρείες που κατέχονται από αυτά ή στις οποίες τα τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και
οικονομική πολιτική τους. Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, πραγματοποιούνται ουσιαστικά με όρους ίδιους με εκείνους
που ισχύουν για παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη, συμπεριλαμβανομένων επιτοκίων και εξασφαλίσεων και δεν
εμπεριέχουν κίνδυνο υψηλότερο του κανονικού.
2.21 Παράγωγα Χρηματοπιστωτικά Μέσα
Τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα, τα οποία περιλαμβάνουν συμβάσεις αντιστάθμισης κινδύνων επιτοκίου, αναγνωρίζονται
κατά τη σύναψη των συμβάσεων και καταχωρούνται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης αρχικά στην εύλογη αξία τους
κατά την ημερομηνία σύναψης των συμβολαίων και ακολούθως επαναμετρώνται στην εύλογη αξία τους (σημείωση 6.3). Τα
παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα εμφανίζονται ως περιουσιακά στοιχεία όταν είναι προς όφελος του Ομίλου ή ως
υποχρεώσεις όταν είναι προς όφελος των αντισυμβαλλομένων. Το κόστος των συναλλαγών αναγνωρίζεται τμηματικά στα
χρηματοοικονομικά έξοδα κατά τη διάρκεια της συμβάσης των παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων. Η διενέργεια
συγκεκριμένων πράξεων σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα στοχεύει στην αποτελεσματική οικονομική αντιστάθμιση
κινδύνων σύμφωνα με τις απόψεις της Διοίκησης του Ομίλου και δεν εμπίπτουν στην λογιστική αντιστάθμισης συμβατή με τους
συγκεκριμένους κανόνες του ΔΠΧΑ 9.
Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αναγνωρίζονται αρχικά στον ισολογισμό στην εύλογη αξία κατά την ημερομηνία
σύναψης των συμβολαίων, και ακολούθως επαναμετρώνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή ζημίες που σχετίζονται με
μεταβολές στην εύλογη αξία καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσεως.
2.22 Κρατικές επιχορηγήσεις
Το όφελος ενός κρατικού δανείου με επιτόκιο χαμηλότερο από εκείνων της αγοράς, θεωρείται κρατική επιχορήγηση (σημείωση
6.19). Το δάνειο αναγνωρίζεται και επιμετράται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα. Το όφελος του χαμηλότερου
επιτοκίου από εκείνων της αγοράς, επιμετράται ως η διαφορά μεταξύ της αρχικής λογιστικής αξίας του δανείου που
προσδιορίζεται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 και των ληφθεισών εισπράξεων. Η Εταιρεία εξετάζει τους όρους και τις δεσμεύσεις που
έχουν ικανοποιηθεί ή που πρέπει να ικανοποιηθούν, κατά τον προσδιορισμό του κόστους το οποίο πρόκειται να αποζημιώσει
το όφελος του δανείου.
2.23 Νέα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες της Επιτροπής Διερμηνειών Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς (Ε.Δ.Δ.Π.Χ.Α.)
Οι λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν συνάδουν με εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την προηγούμενη οικονομική χρήση
εκτός από τα παρακάτω πρότυπα τα οποία ο Όμιλος έχει υιοθετήσει κατά την 1 Ιανουαρίου 2024.
Α. Πρότυπα και τροποποιήσεις που είναι εφαρμόσιμα και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
• ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων: Ταξινόμηση των Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή
Μακροπρόθεσμες (τροποποιήσεις)
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 62 από 109
• ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις: Υποχρέωση Μίσθωσης σε συμβάσεις πώλησης και επαναμίσθωσης (τροποποιήσεις).
• ΔΛΠ 7 Κατάσταση Ταμειακών Ροών και ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - Συμφωνίες χρηματοδότησης
της εφοδιαστικής αλυσίδας (τροποποιήσεις).)
Τα νέα ΔΠΧΑ και οι τροποποιήσεις των ΔΠΧΑ που υιοθετήθηκαν δεν είχαν σημαντική επίπτωση στις λογιστικές πολιτικές του
Ομίλου.
• ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων: Ταξινόμηση των Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες ή
Μακροπρόθεσμες (τροποποιήσεις)
Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται αναδρομικά σύμφωνα με το ΔΛΠ 8, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά
την 1 Ιανουαρίου 2024. Οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 1 για την ταξινόμηση των
υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την έννοια του δικαιώματος αναβολής
διακανονισμού υποχρέωσης, την απαίτηση να υπάρχει το δικαίωμα αυτό κατά την περίοδο αναφοράς και ότι η πρόθεση
εξάσκησης του δικαιώματος από τη διοίκηση αλλά και το δικαίωμα αντισυμβαλλομένου για διακανονισμό της υποχρέωσης μέσω
μεταβίβασης συμμετοχικών τίτλων της εταιρείας, δεν επηρεάζουν την βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη ταξινόμηση. Επίσης,
οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι μόνο οι όροι συμμόρφωσης με τους οποίους μια οικονομική οντότητα πρέπει να
συμμορφώνεται κατά ή πριν από την ημερομηνία αναφοράς, θα επηρεάσουν την ταξινόμηση μιας υποχρέωσης. Ακόμη,
απαιτούνται πρόσθετες γνωστοποιήσεις για μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις που προκύπτουν από συμβάσεις δανείων που
υπόκεινται στην τήρηση ορών συμμόρφωσης εντός δώδεκα μηνών από την περίοδο αναφοράς. Ο Όμιλος αξιολόγησε και
τροποποίησε τη γνωστοποίηση των λογιστικών πολιτικών του σύμφωνα με τις οδηγίες του ΔΛΠ 1.
Β. Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν εφαρμογή στην παρούσα λογιστική περίοδο και ο Όμιλος δεν έχει
υιοθετήσει νωρίτερα
B.1. Τα πρότυπα/τροποποιήσεις που δεν έχουν ακόμη εφαρμογή, αλλά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
• ΔΛΠ 21 Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος: Έλλειψη ανταλλαξιμότητας (Τροποποιήσεις).
Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2025, ενώ
επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτιμά ότι η επίδραση των τροποποιήσεων αυτών
δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις.
B.2. Τα πρότυπα/τροποποιήσεις που δεν έχουν ακόμη εφαρμογή, και δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή
Ένωση.
• ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα και ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - Κατάταξη και
Επιμέτρηση Χρηματοοικονομικών Μέσων (Τροποποιήσεις).
Τον Μάιο του 2024, το ΣΔΛΠ εξέδωσε τροποποιήσεις σχετικά με την Κατάταξη και Επιμέτρηση Χρηματοοικονομικών Μέσων,
οι οποίες τροποποίησαν το ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα και το ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και
τίθενται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2026, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη
εφαρμογή. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτιμά ότι η επίδραση των τροποποιήσεων αυτών δεν θα έχουν σημαντική
επίδραση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις.
• ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα και ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - Συμβάσεις Ηλεκτρικής
Ενέργειας Εξαρτώμενης από τη Φύση (Τροποποιήσεις).
Το Δεκέμβριο του 2024, το ΣΔΛΠ εξέδωσε στοχευμένες τροποποιήσεις για μια καλύτερη απεικόνιση των Συμβάσεων Ηλεκτρικής
Ενέργειας που εξαρτώνται από τη φύση, οι οποίες τροποποίησαν το ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα και το ΔΠΧΑ 7
Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και τίθενται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την
1η Ιανουαρίου 2026, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτιμά ότι η επίδραση των
τροποποιήσεων αυτών δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις.
• ΔΠΧΑ 18 Παρουσίαση και Γνωστοποιήσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις.
Το ΔΠΧΑ 18 εισάγει νέες απαιτήσεις παρουσίασης στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης. Απαιτεί από την οικονομική
οντότητα να κατατάσσει όλα τα έσοδα και έξοδα της κατάστασης αποτελεσμάτων χρήσης σε μία από τις πέντε κατηγορίες:
λειτουργικά, επενδυτικά, χρηματοδοτικά, φόροι εισοδήματος και διακοπτόμενες δραστηριότητες. Αυτές οι κατηγορίες
συμπληρώνονται από τις απαιτήσεις για παρουσίαση καθορισμένων συνόλων και υποσυνόλων, όπως «λειτουργικό κέρδος ή
ζημιά», «κέρδος ή ζημιά προ χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων και φόρων εισοδήματος » και «κέρδος ή ζημιά». Απαιτεί επίσης
τη γνωστοποίηση μέτρων απόδοσης που καθορίζονται από τη διοίκηση και περιλαμβάνει νέες απαιτήσεις για ομαδοποίηση και
περαιτέρω ανάλυση οικονομικών πληροφοριών με βάση τους προσδιορισμένους «ρόλους» των κύριων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων και των σημειώσεων. Επιπλέον, υπάρχουν επακόλουθες τροποποιήσεις σε άλλα λογιστικά πρότυπα. Το ΔΠΧΑ
18 τίθεται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1
η
Ιανουαρίου 2027 και επιτρέπεται η νωρίτερη
εφαρμογή. Απαιτείται αναδρομική εφαρμογή τόσο στις ετήσιες όσο και στις ενδιάμεσες χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Το
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 63 από 109
πρότυπο δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Στις επόμενες περιόδους αναφοράς, η Διοίκηση θα αναλύσει
τις απαιτήσεις αυτού του νέου προτύπου και θα αξιολογήσει τον αντίκτυπό του.
• ΔΠΧΑ 19 Θυγατρικές εταιρείες που δεν αποτελούν εταιρείες δημοσίου ενδιαφέροντος – Γνωστοποιήσεις.
Το ΔΠΧΑ 19 επιτρέπει στις θυγατρικές εταιρείες που δεν αποτελούν εταιρείες δημοσίου ενδιαφέροντος να εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ
με μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης, εάν η μητρική τους εταιρεία (είτε τελική είτε ενδιάμεση) εκδίδει για δημόσια χρήση
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες συμμορφώνονται με τα ΔΠΧΑ. Οι θυγατρικές αυτές εταιρείες πρέπει να
εφαρμόζουν τις απαιτήσεις αναγνώρισης, επιμέτρησης και παρουσίασης των λοιπών ΔΠΧΑ. Εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά, οι
θυγατρικές εταιρείες που επιλέγουν να εφαρμόσουν το ΔΠΧΑ 19 δεν θα χρειαστεί να εφαρμόσουν τις απαιτήσεις γνωστοποίησης
στα λοιπά ΔΠΧΑ. Το πρότυπο τίθεται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1
η
Ιανουαρίου 2027
και επιτρέπεται η νωρίτερη εφαρμογή. Το πρότυπο δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Στις επόμενες
περιόδους αναφοράς, η Διοίκηση θα αναλύσει τις απαιτήσεις αυτού του νέου προτύπου και θα αξιολογήσει τον αντίκτυπό του.
• Ετήσιες Βελτιώσεις στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) – Τόμος 11.
Τον Ιούλιο του 2024, το ΣΔΛΠ εξέδωσε τις Ετήσιες Βελτιώσεις στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς – Τόμος
11 οι οποίες τίθεται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2026, ενώ επιτρέπεται
νωρίτερη εφαρμογή. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτιμά ότι δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις
Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις.
• ΔΠΧΑ 10 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις και ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και
Κοινοπραξίες - Τροποποίηση: Πώληση ή εισφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ ενός επενδυτή και της
συγγενούς του εταιρείας ή της κοινοπραξίας του.
Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28,
για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του
εταιρείας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι ένα πλήρες κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται
όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε μια θυγατρική είτε όχι). Ένα μερικό κέρδος ή η ζημία
αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόμη και αν τα στοιχεία
αυτά στεγάζονται σε θυγατρική. Το Δεκέμβριο του 2015 το ΣΔΛΠ ανέβαλε επ’ αόριστο την ημερομηνία εφαρμογής της
τροποποίησης αυτής, αναμένοντας το αποτέλεσμα του έργου του για τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι τροποποιήσεις δεν
έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας εκτιμά ότι η επίδραση των
τροποποιήσεων αυτών δεν θα έχουν σημαντική επίδραση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις.
3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις παραδοχές, και κρίσεις της Διοίκησης
Η σύνταξη των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα µε τα ΔΠΧA απαιτεί τη χρήση
ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και παραδοχών. Επιπλέον απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη
διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών.
Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αξιολογούνται διαρκώς και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες,
συμπεριλαμβανομένων αναμενόμενων μελλοντικών γεγονότων που, υπό τις παρούσες συνθήκες, αναμένεται να
πραγματοποιηθούν.
Ο Όμιλος προβαίνει σε εκτιμήσεις και παραδοχές σχετικά με την εξέλιξη των μελλοντικών γεγονότων. Οι εκτιμήσεις αυτές εξ’
ορισμού σπάνια ταυτίζονται επακριβώς με τα πραγματικά αποτελέσματα τα οποία προκύπτουν.
Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες
των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στην επόμενη οικονομική περίοδο έχουν ως εξής:
3.1 Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών
(α) Εκτίμηση της «εύλογης αξίας» των επενδύσεων σε ακίνητα
Οι εκτιμήσεις της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα βασίζονται σε εκτιμήσεις που πραγματοποιούνται από
ανεξάρτητους πιστοποιημένους εκτιμητές στο τέλος κάθε χρήσης. Οι εκτιμήσεις αυτές πραγματοποιούνται µε βάση δεδομένα
από διάφορες πηγές, που περιλαμβάνουν τρέχουσες τιμές και προεξόφληση μελλοντικών ταμειακών ροών, που πηγάζουν από
τους όρους των εν ισχύ μισθωμάτων και άλλων συμβολαίων καθώς και από (όπου είναι εφικτό) εξωτερικά στοιχεία όπως,
τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρεμφερών ακινήτων.
Ο Όμιλος χρησιμοποιεί την παρακάτω ιεραρχία για τον καθορισμό και τη γνωστοποίηση της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε
ακίνητα ανά τεχνική αποτίμησης:
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 64 από 109
▪ Χρηματοοικονομικά στοιχεία που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται με
βάση τις δημοσιευμένες τιμές αγοράς, που ισχύουν κατά την ημερομηνία αναφοράς για όμοια περιουσιακά στοιχεία και
υποχρεώσεις («Επίπεδο 1»).
▪ Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται
με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που στηρίζονται είτε άμεσα είτε έμμεσα σε δεδομένα της αγοράς κατά την
ημερομηνία αναφοράς («Επίπεδο 2»).
▪ Χρηματοοικονομικά στοιχεία που δεν είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργές αγορές, η εύλογη αξία των οποίων προσδιορίζεται
με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης και παραδοχών που κατά βάση δεν στηρίζονται σε δεδομένα της αγοράς («Επίπεδο 3»).
Η πλέον κατάλληλη ένδειξη της «εύλογης αξίας» είναι οι τρέχουσες αξίες που ισχύουν σε μια ενεργή αγορά για συναφή
μισθωτήρια αλλά και λοιπά συμβόλαια. Εάν δεν είναι εφικτή η ανεύρεση τέτοιων πληροφοριών η Διοίκηση του Ομίλου
προσδιορίζει την αξία μέσα από ένα εύρος λογικών εκτιμήσεων των «εύλογων αξιών» βασιζόμενη στις συμβουλές ανεξάρτητων
εξωτερικών εκτιμητών.
Για να πάρει μια τέτοια απόφαση, η Διοίκηση του Ομίλου λαμβάνει υπόψη της δεδομένα από διάφορες πηγές, που
περιλαμβάνουν:
(i) Τρέχουσες τιμές σε μια ενεργή αγορά ακινήτων διαφορετικής φύσεως, κατάστασης ή τοποθεσίας (ή υποκείμενες σε
διαφορετικές μισθώσεις ή λοιπά συμβόλαια), οι οποίες έχουν αναπροσαρμοστεί ως προς αυτές τις διαφορές.
(ii) Πρόσφατες τιμές παρόμοιων ακινήτων σε λιγότερο ενεργές αγορές, αναπροσαρμοσμένες έτσι ώστε να απεικονίζονται
οποιεσδήποτε μεταβολές στις οικονομικές συνθήκες που έλαβαν χώρα από την ημερομηνία που έγιναν οι αντίστοιχες
συναλλαγές σε εκείνες τις τιμές.
(iii) Προεξόφληση ταμειακών ροών, βασισμένη σε αξιόπιστες εκτιμήσεις μελλοντικών ταμειακών ροών, που πηγάζουν από τους
όρους των εν ισχύ μισθωμάτων και άλλων συμβολαίων και (όπου είναι εφικτό) από εξωτερικά στοιχεία όπως, τρέχουσες τιμές
ενοικίασης παρεμφερών ακινήτων στην ίδια τοποθεσία και κατάσταση, χρησιμοποιώντας προεξοφλητικά επιτόκια που
απεικονίζουν την τρέχουσα εκτίμηση της αγοράς αναφορικά με την αβεβαιότητα για το ύψος και την χρονική στιγμή εμφάνισης
αυτών των ταμειακών ροών.
Στα ανωτέρω χρησιμοποιούνται εκτιμήσεις αναφορικά με το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται στην ανάλυση
προεξόφλησης ταμειακών ροών, τον συντελεστή απόδοσης στη λήξη και τον συντελεστή κεφαλαιοποίησης, καθώς και εκτιμήσεις
για την μέθοδο υπολειμματικού κόστους αντικατάστασης και για τα κόστη κατασκευής. Παράλληλα η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά
το χρονικό διάστημα κατά το οποίο τα μίσθια παραμένουν κενά (υφιστάμενα και μελλοντικά μίσθια λόγω λήξης συμβάσεων
μίσθωσης).
Επίσης, σημειώνεται ότι κατά την εφαρμογή περισσότερων της μίας μεθόδου εκτίμησης, οι ανεξάρτητοι εκτιμητές επιλέγουν το
ειδικό βάρος της κάθε μεθόδου στον προσδιορισμό της τελικής αξίας, σύμφωνα με την κρίση τους, λαμβάνοντας υπ’ όψιν το
είδος του ακινήτου, τα διαθέσιμα στοιχεία στην αγορά και τυχόν άλλους παράγοντες που μπορεί να επηρεάζουν την επιλογή
της μεθόδου εκτίμησης. Περαιτέρω πληροφορίες αναφορικά με τις κύριες παραδοχές περιλαμβάνονται στη Σημείωση 6.1.
Αναφορικά με τα ακίνητα διαθέσιμα προς πώληση, ο Όμιλος αναταξινομεί ένα περιουσιακό στοιχείο, ως κατεχόμενο προς
πώληση όταν πληρούνται οι εξής προϋποθέσεις: το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο και σε κατάσταση κατάλληλη για άμεση
πώληση, ο Όμιλος έχει λάβει απόφαση για την πώληση και η πώληση είναι πολύ πιθανόν να πραγματοποιηθεί εντός 12 μηνών
από την ημερομηνία κατάταξής του ως κατεχόμενο προς πώληση. Τα επενδυτικά ακίνητα που έχουν χαρακτηρισθεί ως
διαθέσιμα προς πώληση παρουσιάζονται ξεχωριστά στο κυκλοφορούν ενεργητικό στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης
και παρουσιάζονται στην εύλογη αξία.
Τα ανωτέρω παρουσιάζονται στη σημείωση 6.1.
(β) Απομείωση συμμετοχών σε θυγατρικές, σε κοινοπραξίες και σε συγγενείς
Η Εταιρεία εξετάζει σε ετήσια βάση αν υπάρχουν τυχόν ενδείξεις αποµείωσης συµµετοχών σε θυγατρικές, σε κοινοπραξίες και
σε συγγενείς και όπου συντρέχει περίπτωση, γίνεται εκτίμηση της ανακτήσιμης αξίας του περιουσιακού στοιχείου έτσι ώστε να
καθοριστεί το ύψος της ζημίας αποµείωσης της αξίας του. Η Εταιρεία για τους σκοπούς των χρηματοοικονομικών καταστάσεων
της 31
ης
Δεκεμβρίου 2024πραγματοποίησε εκτίμηση εάν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης των επενδύσεων σε θυγατρικές, σε
κοινοπραξίες και σε συγγενείς αλλά δεν εντόπισε κάποια τέτοια ένδειξη.
(γ) Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις.
Ο Όμιλος παρακολουθεί τις εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις και τις οικονομικές επιπτώσεις που πιθανόν να έχει στις
χρηματοοικονομικές καταστάσεις µε βάση τις εκτιμήσεις των νομικών συμβούλων. Οι νομικοί σύμβουλοι θεωρούν ότι δεν θα
τελεσιδικήσουν κατά του Ομίλου σημαντικού ποσού αγωγές και ως εκ τούτου ο Όμιλος δεν έχει προβεί σε σχηματισμό
πρόβλεψης εις βάρος των συνολικών εισοδημάτων.
(δ) Πρόγραμμα παροχής κινήτρων στα μέλη του Διοικητικού και στο προσωπικό και σε συνεργάτες της Εταιρείας
Η εκτίμηση της εύλογης αξίας των προγραμμάτων παροχής κινήτρων απαιτεί τη χρησιμοποίηση της κατάλληλης μεθόδου
αποτίμησης, η οποία εξαρτάται από τους όρους και τις προϋποθέσεις των παροχών. Αυτή η εκτίμηση, απαιτεί τη χρησιμοποίηση
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 65 από 109
των κατάλληλων δεδομένων, συμπεριλαμβανομένης της ημερομηνίας παραχώρησης των δικαιωμάτων, της αναμενόμενης ζωής
των δικαιωμάτων, το κατά πόσο οι προϋποθέσεις σχετίζονται με την αγορά ή όχι (market/ non market condition), των όρων
κατοχύρωσης, της αναμενόμενης μερισματικής απόδοσης, και κάνοντας παραδοχές σχετικά με αυτά. Επίσης, ο Όμιλος λαμβάνει
υπόψη του τις προϋποθέσεις των παροχών (έναντι μετοχών), για την λογιστική πολιτική που θα ακολουθηθεί (σχηματισμός
αποθεματικού ή υποχρέωσης).
(ε) Πρόβλεψη αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας
Ο Όμιλος περιοδικά επανεκτιμά την επάρκεια της πρόβλεψης αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας με βάση τις πληροφορίες που
διαθέτει σχετικά με την εισπραξιμότητα των απαιτήσεών τους εξετάζοντας εξατομικευμένα κάθε απαίτηση αλλά και βάση
μοντέλου που βασίζεται στην ιστορικότητα δημιουργίας επισφαλειών από την προηγούμενη τριετία σύμφωνα με τα οριζόμενα
από το ΔΠΧΑ 9. Η Διοίκηση αξιολογεί συνεχώς τις συνθήκες της αγοράς που αφορούν τους πελάτες - μισθωτές της, και
καταγράφει πρόσθετες ζημίες σύμφωνα με τις πολιτικές της, όπου αυτό χρειάζεται . Η Εταιρεία και ο Όμιλος για τους σκοπούς
των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της 31
ης
Δεκεμβρίου 2024 πραγματοποίησε εκτίμηση για σχηματισμό πρόβλεψης
αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών αλλά δεν εντόπισε κάποια τέτοια ένδειξη και δεν έχει προχωρήσει σε σχηματισμό αντίστοιχης
πρόβλεψης.
3.2 Σημαντικές κρίσεις της Διοίκησης για την εφαρμογή των λογιστικών αρχών
(α) Κατάταξη νέων αποκτώμενων δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων σαν απόκτηση επιχείρησης ή μεμονωμένου
περιουσιακού στοιχείου
Ο Όμιλος κρίνει εάν κατά την απόκτηση δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων, θα πρέπει αυτές να αναγνωρισθούν ως
απόκτηση επιχείρησης ή σαν επένδυση σε ακίνητα. Ο Όμιλος αποκτά θυγατρικές εταιρείες οι οποίες έχουν στην κατοχή τους
ακίνητη περιουσία. Ο Όμιλος προσδιορίζει μια εξαγορά ως απόκτηση επιχείρησης, όταν αποκτάται ένα ολοκληρωμένο σύνολο
δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του περιουσιακού στοιχείου. Ειδικότερα, εξετάζεται ο
βαθμός στον οποίο αποκτώνται σημαντικές διαδικασίες και, συγκεκριμένα, η έκταση των υπηρεσιών που παρέχει η θυγατρική.
Όταν η απόκτηση θυγατρικών δεν αντιπροσωπεύει απόκτηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, θεωρείται ως εξαγορά μιας
ομάδας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Από συναλλαγές όπου δεν προσδιορίζονται ως απόκτηση επιχείρησης δεν
προκύπτει υπεραξία.
(β) Ταξινόμηση περιουσιακών στοιχείων βάσει ΕΔΔΠΧΑ 12
Σύμφωνα με τη ΕΔΔΠΧΑ 12, οι υποδομές που κατασκευάζονται από ένα παραχωρησιούχο δεν αναγνωρίζονται στα στοιχεία
ενεργητικού του ως ενσώματα πάγια, αλλά στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό
στοιχείο απαίτησης εγγυημένης από τον παραχωρητή (financial asset model) και/ή στα άυλα περιουσιακά στοιχεία ως Δικαίωμα
Παραχώρησης (intangible asset model), ή εν μέρει ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και εν μέρει ως άυλο
περιουσιακό στοιχείο (hybrid model) ανάλογα με τους συμβατικά συμφωνηθέντες όρους. Η οριστική ταξινόμηση των ποσών με
βάση τις ανωτέρω μεθόδους/μοντέλα, απαιτεί κρίση από την διοίκηση του Ομίλου σχετικά με την ερμηνεία των όρων της
σύμβασης σύμπραξης καθώς και άλλων παραγόντων όπως χρηματοοικονομικών παραμέτρων. Η διοίκηση έκρινε ότι βάσει των
υφιστάμενων στοιχείων, τα εν λόγω ποσά κατανέμονται ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
(γ) Προσδιορισμός της διάρκειας μισθώσεων με δικαίωμα ανανέωσης
Ο Όμιλος προσδιορίζει τη διάρκεια μίσθωσης ως τη συμβατική διάρκεια μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένης της χρονικής
περιόδου που καλύπτεται από (α) δικαίωμα επέκτασης της μίσθωσης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το δικαίωμα θα εξασκηθεί ή
από (β) δικαίωμα λύσης της σύμβασης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το δικαίωμα δε θα εξασκηθεί.
Ο Όμιλος έχει το δικαίωμα για κάποιες μισθώσεις, να επεκτείνει τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης. Ο Όμιλος αξιολογεί εάν
υπάρχει σχετική βεβαιότητα ότι θα εξασκηθεί το δικαίωμα ανανέωσης, και, προκειμένου να εξασκήσει το δικαίωμα αυτό,
λαμβάνει υπόψη όλους τους σχετικούς παράγοντες που δημιουργούν οικονομικό κίνητρο. Μεταγενέστερα της ημερομηνίας
έναρξης της μίσθωσης, ο Όμιλος επανεξετάζει τη διάρκεια της μίσθωσης, εάν υπάρξει σημαντικό γεγονός ή αλλαγή στις
συνθήκες που εμπίπτουν στον έλεγχό του και επηρεάζουν την επιλογή εξάσκησης (ή όχι) του δικαιώματος ανανέωσης (όπως
για παράδειγμα μια αλλαγή στην επιχειρηματική στρατηγική του Ομίλου) .
4. Περιγραφή και διαχείριση των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων
Ο Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους που προέρχονται από την αβεβαιότητα που χαρακτηρίζει τις εκτιμήσεις για τα ακριβή μεγέθη
της αγοράς και την μελλοντική τους εξέλιξη. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου αναγνωρίζει και κατηγοριοποιεί όλους
τους κινδύνους του, τους οποίους παρακολουθεί και αξιολογεί συστηματικά, τόσο ποσοτικά όσο και ποιοτικά, επιδιώκοντας να
ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική τους επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 66 από 109
4.1 Κίνδυνος που σχετίζεται με το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα
Λόγω της φύσης της δραστηριότητάς του, ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε διακυμάνσεις της γενικότερης κατάστασης της
ελληνικής οικονομίας και ειδικότερα, της αγοράς ακινήτων. Η διακύμανση αυτή των μακροοικονομικών συνθηκών και κατ’
επέκταση των συνθηκών της εγχώριας αγοράς ακινήτων, επιδρά ενδεικτικά:
▪ στο επίπεδο προσφοράς/ζήτησης για τα ακίνητα, επηρεάζοντας τη δυνατότητα του Ομίλου να εκμισθώσει τα κενά
επενδυτικά ακίνητα ή να τα εκμισθώσει με ελκυστικούς όρους (ύψος και διάρκεια των βασικών ανταλλαγμάτων των
συμβάσεων μίσθωσης) και σε φερέγγυους μισθωτές ή να αυξήσει τις δαπάνες που απαιτούνται για τη σύναψη μισθώσεων
(π.χ. κόστη διαμόρφωσης) λόγω μειωμένης ζήτησης ή αυξημένης προσφοράς ακινήτων ή συρρίκνωσης της εγχώριας
οικονομικής δραστηριότητας, ή/και να διαθέσει κάποιο ακίνητο του χαρτοφυλακίου του (είτε γιατί δεν αποφέρει την
αναμενόμενη απόδοση είτε για να καλύψει τυχόν ανάγκες ρευστότητας) σε ευνοϊκές συνθήκες αγοράς και με αναμενόμενο
αντάλλαγμα (καθώς η εμπορευσιμότητα των ακινήτων επηρεάζεται εκτός από την τοποθεσία του ακινήτου, και από την
προσφορά και τη ζήτηση για τον τύπο του ακινήτου και το ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον της Ελλάδας),
▪ στη δυνατότητα καταβολής των μισθωμάτων από τους μισθωτές,
▪ στο προεξοφλητικό επιτόκιο ή/και την προσφορά/ζήτηση συγκρίσιμων ακινήτων και κατ’ επέκταση, λόγω των ανωτέρω,
στην εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων.
4.2 Γεωπολιτικές εξελίξεις & συνέχιση δραστηριότητας
Αναφορικά με τις τρέχουσες γεωπολιτικές εξελίξεις στην Ουκρανία και στην Μέση Ανατολή αξίζει να σημειωθεί ότι ο Όμιλος
δραστηριοποιείται αποκλειστικά στην Ελλάδα και δεν έχει μισθωτές οι οποίοι προέρχονται από χώρες που πλήττονται άμεσα
από τις πολεμικές συγκρούσεις.
Σε κάθε περίπτωση και καθώς τα δεδομένα μεταβάλλονται διαρκώς, οποιεσδήποτε εκτιμήσεις σχετικά με τις επιπτώσεις από τις
γεωπολιτικές εξελίξεις στην εγχώρια οικονομία, την αγορά ακινήτων και κατ’ επέκταση στα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου
υπόκεινται σε υψηλό βαθμό αβεβαιότητας.
Λαμβάνοντας υπόψη την χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου, τη σύνθεση και διασπορά του χαρτοφυλακίου των ακινήτων του,
τον μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που εφαρμόζει, σε συνδυασμό με την εξασφάλιση των απαραίτητων χρηματοδοτικών
κεφαλαίων για την υλοποίηση της επενδυτικής του στρατηγικής σε μεσοπρόθεσμο επίπεδο, συμπεραίνεται ότι ο Όμιλος διαθέτει
τους απαραίτητους πόρους λειτουργίας και υλοποίησης της μεσοπρόθεσμης στρατηγικής του. Κατ’ αυτόν τον τρόπο οι
χρηματοοικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου.
4.3 Κίνδυνος αγοράς που συνδέεται με τις τιμές επενδυτικών ακινήτων και μισθωμάτων
Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών λόγω ενδεχόμενης μεταβολής της αξίας των ακινήτων και μείωσης των μισθωμάτων. Τυχόν
αρνητική μεταβολή στην εύλογη αξία των ακινήτων του χαρτοφυλακίου του ή/και στα μισθώματα, θα έχει αρνητική επίπτωση
στην χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου.
Η λειτουργία της αγοράς ακινήτων εμπεριέχει κινδύνους που σχετίζονται με παράγοντες όπως η γεωγραφική θέση, η
εμπορικότητα του ακινήτου, η γενικότερη επιχειρηματική δραστηριότητα της περιοχής και το είδος της χρήσης σε σχέση με
μελλοντικές εξελίξεις και τάσεις. Οι παράγοντες αυτοί καθένας ξεχωριστά ή σε συνδυασμό μπορούν να επιφέρουν εμπορική
αναβάθμιση ή υποβάθμιση της περιοχής και του ακινήτου με άμεση επίδραση στην αξία του. Επιπλέον, οι διακυμάνσεις στο
οικονομικό κλίμα είναι δυνατόν να επηρεάσουν τη σχέση απόδοσης-κινδύνου που αναζητούν οι επενδυτές και να τους
οδηγήσουν σε αναζήτηση άλλων μορφών επένδυσης με αποτέλεσμα να υπάρξουν αρνητικές εξελίξεις στην αγορά ακινήτων
που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την εύλογη αξία των ακινήτων του Ομίλου και κατ’ επέκταση τις επιδόσεις του και την
χρηματοοικονομική του θέση.
Ο Όμιλος επικεντρώνει την επενδυτική του δραστηριότητα σε περιοχές και κατηγορίες ακινήτων (εμπορικά ακίνητα όπως
ενδεικτικά κέντρα αποθήκευσης και διανομής, σούπερ μάρκετ, εξυπηρετούμενα διαμερίσματα κλπ.) για τα οποία αναμένεται
επαρκής ζήτηση και εμπορικότητα τουλάχιστον σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα με βάση τα σημερινά δεδομένα και τις προβλέψεις.
Ο Όμιλος ενδέχεται να εκτεθεί μελλοντικά σε πιθανές διεκδικήσεις σχετικά με ελαττώματα στην ανάπτυξη, κατασκευή και
ανακαίνιση των ακινήτων οι οποίες δύνανται να έχουν ουσιωδώς αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα
μελλοντικά αποτελέσματα και στη μελλοντική χρηματοοικονομική του θέση.
Ο ενδελεχής έλεγχος που διεξάγει ο Όμιλος κατά την απόκτηση νέων ακινήτων δεν αποκλείεται να μην μπορέσει να εντοπίσει
όλους τους κινδύνους και τις υποχρεώσεις σε σχέση με μία επένδυση με δυσμενείς συνέπειες στα μελλοντικά αποτελέσματα και
στη μελλοντική χρηματοοικονομική του θέση.
Για την έγκαιρη αντιμετώπιση του σχετικού κινδύνου ο Όμιλος φροντίζει να επιλέγει ακίνητα τα οποία τυγχάνουν εξαιρετικής
γεωγραφικής θέσης και προβολής και σε περιοχές οι οποίες είναι αρκετά εμπορικές ώστε να μειώσει την έκθεσή του σε αυτόν
τον κίνδυνο.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 67 από 109
Επίσης ο Όμιλος διέπεται από θεσμικό πλαίσιο, όπως ορίζεται από το Ν. 2778/1999, το οποίο συμβάλλει σημαντικά στην
αποφυγή ή / και έγκαιρη αναγνώριση και αντιμετώπιση του σχετικού κινδύνου, όπου ορίζει ότι: (α) τα ακίνητα του χαρτοφυλακίου
αποτιμώνται περιοδικά, καθώς και προ αποκτήσεων και μεταβιβάσεων, από ανεξάρτητο πιστοποιημένο εκτιμητή, (β)
προβλέπεται η δυνατότητα επένδυσης σε ανάπτυξη και κατασκευή ακινήτων υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις και
περιορισμούς, και (γ) απαγορεύεται η αξία κάθε ακινήτου να υπερβαίνει το 25% της αξίας του συνολικού χαρτοφυλακίου
ακινήτων.
Σχετικά με τον κίνδυνο που προέρχεται από τη μείωση των μισθωμάτων, και προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος
αρνητικής μεταβολής αυτών από σημαντικές μεταβολές του πληθωρισμού στο μέλλον, ο Όμιλος συνάπτει μακροπρόθεσμες
λειτουργικές μισθώσεις. Οι ετήσιες αναπροσαρμογές των μισθωμάτων, για την πλειοψηφία των μισθώσεων, συνδέονται με τον
Δ.Τ.Κ. πλέον περιθωρίου και σε περίπτωση αρνητικού πληθωρισμού δεν υπάρχει αρνητική επίπτωση στα μισθώματα.
4.4 Κίνδυνος ταμειακών ροών λόγω μεταβολής των επιτοκίων
Ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα οποία επηρεάζουν την
χρηματοοικονομική του θέση καθώς και τις ταμειακές του ροές. Η έκθεση του Ομίλου στον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα
επιτόκια προέρχεται κυρίως από τραπεζικά δάνεια που κατά κανόνα συνάπτονται με μεταβλητά επιτόκια με βάση το Euribor.
Ο Όμιλος αξιολογεί την έκθεσή του στον κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων και εξετάζει τις δυνατότητες διαχείρισης του μέσω
ενδεικτικά, βελτίωσης των όρων ή/και αναχρηματοδότησης των υφιστάμενων δανείων. Σημειώνεται ότι α) το διαπραγματεύσιμο
στο Χρηματιστήριο Αθηνών ομόλογο, 5ετούς διάρκειας ύψους € 100 εκ., β) δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου ύψους € 22,4
εκ. καθώς και γ) το μέρος του δανεισμού που έχει συνάψει ο Όμιλος στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης, και Ανθεκτικότητας
(«ΤΑΑ») το οποίο ανερχόταν συνολικά σε € 22,8 εκ. κατά την 31.12.2024, διαθέτουν σταθερό επιτόκιο και συνεπώς δεν
υπόκεινται στο σχετικό κίνδυνο.
Η παρακάτω ανάλυση ευαισθησίας βασίζεται στην παραδοχή ότι μεταβάλλεται το επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου, ενώ οι
υπόλοιπες μεταβλητές παραμένουν σταθερές. Σημειώνεται ότι στην πραγματικότητα, η μεταβολή μιας παραμέτρου (αλλαγή
επιτοκίου) μπορεί να επηρεάσει περισσότερες από μία μεταβλητές. Εάν το επιτόκιο δανεισμού, το οποίο αποτελεί το μεταβλητό
κόστος δανεισμού του Ομίλου και το οποίο κατά την 31.12.2024 ήταν 3,878% αυξηθεί κατά 100 μονάδες βάσης, η επίδραση
στα αποτελέσματα του Ομίλου θα ήταν αρνητική κατά περίπου € 1,67 εκ. (εξαιρώντας το σταθερό κόστος δανεισμού).
Εφόσον ληφθούν υπόψη δανειακές συμβάσεις οι οποίες είχαν υπογραφεί εντός της χρήσης 2024, ωστόσο δεν είχαν εκταμιευτεί,
και εκταμιεύτηκαν μεταγενέστερα, το ως άνω μέσο κόστος δανεισμού του Ομίλου διαμορφώνεται σε 3,629%. Βάσει των εν λόγω
συμβάσεων, επιπλέον ποσό δανειακών υποχρεώσεων ύψους € 43,64 εκ., διαθέτει πλέον σταθερό επιτόκιο δανεισμού και δεν
υπόκειται στο σχετικό κίνδυνο.
4.5 Κίνδυνοι που αφορούν στη χρηματοδότηση του Ομίλου
Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην ενδεχόμενη αδυναμία του Ομίλου να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις του λόγω
έλλειψης επαρκών ταμειακών διαθεσίμων. Τα διαθέσιμα ταμειακά υπόλοιπα προσφέρουν στον Όμιλο ισχυρή ρευστότητα. Στο
πλαίσιο μίας πολιτικής συνετούς οικονομικής διαχείρισης, η Διοίκηση του Ομίλου επιδιώκει να διαχειρίζεται το δανεισμό του
αξιοποιώντας μία ποικιλία χρηματοδοτικών πηγών και σε συμφωνία με τον επιχειρησιακό σχεδιασμό και τους στρατηγικούς
στόχους του. Ο Όμιλος εκτιμά τις χρηματοδοτικές του ανάγκες και τις διαθέσιμες πηγές χρηματοδότησης στην εγχώρια
χρηματοοικονομική αγορά και διερευνά τις όποιες ευκαιρίες άντλησης επιπρόσθετων κεφαλαίων μέσω έκδοσης δανεισμού στην
εν λόγω αγορά.
Ενδεχόμενη μη συμμόρφωση της Εταιρείας και θυγατρικών του Ομίλου (συμπεριλαμβανομένης της JPA) με περιοριστικές
ρήτρες ( «financial covenants») και άλλες υποχρεώσεις του που απορρέουν από υφιστάμενες ή/και μελλοντικές συμβάσεις
χρηματοδότησής τους, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε καταγγελία των εν λόγω χρηματοδοτικών συμβάσεων και, περαιτέρω,
σε σταυροειδή αθέτηση των υποχρεώσεων («cross-default») των χρηματοδοτικών συμβάσεων, η οποία θα μπορούσε να θέσει
σε κίνδυνο την ικανότητα της Εταιρείας και των εταιρειών του Ομίλου να ανταποκριθούν στις δανειακές υποχρεώσεις τους,
καθιστώντας άμεσα πληρωτέες τις σχετικές υποχρεώσεις και να επηρεάσει αρνητικά τις προοπτικές του Ομίλου.
Η ικανότητα της Εταιρείας να διανείμει μερίσματα στους μετόχους της εκτός από το ελάχιστο μέρισμα του Ν. 2778/1999 όπως
εκάστοτε ισχύει περιορίζεται από συγκεκριμένους όρους των δανειακών της συμβάσεων.
4.6 Κίνδυνος ρευστότητας
Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στην ενδεχόμενη αδυναμία του Ομίλου να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις του λόγω
έλλειψης επαρκών ταμειακών διαθεσίμων.
Ο Όμιλος εξασφαλίζει την απαιτούμενη ρευστότητα ώστε να ικανοποιεί εμπρόθεσμα τις υποχρεώσεις του, μέσω της τακτικής
παρακολούθησης των αναγκών ρευστότητας και των εισπράξεων των οφειλών από τους μισθωτές, της διατήρησης επαρκών
ταμειακών διαθεσίμων και της συνετής διαχείρισης τους. Παράλληλα, επιδιώκει την ενεργητική διαχείριση του δανεισμού της
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 68 από 109
αξιοποιώντας τα διαθέσιμα χρηματοδοτικά εργαλεία, όπως π.χ. η χρηματοδότηση μέσω του διαπραγματεύσιμου ομολογιακού
δανείου € 100 εκ. που εξέδωσε το 2022 και οι χρηματοδοτήσεις στο πλαίσιο του ΤΑΑ.
Επίσης, η Εταιρεία ήδη έχει συνάψει δανειακές συμβάσεις ή βρίσκεται σε συζητήσεις με τράπεζες σχετικά με την παροχή
πρόσθετων δανειακών κεφαλαίων προκειμένου να πραγματοποιήσει το επενδυτικό της σχέδιο.
Η ρευστότητα του Ομίλου παρακολουθείται από τη Διοίκηση σε τακτά χρονικά διαστήματα, μέσω του δείκτη γενικής ρευστότητας
(«current ratio»). Ο δείκτης γενικής ρευστότητας είναι ο λόγος των βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων (κυκλοφορούν
ενεργητικό) προς το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων όπως παρουσιάζεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις.
Δείκτης Άμεσης ή Γενικής Ρευστότητας Όμιλος Εταιρεία Ποσά σε € χιλ. 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Κυκλοφορούν ενεργητικό 25.150 47.554 12.151 41.816 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 19.526 10.764 8.530 5.456 Άμεση ή Γενική Ρευστότητα 1,29 4,42 1,42 7,66
Η μεταβολή οφείλεται κατά κύριο λόγο στην μείωση των ταμειακών διαθεσίμων τα οποία χρησιμοποιηθήκαν σε απόκτηση νέων
επενδυτικών ακινήτων και νέων συμμετοχών σε θυγατρικές και κοινοπραξίες καθώς και στην αύξηση των βραχυπρόθεσμων
δανειακών υποχρεώσεων.
4.7 Κίνδυνος πληθωρισμού
Αφορά στην αβεβαιότητα για την πραγματική αξία των επενδύσεων του Ομίλου από ενδεχόμενη σημαντική αύξηση του
πληθωρισμού κατά τις επόμενες περιόδους. Σχετικά με τον κίνδυνο αυτόν, ο οποίος σχετίζεται με τις μειώσεις των μισθωμάτων
και προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος αρνητικής μεταβολής αυτών, από σημαντικές μεταβολές του πληθωρισμού στο
μέλλον, ο Όμιλος συνάπτει μακροπρόθεσμες λειτουργικές μισθώσεις. Οι ετήσιες αναπροσαρμογές των μισθωμάτων, για την
πλειοψηφία των μισθώσεων, συνδέονται με τον Δ.Τ.Κ. πλέον περιθωρίου, σε περίπτωση δε αρνητικού πληθωρισμού δεν
υπάρχει αρνητική επίπτωση στα μισθώματα. Επίσης, σημειώνεται ότι ο Όμιλος κατά την τρέχουσα χρήση έχει έκθεση σε έργα
ανάπτυξης ακινήτων. Οι αυξήσεις του κατασκευαστικού κόστους δεν εκτιμάται ότι θα επηρεάσουν ουσιωδώς την οικονομική
κατάσταση του Ομίλου λόγω της μικρής χρονικής διάρκειας κατασκευής και της μικρής συμμετοχής τους στο σύνολο του
επενδυτικού του χαρτοφυλακίου.
4.8 Πιστωτικός κίνδυνος
Ο Όμιλος εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο αναφορικά με τις εμπορικές απαιτήσεις από μισθωτές και τις απαιτήσεις από πωλήσεις
ακινήτων. Δύο σημαντικές εκφάνσεις του πιστωτικού κινδύνου είναι ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου και ο κίνδυνος
συγκέντρωσης.
- Κίνδυνος Συγκέντρωσης : Ο κίνδυνος συγκέντρωσης αφορά στην υψηλή εξάρτηση από συγκεκριμένους πελάτες-μισθωτές
που μπορεί να δημιουργήσει είτε σοβαρό πρόβλημα βιωσιμότητας του Ομίλου σε περίπτωση αφερεγγυότητάς τους, είτε
απαίτηση προνομιακής μεταχείρισης από την πλευρά των μισθωτών.
Σημαντικό τμήμα των εσόδων του Ομίλου από μισθώματα προέρχεται από 2 μισθωτές, που ανήκουν κυρίως στον κλάδο των
εμπορικών ακινήτων (κτίρια γραφείων) και των βιομηχανικών ακινήτων, που συνολικά αντιπροσωπεύουν το 25% των
συνολικών μισθωμάτων, με ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2024. Επομένως, ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε κίνδυνο
αντισυμβαλλομένου και τυχόν αδυναμία καταβολής μισθωμάτων, καταγγελία ή επαναδιαπραγμάτευση των όρων των
συγκεκριμένων μισθώσεων από πλευράς των μισθωτών, με όρους δυσμενέστερους για τον Όμιλο, ενδέχεται να έχει σημαντικές
αρνητικές επιπτώσεις στην επιχειρηματική δραστηριότητα, τα αποτελέσματα, τη χρηματοοικονομική κατάσταση και τις
προοπτικές του Ομίλου.
- Κίνδυνος Αντισυμβαλλόμενου: Ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου αναφέρεται στην πιθανότητα ο αντισυμβαλλόμενος σε μία
συναλλαγή να αθετήσει τη συμβατική του υποχρέωση πριν την οριστική τακτοποίηση των χρηματοροών που προκύπτουν από
τη συναλλαγή. Στην προκειμένη περίπτωση, ο Όμιλος υπόκειται στον κίνδυνο της συνεργασίας με τυχόν αφερέγγυους μισθωτές,
με συνέπεια τη δημιουργία επισφαλών/αβέβαιης είσπραξης απαιτήσεων.
Για την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεών του εν λόγω κινδύνου, ο Όμιλος αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα των
αντισυμβαλλομένων του και επιδιώκει τη λήψη επαρκών εγγυήσεων.
4.9 Κίνδυνοι που αφορούν τη δραστηριότητα της θυγατρικής Εταιρείας JPA ΑΕΕΣ
Η Εταιρεία JPA ΑΕΕΣ συστάθηκε με μοναδικό σκοπό την ανάληψη, μελέτη, χρηματοδότηση, κατασκευή και τεχνική διαχείριση
10 σχολικών μονάδων στην περιφέρεια Αττικής. Δεδομένης της ολοκλήρωσης της φάσης κατασκευής των σχολικών μονάδων
κατά το έτος 2017, βρίσκεται σε εξέλιξη η φάση της Λειτουργίας και Συντήρησης των σχολικών μονάδων.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 69 από 109
Βάσει της Σύμβασης ΣΔΙΤ, προβλέπεται η τήρηση συγκεκριμένων προδιαγραφών αναφορικά με την ποιότητα των υπηρεσιών
κατά τη φάση της Λειτουργίας και Συντήρησης των σχολικών μονάδων. Τυχόν μη τήρηση των σχετικών προδιαγραφών ενδέχεται
να οδηγήσει σε καταγγελία, γεγονός που θα είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα της εταιρείας JPA ΑΕΕΣ, και
συνακόλουθα στα αποτελέσματα και στη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου.
Ο βασικός πελάτης της JPA ΑΕΕΣ είναι η ΚΤΥΠ ΑΕ, η οποία αποτελεί Εταιρεία του ευρύτερου Δημοσίου Τομέα, με αποτέλεσμα
ο Όμιλος να είναι εκτεθειμένος σε πιστωτικό κίνδυνο σε περίπτωση αδυναμίας του Ελληνικού Δημοσίου να ανταποκριθεί έγκαιρα
στις υποχρεώσεις του, όπως απορρέουν από τη Σύμβαση ΣΔΙΤ. Τυχόν τέτοια αδυναμία από πλευράς ΚΤΥΠ ΑΕ, ενδέχεται να
έχει σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις στην επιχειρηματική δραστηριότητα της JPA ΑΕΕΣ και στα αποτελέσματά της, και κατ’
επέκταση στα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου.
Ο Όμιλος ενδέχεται να υποστεί ουσιώδεις ζημιές από τη δραστηριότητα της Εταιρείας JPA ΑΕΕΣ, που υπερβαίνουν τυχόν
ασφαλιστική αποζημίωση ή από γεγονότα που έλαβαν χώρα και για τα οποία δεν δύναται να ασφαλιστεί, γεγονός που θα είχε
αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα και τη χρηματοοικονομική κατάσταση του Ομίλου.
4.10 Κεφαλαιουχικός κίνδυνος
Ο σκοπός του Ομίλου όσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει την ικανότητά του να παραμένει σε
συνεχιζόμενη δραστηριότητα, με σκοπό να παράγει κέρδη για τους μετόχους και οφέλη για τα υπόλοιπα ενδιαφερόμενα μέρη
και να διατηρήσει τη βέλτιστη κεφαλαιακή δομή ώστε να μειώσει το κόστος του κεφαλαίου.
Ο κίνδυνος από υψηλή δανειακή επιβάρυνση μπορεί να οδηγήσει σε αδυναμία αποπληρωμής των δανειακών υποχρεώσεων
(κεφαλαίου και τόκων), μη συμμόρφωση με τους όρους των δανείων και ενδεχομένη αδυναμίας σύναψης νέων δανειακών
συμβάσεων.
Το νομικό καθεστώς που διέπει τις Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία στην Ελλάδα, τους επιτρέπει τη
σύναψη δανείων και παροχή πιστώσεων σε αυτές με ποσά που στο σύνολό τους δεν υπερβαίνουν το 75% του ενεργητικού
τους, για την απόκτηση και αξιοποίηση ακινήτων.
Για την αντιμετώπιση αυτού του κινδύνου, η εξέλιξη της κεφαλαιακής διάρθρωσης παρακολουθείται βάσει συντελεστή
μόχλευσης (gearing ratio) που αφορά τη σχέση του καθαρού δανεισμού προς τα συνολικά κεφάλαια σε τακτά διαστήματα και
σε κάθε περίπτωση πριν την απόφαση λήψης νέου δανείου.
Σύμφωνα με τους όρους δανειακών συμβάσεων του Ομίλου, ο Όμιλος πρέπει να συμμορφώνεται, μεταξύ άλλων, με
συγκεκριμένους χρηματοοικονομικούς δείκτες. Κατά τη διάρκεια των χρήσεων που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2024 και την 31
Δεκεμβρίου 2023, ο Όμιλος συμμορφώθηκε με την εν λόγω υποχρέωση. Σημειώνεται ότι εντός του 2024 ο Όμιλος απέστειλε
αιτήματα παρέκκλισης αναφορικά με χρηματοοικονομικούς δείκτες σχετικά με πέντε ομολογιακά δάνειά του Ομίλου, σύμφωνα
με τα προβλεπόμενα στις σχετικές δανειακές συμβάσεις, το οποίο έγιναν δεκτά από τα αρμόδια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Οι επιστολές παραιτήσεων αφορούν κυρίως α) την επικείμενη αλλαγή όρων αναληφθέντων δανειακών συμβάσεων νέων
θυγατρικών και β) την παράταση επιμέτρησης χρηματοοικονομικών δεικτών κατασκευαστικών δανείων, των οποίων οι
χρηματοδοτικοί δείκτες πληρούνται πλήρως με ημερομηνία 31.12.2025.
Ο Όμιλος παρακολουθεί τα κεφάλαια του με βάση τον συντελεστή μόχλευσης, ως ακολούθως:
Ποσά σε € χιλ. Όμιλος Εταιρεία Συνολικός Δανεισμός και επιχορηγήσεις (μη 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων) (Σημ.6.19) 308.892 193.829 233.382 134.192 Μείον: Συνολικά ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (συμπεριλαμβανομένων και των Δεσμευμένων 21.945 45.025 10.608 40.381 Καταθέσεων) (Σημ.6.12, 6.13) Καθαρός Δανεισμός (μη συμπεριλαμβανομένων 286.947 148.804 222.773 93.811 υποχρεώσεων μισθώσεων) (α) 198.141 147.249 159.655 135.039 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 485.088 296.053 382.428 228.850 Συνολικά κεφάλαια (β) 59,15% 50,26% 58,25% 40,99% Συντελεστής Μόχλευσης (μη συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων) (α/β) Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Συνολικός Δανεισμός και επιχορηγήσεις 310.300 199.602 234.789 139.965 (συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων επενδυτικών ακινήτων) (Σημ. 6.19, σημ. 6.20) 21.945 45.025 10.608 40.381 Μείον: Συνολικά ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα(συμπεριλαμβανομένων και των Δεσμευμένων Καταθέσεων) (Σημ.6.12, 6.13)
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 70 από 109
Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων επενδυτικών ακινήτων) (α) 288.355 154.577 224.181 99.584 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 198.141 147.249 159.655 135.039 Συνολικά κεφάλαια (β) 486.496 301.826 383.836 234.623 Συντελεστής Μόχλευσης (συμπεριλαμβανομένων υποχρεώσεων μισθώσεων επενδυτικών ακινήτων) (α/β) 59,27% 51,21% 58,40% 42,44%
4.11 Εκτίμηση της Εύλογης Αξίας των Στοιχείων Ενεργητικού και Υποχρεώσεων
Ο Όμιλος υπολογίζει την εύλογη αξία των στοιχείων ενεργητικού και των υποχρεώσεων βάσει ενός πλαισίου υπολογισμού της
εύλογης αξίας που κατατάσσει τα χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά μέσα σε ιεραρχία τριών επιπέδων σύμφωνα με
την ιεράρχηση των δεδομένων που χρησιμοποιούνται στην αποτίμηση, όπως περιγράφεται κατωτέρω.
Επίπεδο 1: Επίσημες χρηματιστηριακές τιμές (χωρίς προσαρμογή) στις αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις.
Επίπεδο 2: Εισροές πέραν των επίσημων χρηματιστηριακών τιμών που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1 οι οποίες είναι
παρατηρήσιμες για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση είτε άμεσα είτε έμμεσα. Ειδικότερα, η εύλογη αξία των
χρηματοπιστωτικών μέσων τα οποία δεν συναλλάσσονται σε μια ενεργή αγορά (για παράδειγμα, εξωχρηματιστηριακές
συναλλαγές επί παραγώγων) καθορίζεται χρησιμοποιώντας τεχνικές αποτίμησης. Αυτές οι τεχνικές αποτίμησης μεγιστοποιούν
τη χρήση παρατηρήσιμων δεδομένων της αγοράς όπου διατίθενται και βασίζονται όσο το δυνατόν λιγότερο σε συγκεκριμένες
παραμέτρους της οντότητας. Αν τα σημαντικά δεδομένα που απαιτεί εύλογη αξία ενός μέσου είναι παρατηρήσιμα, το μέσο
κατηγοριοποιείται στο Επίπεδο 2.
Επίπεδο 3: Εισροές για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση οι οποίες δε βασίζονται σε παρατηρήσιμα στοιχεία της
αγοράς. Ειδικότερα, εάν μία ή περισσότερες από τις σημαντικές μεταβλητές δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της
αγοράς, το μέσο κατηγοριοποιείται στο Επίπεδο 3.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία επιμετρώνται στην εύλογη αξία
Στον κάτωθι πίνακα αναλύεται η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων του
Ομίλου τα οποία επιμετρώνται στην εύλογη αξία κατά την 31.12.2024. Κατά την χρήση 2023, δεν συνέτρεχαν τέτοιες
περιπτώσεις.
Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού που επιμετρούνται στην Εύλογη Αξία Ομίλου κατά την 31.12.2024 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Παράγωγα - Χρηματοπιστωτικά μέσα - 926.181 - 926.181 Σύνολο - 926.181 - 926.181
Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία επιμετρώνται στην εύλογη αξία
Στον κάτωθι πίνακα αναλύεται η εύλογη αξία των μη χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων του
Ομίλου τα οποία επιμετρώνται στην εύλογη αξία κατά την 31.12.2024 και την 31.12.2023, αντίστοιχα:
Μη χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού που επιμετρούνται στην Εύλογη Αξία Ομίλου κατά την 31.12.2024 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Επενδύσεις σε ακίνητα - - 430.930.404 430.930.404 Σύνολο - - 430.930.404 430.930.404 Μη χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού που επιμετρούνται στην Εύλογη Αξία Ομίλου κατά την 31.12.2023 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Επενδύσεις σε ακίνητα - - 260.895.268 260.895.268 Σύνολο - - 260.895.268 260.895.268 Μη χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού που Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο επιμετρούνται στην Εύλογη Αξία Εταιρείας κατά την 31.12.2024 Επενδύσεις σε ακίνητα - - 210.920.404 210.920.404 Σύνολο - - 210.920.404 210.920.404
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 71 από 109
Μη χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού που Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο επιμετρούνται στην Εύλογη Αξία Εταιρείας κατά την 31.12.2023 Επενδύσεις σε ακίνητα - - 189.625.268 189.625.268 Σύνολο - - 189.625.268 189.625.268
Χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία δεν επιμετρώνται στην εύλογη αξία
Οι ακόλουθοι πίνακες συνοψίζουν την εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων
του Ομίλου και της Εταιρείας, τα οποία δεν επιμετρώνται στην εύλογη αξία κατά την 31.12.2024 και 31.12.2023, αντίστοιχα:
Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού τα οποία δεν επιμετρούνται στην Εύλογη Αξία Ομίλου κατά την 31.12.2024 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος - - 35.057.834 35.057.834 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού τα οποία δεν επιμετρούνται στην Εύλογη Αξία Ομίλου κατά την 31.12.2023 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος - - 36.791.557 36.791.557 Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Ομίλου οι οποίες δεν επιμετρώνται στην εύλογη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Δανειακές Υποχρεώσεις 31.12.2024 97.040.000 - 210.565.937 307.605.937 Δανειακές Υποχρεώσεις 31.12.2023 92.400.000 - 96.133.502 188.533.502 Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις Εταιρείας οι οποίες δεν επιμετρώνται στην εύλογη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Δανειακές Υποχρεώσεις 31.12.2024 97.040.000 - 135.056.093 232.096.093 Δανειακές Υποχρεώσεις 31.12.2023 92.400.000 - 36.496.173 128.896.173 Χρηματοοικονομικές Υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην Εύλογη Αξία Εταιρείας κατά την 31.12.2024 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Οφειλόμενο Τίμημα για την εξαγορά θυγατρικής εταιρείας (μακροπρόθεσμη υποχρέωση) - - 5.000.000 5.000.000 Οφειλόμενο Τίμημα για την απόκτηση μετοχικού κεφαλαίου σε επένδυση σε κοινοπραξία (βραχυπρόθεσμη υποχρέωση) 2.325.000 2.325.000 Σύνολο - - 7.325.000 7.325.000
Τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων που περιλαμβάνονται στους ανωτέρω πίνακες αποτιμώνται στο αποσβέσιμο
κόστος και η λογιστική τους αξία προσεγγίζει την εύλογη αξία τους.
Επιπλέον κατά την 31.12.2024 και 31.12.2023 η Εταιρεία είχε Δάνεια προς τις θυγατρικές της, υπολοίπου € 18,07 εκ και € 6,2
εκ που συμπεριλαμβάνονται στα κονδύλια Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις και Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις της
Εταιρικής Κατάστασης Χρηματοοικονομικής θέσης. Η εύλογη αξία αυτών των απαιτήσεων προσεγγίζει την λογιστική αξία τους.
Κατά την 31.12.2024 και 31.12.2023, η λογιστική αξία των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων, των δεσμευμένων
καταθέσεων, των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων, καθώς και των υποχρεώσεων προς προμηθευτές και λοιπών
υποχρεώσεων, προσέγγιζε την εύλογη αξία τους.
5. Πληροφόρηση κατά λειτουργικούς τομείς
Ο Όμιλος έχει αναγνωρίσει τους κάτωθι τομείς δραστηριότητας:
Λειτουργικοί Τομείς Δραστηριότητας
Εμπορικά ακίνητα: Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται ακίνητα εμπορικών χρήσεων (big-boxes, super market, κτίρια
γραφείων) καθώς και οικόπεδα προς μελλοντική εκμετάλλευση.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 72 από 109
Βιομηχανικά Κτίρια: Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται κτίρια αποθηκών (logistics λοιπά ακίνητα με βιομηχανική χρήση
καθώς και τα οινοποιεία μαζί με τους αμπελώνες τους).
Εξυπηρετούμενα διαμερίσματα: Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται κτίρια που λειτουργούν σαν εξυπηρετούμενα
διαμερίσματα (serviced apartments) συμπεριλαμβανομένων των φοιτητικών εστιών.
Κτίρια κοινωνικού χαρακτήρα: Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται κτίρια κοινωνικού χαρακτήρα στον χώρο της
εκπαίδευσης (σχολεία), συμπεριλαμβανομένων των σχολείων υπό διαχείριση μέσω ΣΔΙΤ.
Ξενοδοχεία: Στην εν λόγω κατηγορία περιλαμβάνονται κτίρια ξενοδοχείων, τα οποία αποκτήθηκαν από τον Όμιλο μέσω της
απόκτησης θυγατρικών εταιριών που κατέχουν τα εν λόγω ακίνητα εντός της χρήσης 2024.
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται μόνο στην ελληνική αγορά κα για τον λόγο αυτό δεν έχει ανάλυση σε γεωγραφικούς τομείς.
Οι λογιστικές πολιτικές για τους λειτουργικούς τομείς είναι ο ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις σημαντικές λογιστικές
πολιτικές των ετησίων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Δεν υπάρχουν συναλλαγές μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων.
Οι λειτουργικοί τομείς είναι στρατηγικές μονάδες που παρακολουθούνται ξεχωριστά από το Διοικητικό Συμβούλιο διότι αφορούν
διαφορετικούς τομείς της αγοράς ακινήτων, με ξεχωριστές αποδόσεις (yields).
Αποτελέσματα Χρήσης, Περιουσιακά Στοιχεία και Υποχρεώσεις τομέων την 31.12.2024
Μη Κτίρια Εμπορικά Βιομηχανικά Εξυπηρετούμενα κατανεμημένκοινωνικού Σύνολο Ακίνητα Ακίνητα διαμερίσματα Ξενοδοχεία α έσοδα / χαρακτήρα έξοδα Επίπεδο 3 3 3 3 3 3 Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων 3.568.587 11.851.534 1.784.342 1.364.372 271.909 24.000 18.864.743 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών - 31.632 497 2.641.415 - 26.926 2.700.470 Έσοδα κοινοχρήστων 325.812 455.237 7.318 788.367 Σύνολο εσόδων 3.894.399 12.338.403 1.792.157 4.005.787 271.909 50.926 22.353.580 Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων 56.134 1.434.503 - - - - 1.490.637 Καθαρό κέρδος / (ζημιά) από αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε εύλογη αξία 6.631.771 10.289.961 1.482.973 654.956 3.942.760 - 23.002.420 Σύνολο 10.582.304 24.062.867 3.275.130 4.660.743 4.214.668 50.926 46.846.638 Έξοδα σχετιζόμενα με (1.774.046) επενδύσεις σε ακίνητα (1.217.953) (562.157) (2.481.600) (8.534) - (6.044.290) Αποσβέσεις ενσώματων και άυλων παγίων - - - - - (722.973) (722.973) Λοιπά λειτουργικά έξοδα / Αμοιβές και έξοδα προσωπικού - - - - - (4.239.452) (4.239.452) Άλλα έσοδα 160.760 341.739 - 23.042 10.323 10.201 546.065 Χρηματοοικονομικά (έξοδα) /έσοδα (798.363) (1.649.667) (268.554) (298.498) (123.710) (3.080.548) (6.219.340) Κέρδη προ φόρων ανά τομέα 8.726.747 20.980.894 2.444.419 1.903.687 4.092.746 (7.981.845) 30.166.648 Αναλογία κερδών από συμμετοχή σε κοινοπραξίες 11.543.060 (54.196) 241.845 - - - 11.730.709 Αναλογία κερδών από αποτίμηση χρηματοπιστωτικών παραγώγων - - - 926.181 - - 926.181 Κέρδη προ φόρων ανά τομέα 20.269.807 20.926.698 2.686.264 2.829.868 4.092.746 (7.981.845) 42.823.538 Φόρος - - - - - (1.953.804) (1.953.804) Κέρδη χρήσεως ανά τομέα 20.269.807 20.926.698 2.686.264 2.829.868 4.092.746 (9.935.649) 40.869.734 Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα 91.731.000 168.942.000 33.747.404 21.150.000 115.360.000 - 430.930.404 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος - - - 35.057.834 - - 35.057.834 Συμμετοχές σε κοινοπραξίες 20.008.228 7.255.873 361.111 - - - 27.625.213 Προκαταβολές αγοράς και κατασκευής επενδυτικών 1.422.093 2.823.641 ακινήτων - - - - 4.245.734 Παράγωγα - Χρηματοπιστωτικά - - μέσα - 926.181 - - 926.181 Μη κατανεμημένα στοιχεία ενεργητικού - - - - - 26.147.127 26.147.127 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 113.161.321 179.021.514 34.108.516 57.134.015 115.360.000 26.147.127 524.932.492 Υποχρεώσεις Δάνεια και Υποχρεώσεις 58.511.910 32.532.827 10.863.195 33.807.342 80.345.266 102.353.943 318.414.481 Μη κατανεμημένες υποχρεώσεις - - - - - 8.377.423 8.377.423 Σύνολο Υποχρεώσεων 58.511.910 32.532.827 10.863.195 33.807.342 80.345.266 110.731.366 326.791.905
Στα εμπορικά ακίνητα περιλαμβάνονται και έξι οικόπεδα προς μελλοντική αξιοποίηση (μη μισθωμένα) εύλογης αξίας € 4,95 εκ.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 73 από 109
Στα βιομηχανικά ακίνητα περιλαμβάνονται δύο ακίνητα προς μελλοντική αξιοποίηση εύλογης αξίας € 6,54 εκ. Στο ένα εξ αυτών
βρίσκεται σε εξέλιξη η ανακατασκευή του και έχει υπογραφεί σύμβαση μίσθωσης η οποία θα ξεκινήσει με την ολοκλήρωση του
έργου.
Επίσης στα βιομηχανικά ακίνητα εντός του ακινήτου που βρίσκεται στο Ωραιόκαστρο Θεσσαλονίκης υπάρχει ανεξάρτητο κτίριο
επιφάνειας 10.868 τ.μ. (μη συμπεριλαμβανομένων των βοηθητικών χώρων), προς μελλοντική αξιοποίηση.
Αποτελέσματα Χρήσης, Περιουσιακά Στοιχεία και Υποχρεώσεις τομέων την 31.12.2023
Σύνολο Μη Κτίρια Εμπορικά Βιομηχανικά Εξυπηρετούμενκατανεμημένων κατανεμημένκοινωνικού Σύνολο Ακίνητα Ακίνητα α διαμερίσματα εσόδων / α έσοδα / χαρακτήρα εξόδων έξοδα Επίπεδο 3 3 3 3 3 Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων 970.476 11.456.262 1.546.784 1.364.372 15.337.894 24.000 15.361.894 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών - - 10.616 2.768.617 2.779.233 - 2.779.233 Έσοδα κοινοχρήστων 370.636 480.750 - - 851.385 - 851.385 Σύνολο εσόδων 1.341.112 11.937.012 1.557.400 4.132.989 18.968.512 24.000 18.992.512 Κέρδη από πώληση επενδυτικών ακινήτων - 1.170.000 - -- 1.170.000 - 1.170.000 Καθαρό κέρδος / (ζημιά) από αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε εύλογη αξία (1.624.324) 3.322.154 1.008.937 (399.649) 2.307.118 - 2.307.118 Σύνολο (283.212) 16.429.166 2.566.337 3.733.340 22.445.630 24.000 22.469.630 Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα (747.304) (1.539.752) (388.227) (2.581.178) (5.256.461) - (5.256.461) Αποσβέσεις ενσώματων και άυλων παγίων - - - - - (293.355) (293.355) Λοιπά λειτουργικά έξοδα / Αμοιβές και έξοδα προσωπικού - - - - - (3.620.518) (3.620.518) Άλλα έσοδα - 400.000 - - 400.000 77.399 477.399 Χρηματοοικονομικά (έξοδα) / έσοδα (361.676) (1.385.449) (384.907) 184.971 (1.947.062) (2.853.941) (4.801.003) Κέρδη προ φόρων ανά τομέα (1.392.193) 13.903.965 1.793.203 1.337.133 15.642.108 (6.666.414) 8.975.693 Αναλογία ζημιών από συμμετοχή σε κοινοπραξία και σε συγγενή εταιρεία - - - - - (285.852) (285.852) Κέρδη προ φόρων ανά τομέα (1.392.193) 13.903.965 1.793.203 1.337.133 15.642.108 (6.952.266) 8.689.841 Φόρος - - - - - (1.446.431) (1.446.431) Κέρδη χρήσης ανά τομέα (1.392.193) 13.903.965 1.793.203 1.337.133 15.642.108 (8.398.697) 7.243.411 Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις σε ακίνητα 62.520.000 151.050.000 27.025.268 20.300.000 260.895.268 - 260.895.268 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος 36.791.557 36.791.557 - 36.791.557 Συμμετοχές σε κοινοπραξίες και συγγενείς εταιρείες - 2.822.720 - - 2.822.720 - 2.822.720 Προκαταβολές αγοράς επενδυτικών ακινήτων - 6.138.288 540.000 - 6.678.288 - 6.678.288 Μη κατανεμημένα στοιχεία ενεργητικού - - - - - 48.959.053 48.959.053 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 62.520.000 160.011.008 27.565.268 57.091.557 307.187.833 48.959.053 356.146.886 Υποχρεώσεις Δάνεια και Υποχρεώσεις 29.276.522 24.582.803 9.954.815 36.575.882 100.390.022 100.113.962 200.503.984 Μη κατανεμημένες υποχρεώσεις - - - - - 8.394.333 8.394.333 Σύνολο Υποχρεώσεων 29.276.522 24.582.803 9.954.815 36.575.882 100.390.022 108.508.295 208.898.317
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται μόνο στην Ελληνική αγορά στην οποία είναι εγκατεστημένα όλα τα περιουσιακά του στοιχεία και τα
έσοδα του προέρχονται από μισθώματα, παροχή υπηρεσιών και κοινόχρηστα που παρέχονται διαρκώς στο χρόνο. Σχετικά με
τις παραπάνω αναλύσεις αναφέρεται ότι:
(α) Δεν υπάρχουν συναλλαγές μεταξύ των τομέων.
(β) Τα στοιχεία ενεργητικού επιχειρηματικών τομέων αποτελούνται από επενδύσεις σε ακίνητα, αγοράς επενδυτικών ακινήτων
και χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία αποτιμώνται στο αποσβέσιμο κόστος.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 74 από 109
(γ) Τα μη κατανεμημένα στοιχεία ενεργητικού αποτελούνται από ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία, λοιπά άυλα περιουσιακά
στοιχεία (λογισμικά Η/Υ), ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, δεσμευμένες καταθέσεις και λοιπές μακροπρόθεσμες και
βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις.
(δ) Τα στοιχεία υποχρεώσεων επιχειρηματικών τομέων αποτελούνται από τις βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμες δανειακές
υποχρεώσεις δανείων και μισθώσεων. Οι μη κατανεμημένες υποχρεώσεις την 31
η
Δεκεμβρίου 2024 και 31
η
Δεκεμβρίου 2023
αποτελούνται κυρίως από τις λοιπές υποχρεώσεις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες.
Συγκέντρωση σε πελάτες
Υφίστανται έσοδα από μισθώσεις τα οποία υπερβαίνουν το 10% των συνολικών εσόδων του Ομίλου και της Εταιρείας για τη
περίοδο 01.01.-31.12.2024, τα οποία προέρχονται από δύο μισθωτές, αφορούν ακίνητα στους κλάδους εμπορικών ακινήτων
(κτίρια γραφείων) και των βιομηχανικών ακινήτων και ανέρχονται συνολικά κατά την 31.12.2024 στο 25% των συνολικών
εσόδων από μισθώματα.
6. Σημειώσεις επί των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων
6.1 Επενδύσεις σε ακίνητα
Στον κάτωθι πίνακα παρατίθενται οι κινήσεις του λογαριασμού:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης 260.895.268 229.066.000 189.625.268 103.260.000 Αγορές νέων επενδυτικών ακινήτων 13.873.191 4.682.186 10.680.458 4.682.186 Προσθήκες χρήσης 29.135.528 28.224.060 6.402.050 4.800.845 Προσθήκες επενδυτικών ακινήτων από απόκτηση μέσω αγοράς θυγατρικών εταιρειών 110.453.087 - - - Επίδραση συγχωνευμένων εταιρειών - - - 77.023.816 Μεταφορά σε Ενσώματα Πάγια - (360.000) - - Καθαρή μεταβολή κινήτρων μίσθωσης 429.430 1.050.892 81.148 548.270 Πώληση επενδυτικού ακινήτου (6.858.520) - (6.858.520) - Καθαρό κέρδος από την αναπροσαρμογή των επενδύσεων σε ακίνητα στην εύλογη αξία 22.972.420 2.152.130 10.960.001 3.230.152 Αναταξινόμηση κονδυλίων σε ακίνητα διαθέσιμα προς πώληση (460.000) (3.920.000) (460.000) (3.920.000) Υπόλοιπο λήξης χρήσης (α) 430.440.404 260.895.268 210.430.404 189.625.268 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης ακινήτων διαθέσιμων προς πώληση - - Αναταξινόμηση κονδυλίων σε ακίνητα προς πώληση 460.000 3.920.000 460.000 3.920.000 Προσθήκες σε ακίνητα διαθέσιμα προς πώληση - 15.012 - 15.012 Πώληση επενδυτικού ακινήτου - (4.090.000) - (4.090.000) Καθαρό κέρδος από την αναπροσαρμογή ακινήτων διαθέσιμων προς πώληση στην εύλογη αξία 30.000 154.988 30.000 154.988 Ακίνητα διαθέσιμα προς πώληση λήξης χρήσης (β) 490.000 - 490.000 - Υπόλοιπο λήξης χρήσης (α) + (β) 430.930.404 260.895.268 210.920.404 189.625.268
Κατά την τρέχουσα χρήση, τα κέρδη από αναπροσαρμογή επενδυτικών ακινήτων σε εύλογες αξίες ανήλθαν σε € 23,0 εκ. (έναντι
€2,31 εκ. την προηγούμενη χρήση). Η αύξηση των εύλογων αξίων των επενδυτικών ακινήτων του χαρτοφυλακίου του Ομίλου
εντός της τρέχουσας χρήσης κατά € 20,7 εκ., οφείλεται κατά κύριο λόγο στην ολοκλήρωση των επενδύσεων της Εταιρείας στα
κτίρια γραφείων στον Ταύρο και την παράδοση του έργου αυτού, στις φοιτητικές εστίες στην Ξάνθη, στην απόκτηση νέων
επενδυτικών ακινήτων μέσω εξαγοράς θυγατρικών και στην βελτίωση των συνθηκών της κτηματαγοράς.
Αγορές νέων επενδυτικών ακινήτων
Ο Όμιλος προχώρησε εντός της τρέχουσας χρήσης στις κάτωθι επενδύσεις, οι οποίες συνέβαλαν στη διασπορά του
χαρτοφυλακίου επενδύσεων του Ομίλου:
1. Την 01.03.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά αγροτεμαχίου στην Μαντίνεια Αρκαδίας 2.135 τ.μ. έναντι τιμήματος € 0,02εκ.
2. Την 15.03.2024 ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά δύο εμπορικών ακινήτων στην Τρίπολη και στην Αθήνα έναντι τιμήματος €
1,55 εκ, μέσω της νεοσυσταθείσας θυγατρικής εταιρείας PANFIN A.E. Η εύλογη αξία των ακινήτων κατά την 31.12.2024
ανερχόταν σε € 1,14 εκ. και € 0,74 εκ.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 75 από 109
3. Την 16.04.2024, ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά ενός εμπορικού ακινήτου στην Δράμα έναντι τιμήματος € 0,78 εκ., μέσω
της νεοσυσταθείσας θυγατρικής εταιρείας PANFIN A.E. Η εύλογη αξία του ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 0,90
εκ.
4. Την 27.06.2024, ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά ενός βιομηχανικού ακινήτου στην Χαλάστρα Θεσσαλονίκης έναντι τιμήματος
€ 0,35 εκ., μέσω της νεοσυσταθείσας θυγατρικής εταιρείας PANFIN A.E. Η εύλογη αξία του ακινήτου κατά την 31.12.2024
ανερχόταν σε € 1,08 εκ.
5. Την 19.09.2024, ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά ενός εμπορικού ακινήτου στην Αθήνα έναντι τιμήματος € 0,45 εκ, μέσω της
θυγατρικής εταιρείας PANFIN A.E. Η εύλογη αξία του ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 0,56 εκ.
6. Την 30.09.2024 η Εταιρεία σε εκτέλεση προσυμφώνου ολοκλήρωσε την αγορά βιομηχανικού ακινήτου στον Κύριλλο
Ασπροπύργου, έναντι συνολικού τιμήματος € 7,00 εκ. εκ του οποίου ποσό € 3,50 εκ. καταβλήθηκε εντός της τρέχουσας χρήσης.
Επιπλέον η Εταιρεία προχώρησε σε κατασκευαστικές εργασίες επί του ακινήτου συνολικού ύψους € 2,23 εκ. Η εύλογη αξία του
ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 10,10 εκ.
7. Την 23.10.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά οικοπέδου στην Νάουσα Ημαθίας 2.000 τ.μ. έναντι τιμήματος € 0,15 εκ. Η
εύλογη αξία του ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 0,15 εκ.
8. Την 19.12.2024, η Εταιρεία απέκτησε έναντι συνολικού τιμήματος € 115,22 εκ. εκ του οποίου ποσό €5εκ. θα καταβληθεί εντός
18 μηνών, το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας “ SUNWING A.E.”. Η εύλογη αξία των ακινήτων κατά την 31.12.2024
ανερχόταν σε € 84,03 εκ. και σε € 31,33 εκ. αντίστοιχα .Η απόκτηση θεωρήθηκε ως εξαγορά μιας ομάδας περιουσιακών
στοιχείων και υποχρεώσεων και όχι συνένωση επιχειρήσεων.
9. Την 20.12.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά εξαώροφου κτιρίου στην Ξάνθη 2.626 τ.μ. το οποίο θα λειτουργήσει ως
φοιτητική εστία μετά την ολοκλήρωση εργασιών ανακατασκευής του, έναντι τιμήματος € 1,60 εκ. Η εύλογη αξία του ακινήτου
κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 2,08 εκ.
10. Την 23.12.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε αγορά πενταόροφου κτιρίου στον Βόλο Μαγνησίας, 1.685 τ.μ. το οποίο θα
λειτουργήσει ως φοιτητική εστία μετά την ολοκλήρωση εργασιών ανακατασκευής του, έναντι τιμήματος € 1,85 εκ. Η εύλογη αξία
του ακινήτου κατά την 31.12.2024 ανερχόταν σε € 2,09 εκ.
Προσθήκες Χρήσης
1. Η θυγατρική εταιρεία PRIMALAFT A.E. ολοκλήρωσε την μετατροπή του ακινήτου στον Ταύρο σε γραφειακό συγκρότημα.
Σημειώνεται ότι εντός της τρέχουσας χρήσης πραγματοποιήθηκαν κατασκευαστικές εργασίες, άμεσα έξοδα που αφορούν την
κατασκευή και τόκοι κατασκευαστικής περιόδου συνολικού ύψους € 21,8 εκ. Η εύλογη αξία του ακινήτου για την 31.12.2024
ανέρχεται σε € 74,8 εκ.
2. Η Εταιρεία ολοκλήρωσε την επένδυση του ακινήτου στην Ξάνθη του οποίου οι υπέρ του ισογείου όροφοι θα λειτουργήσουν
ως φοιτητική εστία, ενώ το ισόγειο του ακινήτου θα λειτουργήσει ως εμπορικό κατάστημα. Σημειώνεται ότι εντός της τρέχουσας
χρήσης πραγματοποιήθηκαν κατασκευαστικές εργασίες και τόκοι κατασκευαστικής περιόδου ύψους € 1,63 εκ. Η εύλογη αξία
του ακινήτου για την 31.12.2024 ανέρχεται σε € 6,9 εκ.
3. Η Εταιρεία ολοκλήρωσε την επένδυση του βιομηχανικού ακινήτου στον Κύριλλο Ασπροπύργου. Εντός της τρέχουσας χρήσης
πραγματοποιήθηκαν κατασκευαστικές εργασίες ύψους € 2,23 εκ (εκ των οποίων 1,14 εκ είχαν καταβληθεί την προηγούμενη
χρήση και περιλαμβάνονταν στο κονδύλι «Προκαταβολές αγοράς και κατασκευής επενδυτικών ακινήτων»).
4. Η Εταιρεία ξεκίνησε τις εργασίες ανακατασκευής του ακινήτου στο Πικέρμι, οι οποίες ανήλθαν για την τρέχουσα χρήση σε €
1,32 εκ.
Διακρατούμενα προς πώληση στοιχεία ενεργητικού
Την 01.03.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε υπογραφή προσυμφώνου για την πώληση δύο οικοπέδων στην Πάρο, που
εντάσσονται στον κλάδο των εμπορικών ακινήτων, έναντι τιμήματος € 0,6 εκ., Η εύλογη αξία τους ανέρχεται σε € 0,49 εκ.
σύμφωνα με την έκθεση εκτίμησης της 31.12.2024. Η πώληση εντάσσεται στο πλαίσιο ενεργητικής διαχείρισης του επενδυτικού
χαρτοφυλακίου του Ομίλου, με στόχο την μεγιστοποίηση των αποδόσεων μέσω και της πώλησης ακινήτων και αναμένεται να
ολοκληρωθεί εντός του πρώτου εξαμήνου 2025.
Πωλήσεις Επενδυτικών Ακινήτων
Την 26.06.2024 η Εταιρεία προχώρησε στην πώληση ακινήτου ιδιοκτησίας της που βρίσκεται στη Α’ Πάροδο Δημοτικού Σταδίου
2, Κατερίνη, έναντι τιμήματος € 2,26 εκ. Η εύλογη αξία του ανερχόταν σε € 2,18 εκ. σύμφωνα με την έκθεση εκτίμησης της
31.12.2023.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 76 από 109
Την 13.09.2024 η Εταιρεία σε υλοποίηση προσυμφώνου που είχε υπογραφεί την 03.07.2024 προχώρησε στην πώληση
ακινήτου ιδιοκτησίας της που βρίσκεται στο Μεγαλοχώρι Σαντορίνης, έναντι τιμήματος € 6,5 εκ. Η εύλογη αξία του ανερχόταν
σε € 4,06 εκ. σύμφωνα με την έκθεση εκτίμησης της 30.06.2024.
Οι δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου οι οποίες είναι εξασφαλισμένες με επενδύσεις σε ακίνητα αναφέρονται στη Σημείωση
6.19.
Πληροφορίες αναφορικά με τις μεθόδους αποτίμησης των επενδυτικών ακινήτων ανά κατηγορία λειτουργικού τομέα:
Στον κάτωθι πίνακα παρατίθενται οι εκτιμηθείσες αξίες του χαρτοφυλακίου επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου για την 31.12.2024
όπως αυτές προέκυψαν από τις εκθέσεις των ανεξάρτητων εκτιμητών:
Συντελεστής Προεξοφλητικό ΧΡΗΣΗ Αξία σε χιλ.€ Μέθοδος Αποτίμησης απόδοσης στη λήξη επιτόκιο (%) (%) 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 80% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 20% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% Βιομηχανικά 168.942 υπολειμματική μέθοδος σε συνδυασμό με προεξόφληση 6,20%-13,70% 3,50%-10,50% ακίνητα ταμειακών ροών 80% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 20% Υπολειμματικό κόστος αντικατάστασης 20% Προσέγγιση Αγοράς για την γη (Συγκριτική μέθοδος), υπολειμματικό κόστος αντικατάστασης για τα κτίρια - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 80% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 20% Εμπορικά ακίνητα 91.731 Υπολειμματική μέθοδος 7,50%-9,70% 6,25%-8,70% 50% Συγκριτική - 50% υπολειμματική μέθοδος 100% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 100% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) 90% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών- 10% Προσέγγιση Αγοράς Ξενοδοχεία 115.360 9,21% 7,21% (Συγκριτική μέθοδος 10% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 90% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών *Εξυπηρετούμενα 33.747 100% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 7,40%-9,15% 5,90%-7,65% διαμερίσματα 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών Κτίρια κοινωνικού 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% 21.150 7,75% 6,25% χαρακτήρα Προεξόφληση Ταμειακών Ροών Σύνολο 430.930
* Η εύλογη αξία του ακινήτου στην Βαλαωρίτου 10 & Ορφανίδου, Θεσσαλονίκη. την 31.12.2024 ανέρχεται σε € 4.47 εκ. βάσει της εκτίμησης από την εταιρεία Savills
Hellas P.C. μη συμπεριλαμβανομένης της υποχρέωσης μίσθωσης, ύψους € 1,41 εκ. και ανέρχεται συνολικά σε € 5,88εκ..
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 77 από 109
Στον κάτωθι πίνακα παρατίθενται οι εκτιμηθείσες αξίες του χαρτοφυλακίου επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου για την 31.12.2023
όπως αυτές προέκυψαν από τις εκθέσεις των ανεξάρτητων εκτιμητών.
Συντελεστής Προεξοφλητικό ΧΡΗΣΗ Αξία σε χιλ.€ Μέθοδος Αποτίμησης απόδοσης στη επιτόκιο (%) λήξη (%) 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 80% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 20% Βιομηχανικά 151.050 Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 6,2%-13,7% 3,5%-10,5% ακίνητα 20% Προσέγγιση Αγοράς για την γη (Συγκριτική μέθοδος), υπολειμματικό κόστος αντικατάστασης για τα κτίρια - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 80% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 20% Υπολειμματική μέθοδος Εμπορικά ακίνητα 62.520 50% Συγκριτική - 50% υπολειμματική για το τμήμα που είναι εντός 8,6%-9,75% 6,75%-8,75% σχεδίου & 100% υπολειμματική για το τμήμα που είναι εκτός σχεδίου 100% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 100% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) 10% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 90% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών *Εξυπηρετούμενα 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική Μέθοδος) – 80% 27.025 7,5%-9,25% 6%-7,75% διαμερίσματα Προεξόφληση Ταμειακών Ροών 100% Προεξόφληση Ταμειακών Ροών Κτίρια κοινωνικού 20% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% 20.300 7,95% 6,45% χαρακτήρα Προεξόφληση Ταμειακών Ροών Σύνολο 260.895
* Η εύλογη αξία του ακινήτου στην Βαλαωρίτου 10 & Ορφανίδου, Θεσσαλονίκη. την 31.12.2023 ανέρχεται σε € 4,38 εκ. βάσει της εκτίμησης από την εταιρεία Savills
Hellas P.C. μη συμπεριλαμβανομένης της υποχρέωσης μίσθωσης, ύψους € 1,43 εκ. και ανέρχεται συνολικά σε € 5,81 εκ..
Επιμέτρηση εύλογης αξίας
Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία για τις ΑΕΕΑΠ, οι αξίες των επενδύσεων σε ακίνητα αποτιμώνται από ανεξάρτητους
εκτιμητές την 30 Ιουνίου και 31 Δεκεμβρίου κάθε έτους. Στις εκτιμήσεις για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των επενδύσεων
σε ακίνητα, έχει ληφθεί υπόψιν η βέλτιστη χρήση τους, δεδομένης της νομικής τους κατάστασης, των τεχνικών χαρακτηριστικών
τους και των επιτρεπόμενων χρήσεων. Η επιμέτρηση της εύλογης αξίας των επενδυτικών ακινήτων πραγματοποιήθηκε από
τους ανεξάρτητους εκτιμητές, σύμφωνα με την ΚΥΑ 26294/Β.1425/19.7.2000 για τον καθορισμό μεθόδων αποτίμησης των
στοιχείων ακίνητης περιουσίας του ενεργητικού των ΑΕΕΑΠ.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα επιμετρώνται στην εύλογη αξία βάσει εκτιμήσεων της διοίκησης οι οποίες υποστηρίζονται από εκθέσεις
ανεξάρτητου Ορκωτού Εκτιμητή με βάση τις μεθόδους που είναι αποδεκτές από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς. Οι εύλογες αξίες των ακινήτων προσδιορίσθηκαν κατά την 31.12.2024 από τους ανεξάρτητους εκτιμητές (SAVILLS
ΕΛΛΑΣ I.K.E. και GΕΟΑΧΙS) βάσει των κανόνων και των μεθόδων που προβλέπονται από τα Εκτιμητικά Πρότυπα του Βασιλικού
Ινστιτούτου Ορκωτών Πραγματογνωμόνων (RICS Valuation Professional Standards 2017 – Red Book).
Για το χαρτοφυλάκιο του Ομίλου χρησιμοποιήθηκαν, στη συντριπτική πλειοψηφία των εκτιμήσεων, η συγκριτική μέθοδος και η
μέθοδος των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Για την αποτίμηση του συνόλου των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου,
εκτός από έξι (6) ακίνητα, η μέθοδος των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) κρίθηκε από τους ανεξάρτητους εκτιμητές
ως η πλέον κατάλληλη. Η μέθοδος εισοδήματος και πιο συγκεκριμένα η μέθοδος των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF)
θεωρείται η πλέον ενδεδειγμένη για επενδυτικά ακίνητα η αξία των οποίων εξαρτάται από το εισόδημα που παράγουν, όπως τα
ακίνητα του χαρτοφυλακίου.
Για κάποια από τα ακίνητα της Εταιρείας χρησιμοποιήθηκε μία μέθοδος αποτίμησης καθώς αυτό ήταν το ορθό μεθοδολογικά
βάσει των χαρακτηριστικών του ακινήτου που αφορούν την θέση του ή/και την υφιστάμενη κατάσταση του και την εικόνα της
εκάστοτε αγοράς ακινήτων.
Αναφορικά με την αποτίμηση του ακινήτου στο Πικέρμι με ημερομηνία 31.12.2024 εφαρμόστηκε συνδυασμός μεθόδων (20%
Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 80% Υπολειμματική μέθοδος) σε συνδυασμό με τη μέθοδο εισοδήματος με
προεξόφληση χρηματοροών (DCF), έναντι του συνδυασμού μεθόδων (80% Προσέγγιση Αγοράς (Συγκριτική μέθοδος) - 20%
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 78 από 109
Προεξόφληση Ταμειακών Ροών) που είχε χρησιμοποιηθεί την 31.12.2023. Επίσης, για το ακίνητο που ανήκει στην PRIMALAFT
Α.Ε. εφαρμόστηκε η μέθοδος προεξόφλησης χρηματοροών (DCF) (80%) και συγκριτικής (20%) έναντι προεξόφλησης
χρηματοροών (100%) και για το ακίνητο στην Ξάνθη επί της οδού Χρισ. Μπρωκούμη & Κουγιουμτζόγλου εφαρμόστηκε η
μέθοδος προεξόφλησης χρηματοροών (DCF) (90%) και συγκριτικής (10%) έναντι προεξόφλησης χρηματοροών (100%), .Το
αποτέλεσμα της αλλαγής δεν κρίνεται σημαντικό. και έγινε λόγω της μίσθωσης και ανακατασκευής των ακινήτων.
Οι εύλογες αξίες που υπολογίζονται µε τις ανωτέρω μεθοδολογίες κατατάσσονται από πλευράς ιεραρχίας της εύλογης αξίας στο
Επίπεδο 3 αφού κάνουν χρήση στοιχείων έρευνας, υποθέσεων και δεδομένων που αναφέρονται σε ακίνητα ανάλογων/
παρόμοιων χαρακτηριστικών και συνεπώς περιλαμβάνουν ένα ευρύ πεδίο µη παρατηρήσιμων στην αγορά δεδομένων. Κατά τη
διάρκεια της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024 δεν υπήρχαν μεταφορές εντός και εκτός του Επιπέδου 3.
Ανάλυση ευαισθησίας της επιμέτρησης εύλογης αξίας
Εάν κατά την 31η Δεκεμβρίου 2024, το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται στην ανάλυση προεξόφλησης ταμειακών
ροών διέφερε κατά +/- 0,50% από τις εκτιμήσεις της Διοίκησης, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν κατ'
εκτίμηση € 14,79 εκ. χαμηλότερη ή € 16,08 εκ. υψηλότερη.
Εάν κατά την 31η Δεκεμβρίου 2024, ο συντελεστής απόδοσης στη λήξη, που χρησιμοποιείται στην ανάλυση προεξόφλησης
ταμειακών ροών διέφερε κατά +/- 0,50% από τις εκτιμήσεις της Διοίκησης, η λογιστική αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ήταν
κατ' εκτίμηση € 7,81 εκ. χαμηλότερη ή € 5,98 εκ. υψηλότερη.
Ο Όμιλος έχει την πλήρη κυριότητα επί του συνόλου των ακινήτων του με εξαίρεση α) το ακίνητο στην οδό Βαλαωρίτου
10,Θεσσαλονίκη, συνολικής εύλογης αξίας €5,88 εκ., το οποίο κατέχεται μέσω δικαιώματος μακροχρόνιας εκμετάλλευσης με
αντισυμβαλλόμενη την Εκκλησία της Ελλάδος, με λήξη την 31.08.2054 και β) Το ακίνητο στη θέση Λάκκος- Κυρίλλου στον
Ασπρόπυργο Αττικής συνολικής εύλογης αξίας € 10,10 εκ., όπου η Εταιρεία διαθέτει τη νομή και την κατοχή.
Επί των ανωτέρω ακινήτων του Ομίλου υφίστανται υποθήκες και προσημειώσεις ύψους € 246,06 εκ.
Προκαταβολές αγοράς επενδυτικών ακινήτων
Οι προκαταβολές αγοράς των επενδυτικών ακινήτων την 31.12.2024, αφορούν κατά κύριο λόγο: α) στην υπογραφή
προσυμφώνων τον Οκτώβριο του 2023, της θυγατρικής εταιρείας PANDORA INVEST A.E. για την απόκτηση ακινήτων από την
ALPHA BANK αξίας € 1,4 εκ. η αγορά των οποίων αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του 2025, β) στην προκαταβολή αξίας €
0,3 εκ. για την αγορά ακινήτων στην Λάρισα τον Βόλο και την Ρόδο με σκοπό την ανασκευή τους σε φοιτητικές εστίες, γ) στην
προκαταβολή αξίας € 0,9 εκ. για την αγορά ακινήτου στην Καλαμαριά δ) στην προκαταβολή αξίας € 0,5 εκ. για την αγορά
ακινήτου στην Θεσσαλονίκη και ε) στην προκαταβολή αξίας € 1,1 εκ. για την αγορά ακινήτου στην Αρτέμιδα Αττικής.
6.2 Χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία στο αποσβέσιμο κόστος αναλύονται ως εξής:
Όμιλος 31/12/2024 31/12/2023 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία από σύμβαση παραχώρησης 35.057.834 36.791.557 Σύνολο 35.057.834 36.791.557
(α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία από σύμβαση παραχώρησης:
Όμιλος 31/12/2024 31/12/2023 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης 36.791.557 38.073.215 Αύξηση απαιτήσεων 2.641.415 2.768.617 Ταμειακές εισπράξεις εντός της χρήσης (6.479.735) (6.420.605) Έσοδα από τόκους 2.081.555 2.353.296 Μείωση Πρόβλεψης πιστωτικών ζημιών 23.042 17.034 Υπόλοιπο λήξης χρήσης 35.057.834 36.791.557 31/12/2024 31/12/2023 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 33.186.762 34.929.797 Κυκλοφορούν ενεργητικό 1.871.072 1.861.760 Σύνολο 35.057.834 36.791.557
H θυγατρική Εταιρεία JPA ΑΕΕΣ στις 09.05.2014 σύναψε σύμβαση για τη μελέτη, κατασκευή και τεχνική διαχείριση δέκα (10)
σχολικών μονάδων στην Αττική, μέσω σύμπραξης δημοσίου – ιδιωτικού τομέα (ΣΔΙΤ), με την εταιρεία με την επωνυμία
«Κτιριακές Υποδομές Α.Ε.» («ΚΤΥΠ») και εκ τρίτου της εταιρείας με την επωνυμία «J&P-ΑΒΑΞ Α.Ε.» («Σύμβαση Σύμπραξης»).
Αντικείμενο της Σύμβασης Σύμπραξης είναι η ανάληψη εκ μέρους του JPA εκτέλεσης του έργου «Μελέτη, Κατασκευή και Τεχνική
Διαχείριση 10 Σχολικών Μονάδων στην Αττική με ΣΔΙΤ» έναντι συμβατικού ανταλλάγματος συνιστάμενου σε Μηνιαίες Ενιαίες
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 79 από 109
Πληρωμές, οι οποίες υπολογίζονται βάσει ορισμένων προβλεπόμενων στη Σύμβαση Σύμπραξης παραμέτρων. Η διάρκεια της
Σύμβασης Σύμπραξης είναι 27 έτη από την ημερομηνία έναρξης ισχύος της. Η εύλογη αξία του δικαιώματος διαχείρισης 10
ακινήτων στην Περιφέρεια Αττικής από την σύμβαση παραχώρησης Σύμβαση σύμπραξης Δημοσίου-Ιδιωτικού Τομέα "ΣΔΙΤ"
την 31.12.2024 ανέρχεται σε € 35.087.262 βάσει εκτίμησης από την εταιρεία DELOITTE BUSINESS SOLUTIONS AE.
6.3 Παράγωγα - Χρηματοπιστωτικά μέσα
Η θυγατρική εταιρεία του Ομίλου JPA ΑΕΕΣ, έχει συνάψει σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου επιτοκίου (interest rate swap)
ονομαστικής αξίας € 13,7 εκ, για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου ταμειακών ροών, λόγω της έκθεσης της θυγατρικής εταιρείας
στη μεταβολή του κυμαινόμενου επιτοκίου αναφορικά με ομολογιακό δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου το οποίο διαθέτει. Η
σύμβαση αντιστάθμισης τίθεται σε ισχύ την 01.07.2025 και λήγει την 31.12.2035.
Όμιλος 31/12/2024 31/12/2023 Εξωχρηματιστηριακά παράγωγα επί επιτοκίων μέσω των αποτελεσμάτων 926.181 - Σύνολο 926.181 -
Για τη χρήση που έληξε την 31.12.2024, ο Όμιλος αναγνώρισε στα αποτελέσματα χρήσεως το κέρδος επί του παράγωγου
χρηματοπιστωτικού μέσου, ποσού € 927 χιλ., το οποίο οφείλεται στην επιμέτρηση στην εύλογη αξία του παραγώγου την
31.12.2024.
6.4 Ενσώματα Πάγια Στοιχεία
Τα ενσώματα πάγια στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Κτιριακές Έπιπλα & Πίνακας μεταβολών ενσώματων πάγιων εγκαταστάσεις Μηχανολογικός Μεταφορικά Λοιπός Σύνολο στοιχείων ιδιοχρησιμοποιούμενων σε μισθωμένα εξοπλισμός μέσα εξοπλισμός ακίνητα τρίτων Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2023 758.773 48.292 14.850 1.086.472 1.908.386 Προσθήκες χρήσεως - - - 373.370 373.370 Μειώσεις χρήσεως - (48.292) (14.850) (5.254) (68.395) Υπόλοιπο 31.12.2023 758.773 - - 1.454.588 2.213.361 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2023 187.066 48.292 14.850 1.028.464 1.278.671 Αποσβέσεις χρήσεως 76.858 - - 74.783 151.642 Μειώσεις χρήσεως - (48.292) (14.850) (5.253) (68.395) Υπόλοιπο 31.12.2023 263.924 - - 1.097.994 1.361.918 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2023 494.848 - - 356.595 851.443 Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2024 758.773 - - 1.454.588 2.213.361 Προσθήκες χρήσεως - - - 889.550 889.550 Μειώσεις χρήσεως (108.000) - - (748.760) (856.760) Υπόλοιπο 31.12.2024 650.773 - - 1.595.378 2.246.151 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2024 263.924 - - 1.097.994 1.361.918 Αποσβέσεις χρήσεως 74.284 - - 505.603 579.887 Μειώσεις χρήσεως - - - (56.462) (56.462) Υπόλοιπο 31.12.2024 338.208 - - 1.547.134 1.885.343 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2024 312.564 - - 48.244 360.808
Εταιρεία Κτιριακές Πίνακας μεταβολών ενσώματων πάγιων εγκαταστάσεις Έπιπλα & Λοιπός Σύνολο στοιχείων ιδιοχρησιμοποιούμενων σε μισθωμένα εξοπλισμός ακίνητα τρίτων Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2023 699.878 308.507 1.008.385 Προσθήκες χρήσεως - 481.370 481.370 Προσθήκες συγχωνεύσεων - 132.373 132.373 Μειώσεις χρήσεως - (5.254) (5.254) Υπόλοιπο 31.12.2023 699.878 916.997 1.616.875 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2023 128.171 278.352 406.524 Αποσβέσεις χρήσεως 76.858 70.808 147.666 Προσθήκες συγχωνεύσεων - 108.496 108.496 Μειώσεις χρήσεως - (5.253) (5.253)
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 80 από 109
Υπόλοιπο 31.12.2023 205.030 452.403 657.432 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2023 494.848 464.595 959.443 Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2024 699.878 916.997 1.616.875 Προσθήκες χρήσεως - 771.520 771.520 Μειώσεις χρήσεως - (748.760) (748.760) Υπόλοιπο 31.12.2024 699.878 939.757 1.639.635 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2024 205.030 452.403 657.432 Αποσβέσεις χρήσεως 74.284 505.101 579.385 Μειώσεις χρήσεως - (56.462) (56.462) Υπόλοιπο 31.12.2024 279.314 901.042 1.180.355 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2024 420.564 38.715 459.278
Οι μειώσεις ενσώματων παγίων στοιχείων που εμφανίζονται εντός της χρήσης απορρέουν κυρίων από την σύναψη
χρηματοοικονομικής σύμβασης στην οποία προχώρησε η Εταιρεία με την θυγατρική PRIMALAFT A.E., την 01.07.2024, η οποία
αφορά τη μίσθωση πάγιου εξοπλισμού (σημείωση 6.9).
Ο Όμιλος και η Εταιρεία προχώρησε σε έλεγχο των ενδείξεων απομείωσης των ιδιοχρησιμοποιούμενων ενσώματων πάγιων
περιουσιακών στοιχείων και δεν εντόπισε κάποια τέτοια ένδειξη τόσον όσον αφορά την 31.12.2024 όσο και την 31.12.2023.
6.5 Δικαιώματα χρήσης παγίων
Τα δικαιώματα χρήσης παγίων αφορούν τα δικαιώματα χρήσης κτιρίων (γραφεία Εταιρείας), τα οποία αναγνώρισε ο Όμιλος,
προεξοφλώντας τα μελλοντικά μισθώματα, σύμφωνα με τις υπάρχουσες συμβάσεις λειτουργικής μίσθωσης. Στη συνέχεια τα
δικαιώματα χρήσης αναγνωρίζονται στην έναρξη των σχετικών συμβάσεων. Η κίνηση του λογαριασμού έχει ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Αξία κτήσης Έναρξης χρήσεως 1.133.884 1.133.884 1.133.884 1.133.884 Προσθήκες χρήσεως - - - - Σύνολο 1.133.884 1.133.884 1.133.884 1.133.884 Σωρευμένες Αποσβέσεις Υπόλοιπο Έναρξης 313.840 187.439 313.840 187.439 Αποσβέσεις χρήσεως 126.401 126.401 126.401 126.401 Υπόλοιπο Τέλος χρήσεως 440.242 313.840 440.242 313.840 Αναπόσβεστη αξία τέλους χρήσεως 693.642 820.043 693.642 820.043
6.6 Άυλα πάγια στοιχεία
Τα Άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου και της Εταιρείας την 31.12.2024 και την 31.12.2023 αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία Πίνακας μεταβολών άυλων πάγιων στοιχείων Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2023 177.294 128.476 Προσθήκες χρήσεως 12.479 12.479 Προσθήκες συγχωνεύσεων - 7.988 Υπόλοιπο 31.12.2023 189.772 148.943 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2023 154.578 109.404 Αποσβέσεις χρήσεως 15.311 14.994 Προσθήκες συγχωνεύσεων - 4.662 Υπόλοιπο 31.12.2023 169.889 129.060 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2023 19.884 19.884 Αξία κτήσεως Υπόλοιπο 1.1.2024 189.772 148.943 Προσθήκες χρήσεως 15.795 13.539 Υπόλοιπο 31.12.2024 205.567 162.482 Σωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1.1.2024 169.889 129.060 Αποσβέσεις χρήσεως 16.685 16.685
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 81 από 109
Υπόλοιπο 31.12.2024 186.574 145.744 Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2024 18.994 16.737
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν λογισμικά προγράμματα.
6.7 Συμμετοχές σε θυγατρικές
Οι συμμετοχές σε θυγατρικές της Εταιρείας την 31.12.2024 και 31.12.2023 έχουν ως εξής:
Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης 31.833.737 76.518.096 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικών 230.000 100.000 Επιστροφή μετοχικού κεφαλαίου θυγατρικής -(6.790.000)Απόκτηση θυγατρικών 115.216.489 80.000 Συγχωνεύσεις θυγατρικών -(38.074.359)Υπόλοιπο τέλους χρήσης 147.280.226 31.833.737
Παρατίθεται κατωτέρω ανάλυση του κόστους των συμμετοχών της Εταιρείας σε θυγατρικές όπως αυτό παρουσιάζεται στην
Ετήσια Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης της Εταιρείας την 31.12.2024 και στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης
την 31.12.2023 καθώς και λοιπές πληροφορίες.
31.12.2024 31.12.2023 Ανέλεγκτες Αξία Ποσοστό Αξία Ποσοστό Φορολογικά Συμμετοχή Συμμετοχή Έδρα Χρήσεις Συμμετοχής Συμμετοχής Συμμετοχής Συμμετοχής ΕΜΕΛ ΑΕ Ελλάδα 2019- 2024 1.062.500 Άμεση 99,62% 1.062.500 Άμεση 99,62% ARVEN A.E. Ελλάδα 2019-2024 1.140.000 Άμεση 100% 1.110.000 Άμεση 100% JPA Α.Ε.Ε.Σ. Ελλάδα 2019-2024 7.356.237 Άμεση 100% 7.356.237 Άμεση 100% PREMIA ΜΑΡΟΥΣΙ A.E. Ελλάδα 2021-2024 9.183.000 Άμεση 100% 8.983.000 Άμεση 100% PRIMALAFT A.E. Ελλάδα 2022-2024 13.242.000 Άμεση 100% 13.242.000 Άμεση 100% PANDORA INVEST A.E. Ελλάδα 2023-2024 80.000 Άμεση 80% 80.000 Άμεση 80% PANFIN A.E. Ελλάδα 2024 -Έμμεση 80% - - - PANRISE A.E. Ελλάδα 2024 -Έμμεση 80% - - - SUNWING A.E. Ελλάδα 2019-2024 115.216.489 Άμεση 100% - - - ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. Ελλάδα 2019-2024 Έμμεση 100% - - - Επενδύσεις σε θυγατρικές 147.280.226 31.833.737
Την 31.01.2024 συστάθηκε η εταιρεία PANFIN ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ στην οποία η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST A.E.
εισέφερε το 100% του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 25 χιλ.
Την 06.03.2024 συστάθηκε η εταιρεία PANRISE ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ στην οποία η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST
A.E. εισέφερε το 100% του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 100 χιλ.
Με την από 20.3.2024 Έκτακτη Γενική Συνέλευση της θυγατρικής εταιρείας PREMIA ΜΑΡΟΥΣΙ A.E., αποφασίσθηκε η αύξηση
του μετοχικού κεφαλαίου της κατά €2.000 με την έκδοση 2.000 μετοχών ονομαστικής αξίας 1 ευρώ με τιμή διάθεσης 100 ευρώ
ανά μετοχή, με την διαφορά των €198.000 να άγεται σε ειδικό αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, η οποία
καλύφθηκε εξολοκλήρου από την Εταιρεία.
Με την από 25.7.2024 Τακτική Γενική Συνέλευση της θυγατρικής εταιρείας ARVEN A.E., αποφασίσθηκε η αύξηση του μετοχικού
κεφαλαίου της κατά €30.000 με την έκδοση 30.000 μετοχών ονομαστικής αξίας 1 ευρώ, η οποία καλύφθηκε εξολοκλήρου από
την Εταιρεία.
Την 19.12.2024, η Εταιρεία απέκτησε έναντι συνολικού τιμήματος € 115,22 εκ. το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας
“SUNWING Α.Ε.” στην οποία ανήκουν άμεσα και έμμεσα το ξενοδοχείο 4 αστέρων “Sunwing Kallithea Beach” στην Καλλιθέα
Ρόδου και το ξενοδοχείο 4 αστέρων “Sunwing Makrigialos & Ocean Beach Club” στην Κρήτη, που ανήκει στην εταιρεία “ΗΛΙΟΣ
ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε.”.
Οι θυγατρικές ενοποιούνται με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 82 από 109
Οι χρήσεις 2019-2023 όλων των ανωτέρω εταιρειών έχουν ελεγχθεί φορολογικά από τον εκλεγμένο κατά τον Ν. 4548/2018
τακτικό ελεγκτή, σύμφωνα με το άρθρο 82 του Ν. 2238/1994 και το άρθρο 65Α Ν.4174/2013 και τα σχετικά πιστοποιητικά
φορολογικής συμμόρφωσης δεν περιείχαν επιφυλάξεις. Οι χρήσεις 2019-2023 των θυγατρικών εταιρειών δεν έχουν ελεγχθεί
φορολογικά από την Ελληνική φορολογική αρχή και επομένως οι φορολογικές υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν
καταστεί οριστικές. Ωστόσο εκτιμάται από τη Διοίκηση της Εταιρείας ότι τα αποτελέσματα από μελλοντικό έλεγχο από τις
φορολογικές αρχές, αν τελικά πραγματοποιηθεί, δε θα έχει σημαντική επίπτωση στη χρηματοοικονομική θέση των εταιρειών.
Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των Συνοπτικών Ενδιάμεσων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων ο φορολογικός έλεγχος των
ανωτέρω εταιρειών από τον τακτικό ελεγκτή για τη χρήση 2024 δεν έχει ολοκληρωθεί, και δεν αναμένει να προκύψουν
σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και απεικονίζονται στις χρηματοοικονομικές
καταστάσεις. Οι θυγατρικές εταιρείες ZONAS A.E ( που συγχωνεύθηκε με την Εταιρεία) και TOP REALTY( που συγχωνεύθηκε
με την Εταιρεία) έχουν λάβει εντολή φορολογικού ελέγχου για τις χρήσεις 2021-2022 η ZONAS και για τις χρήσεις 2020 – 2021
η TOP REALTY . Ο έλεγχος βρίσκεται σε εξέλιξη. Την 24.07.2024 ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος της θυγατρικής
εταιρείας ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 ΑΕ (που συγχωνεύθηκε με την Εταιρεία) από τον οποίο δεν προέκυψαν
φορολογικές υποχρεώσεις.
Σύμφωνα με τη ΠΟΛ.1006/05.01.2016 δεν εξαιρούνται από τη διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου από τις αρμόδιες
φορολογικές αρχές οι επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδεται φορολογικό πιστοποιητικό χωρίς επιφυλάξεις για παραβάσεις της
φορολογικής νομοθεσίας. Συνεπώς οι φορολογικές αρχές είναι δυνατόν να επανέλθουν και να διενεργήσουν τον δικό τους
φορολογικό έλεγχο. Ωστόσο εκτιμάται από τη Διοίκηση των Εταιρειών ότι τα αποτελέσματα από τέτοιους μελλοντικούς ελέγχους
από τις φορολογικές αρχές, αν τελικά πραγματοποιηθούν, δε θα έχουν σημαντική επίπτωση στη χρηματοοικονομική τους θέση.
Απόκτηση νέων θυγατρικών εντός της χρήσης
Η Εταιρεία, εντός της τρέχουσας χρήσης, και ειδικότερα την 19.12.2024, προχώρησε στην απόκτηση του 100% των μετοχών
της εταιρείας SUNWING Α.Ε., η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της εταιρείας ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε.
Κατά τη στιγμή της απόκτησης, ο Όμιλος εξέτασε κατά πόσον η εν λόγω εξαγορά αντιπροσωπεύει την απόκτηση μιας
επιχείρησης ή την απόκτηση ενός περιουσιακού στοιχείου. Ειδικότερα, εξετάστηκε εάν μέσω της απόκτησης της θυγατρικής
εταιρείας, ο Όμιλος αποκτά σημαντικές διαδικασίες και, συγκεκριμένα, εξέτασε την έκταση των υπηρεσιών που παρέχει η
θυγατρική. Όταν η απόκτηση θυγατρικών δεν αντιπροσωπεύει απόκτηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, θεωρείται ως
εξαγορά μιας ομάδας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η Διοίκηση της Εταιρείας αξιολόγησε την επένδυση στην
ανωτέρω θυγατρική Εταιρεία ως απόκτηση περιουσιακού στοιχείου ή ομάδας περιουσιακών στοιχείων που δεν αποτελούν
επιχείρηση και δεν εμπίπτουν στον ορισμό της επιχειρηματικής συνένωσης καθώς η θυγατρική SUNWING A.E. όπως και η
εταιρεία ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. δεν διαθέτουν λειτουργικές δραστηριότητες κατά την ημερομηνία απόκτησης τους από τον Όμιλο.
Σε περιπτώσεις όπως αυτή, ο αποκτών διαπιστώνει και αναγνωρίζει τα επιμέρους αναγνωρίσιμα αποκτηθέντα περιουσιακά
στοιχεία και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις. Επομένως, η απόκτηση αυτή είναι εκτός πεδίου εφαρμογής του ΔΠΧΑ 3
«Συνενώσεις Επιχειρήσεων».
Οι συγκεκριμένες εταιρείες SUNWING A.E. καθώς και η θυγατρική εταιρεία ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. διαθέτουν δύο ξενοδοχειακές
μονάδες, το ξενοδοχείο 4 αστέρων “Sunwing Kallithea Beach” στην Καλλιθέα Ρόδου και το ξενοδοχείο 4 αστέρων “Sunwing
Makrigialos & Ocean Beach Club” στη Κρήτη. Τα εν λόγω ξενοδοχειακά συγκροτήματα έχουν μισθωθεί και εξ αυτού του λόγου
τα συγκεκριμένα ακίνητα έχουν κατηγοριοποιηθεί ως επενδυτικά ακίνητα.
Το συνολικό τίμημα της επένδυσης στην ανωτέρω θυγατρική, ήτοι € 114,52 εκ. (πλέον εξόδων απόκτησης ποσού € 692 χιλ.),
ήταν ίσο με την εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών της στοιχείων κατά την ημερομηνία της απόκτησής τους. Για την
περίοδο από 20.12.2024 έως 31.12.2024, η αποκτηθείσα εταιρεία εισέφερε στον Όμιλο συνολικά καθαρά κέρδη € 4,09 εκ., εκ
των οποίων ποσό ύψους € 3,95 εκ. αφορούν κέρδη από αναπροσαρμογή του ακινήτου κατά την 31 Δεκεμβρίου 2024.
Το συνολικό κόστος της επένδυσης αναλύεται ως εξής:
Δανειακά κεφάλαια 55.507.243 Μετρητά (περιλαμβανομένων των εξόδων απόκτησης) 42.209.245 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 10.374.080 Πώληση ιδίων μετοχών 2.125.920 Οφειλόμενο τίμημα 5.000.000 Σύνολο Κόστους Επένδυσης 115.216.488
Η εν λόγω Εταιρεία ενσωματώθηκε στις Ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα κατωτέρω.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 83 από 109
Η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και για τις δύο εταιρείες που αποκτήθηκαν είναι:
(ποσά σε € ) 19/12/2024 SUNWING A.E. (ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ) Ενεργητικό Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Επενδύσεις σε ακίνητα 110.441.624 Άυλα πάγια στοιχεία 2.256 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 55.790.339 Σύνολο μη κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού 166.234.279 Κυκλοφορούν ενεργητικό Λοιπές απαιτήσεις 152.927 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 3.370.912 Σύνολο κυκλοφορούντων στοιχείων 3.523,839 Σύνολο ενεργητικού 169.758.118 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δανειακές υποχρεώσεις 46.438.372 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.416.667 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 47.855.039 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές 3.213 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 338.068 Δανειακές υποχρεώσεις 6.785.694 Λοιπές υποχρεώσεις 258.286 Σύνολο 7.378.835 Σύνολο Υποχρεώσεων 55.233.874 Σύνολο καθαρής θέσης 114.524.244 Αξία Τιμήματος 114.524.244 Έξοδα απόκτησης θυγατρικής εταιρείας 692.244 Συνολικό Κόστος Επένδυσης σε Θυγατρική 115.216.488
Πηγή: Μη ελεγμένες χρηματοοικονομικές πληροφορίες
Σημειώνεται ότι στο διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας (www.premia.gr) αναρτώνται οι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις
των ενοποιούμενων μη εισηγμένων θυγατρικών εταιρειών του Ομίλου.
6.8 Συμμετοχές σε κοινοπραξίες
Οι επενδύσεις του Ομίλου και της Εταιρείας σε κοινοπραξίες κατά την 31/12/2024 και 31/12/2023 έχουν ως εξής:
Όμιλος 31.12.2024 31.12.2023 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης 2.822.720 2.593.672 Κόστος απόκτησης συμμετοχής 4.133.284 - Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 8.938.500 102.400 Αναλογία κερδών από συμμετοχή σε κοινοπραξία 11.730.709 126.648 Υπόλοιπο τέλους χρήσης 27.625.213 2.822.720 Εταιρεία 31.12.2024 31.12.2023 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης 3.149.059 3.046.659 Μεταφορά από συμμετοχή σε συγγενείς εταιρείες 412.500 - Κόστος απόκτησης συμμετοχής 4.133.284 - Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 6.138.500 102.400 Υπόλοιπο τέλους χρήσης 13.833.343 3.149.059
Η Εταιρεία εντός της χρήσης 2023 είχε κατηγοριοποιήσει την επένδυση της στην εταιρεία P & E INVESTMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ως επένδυση σε συγγενή εταιρεία. Εντός της χρήσεως 2024, λόγω
της υπογραφής σύμβασης μετόχων, η Εταιρεία αξιολόγησε εκ νέου την επένδυση της και έκρινε ότι εφεξής πληροί τα κριτήρια
ταξινόμησης ως επένδυση σε κοινοπραξία.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 84 από 109
Η ανάλυση αυτών για τον Όμιλο έχει ως εξής:
Αναλογία κερδών Αύξηση Αξία συμμετοχής / (ζημιών) από Μετοχικού Αξία συμμετοχής Ποσοστό σε κοινοπραξία συμμετοχή σε κεφαλαίου/ σε κοινοπραξία Όμιλος συμμετοχής 31/12/2023 κοινοπραξία Συμμετοχή 31/12/2024 IQ KARELLA 40% 2.822.720 12.386 175.165 3.010.270 P&E INVESTMENTS 25% -12.092.2425.963.335 18.055.577 NAVARINO VINEYARDS A.E 50% -(429.349)4.133.284 3.703.936 RENTI TO GO Α.Ε. 32% - 55.4302.800.000 2.855.430 Σύνολο επενδύσεων 2.822.720 11.730.709 13.071.784 27.625.213 Αναλογία κερδών / Αύξηση Αξία συμμετοχής (ζημιών) από Μετοχικού Αξία συμμετοχής Ποσοστό σε κοινοπραξία συμμετοχή σε κεφαλαίου/ σε κοινοπραξία Όμιλος συμμετοχής 31/12/2022 κοινοπραξία Συμμετοχή 31/12/2023 IQ KARELLA Μ.Α.Ε. 40% 2.593.672 126.648 102.400 2.822.720 P&E INVESTMENTS Α.Ε. 25% -(412.500)412.500 - Σύνολο επενδύσεων 2.593.672 (285.852) 514.900 2.822.720
Η ανάλυση αυτών για την Εταιρεία έχει ως εξής:
Αξία συμμετοχής Αξία συμμετοχής Ποσοστό σε κοινοπραξία σε κοινοπραξία Εταιρεία συμμετοχής 31/12/2024 31/12/2023 IQ KARELLA Μ.Α.Ε. 40% 3.325.059 3.149.059 P&E INVESTMENTS Α.Ε 25% 6.375.000 412.500 NAVARINO VINEYARDS A.E 50% 4.133.284 - Σύνολο επενδύσεων 13.833.343 3.561.559
Την 30.05.2024 συστάθηκε η εταιρεία RENTI TO GO Α.Ε., στην οποία η PANDORA INVEST A.E. εισέφερε το 100% του αρχικού
μετοχικού κεφαλαίου, καταβάλλοντας το ποσό των € 100 χιλ. Στις 03.12.2024, η RENTI TO GO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
προχώρησε σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου συνολικού ποσού ύψους € 6,9 εκ., εκ των οποίων η PANDORA INVEST A.E.
κατέβαλλε το ποσό των € 2,7 εκ. και η συμμετοχή της διαμορφώθηκε σε 40% στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας RENTI TO
GO Α.Ε., χάνοντας τον έλεγχο της θυγατρικής. Η επένδυση στις 31.12.2024 ταξινομείται ως επένδυση σε κοινοπραξίες για την
PANDORA INVEST A.E. Η εταιρεία RENTI TO GO Α.Ε., την 3.12.2024 μέσω της κατά 100% συμμετοχή της στην εταιρεία
TRIVILLAGE A.E. απέκτησε το ακίνητο VILLAGE CINEMAS AND MORE.
Η Εταιρεία την 25.07.2024 απέκτησε το 50% της εταιρείας NAVARINO VINEYARDS A.E., η οποία ήταν κατά 100% θυγατρική
της ΤΕΜΕΣ Α.Ε. έναντι συνολικού τιμήματος € 4,13 εκ. Η Εταιρεία εντός τρίτου τριμήνου του 2024 κατέβαλλε μέρος του
συνολικού τιμήματος ποσού € 1,8 εκ., ενώ το υπόλοιπο οφειλόμενο τίμημα ποσού € 2,33 εκ. θα καταβληθεί εντός της χρήσης
2025.
Την 13.12.2024 αποφασίστηκε από την Γενική συνέλευση των μετόχων της IQ Karela Μ.Α.Ε. η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου
κατά € 0,44 εκ., αυξάνοντας έτσι την συμμετοχή της Εταιρείας κατά € 0,18 εκ
Την 26.11.2024 αποφασίστηκε από την Γενική συνέλευση των μετόχων της P & E INVESTMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και του υπέρ το άρτιο κατά €1,48 εκ., στην
οποία η Εταιρεία συμμετείχε κατά το ποσοστό συμμετοχής της 25%, αυξάνοντας έτσι το κόστος συμμετοχής της Εταιρείας κατά
€0,37 εκ.,
Την 20.12.2024 αποφασίστηκε από την Γενική συνέλευση των μετόχων της P & E INVESTMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και του υπέρ το άρτιο κατά €22,37 εκ., στην
οποία η Εταιρεία συμμετείχε κατά το ποσοστό συμμετοχής της 25%, αυξάνοντας έτσι το κόστος συμμετοχής της Εταιρείας κατά
€5,59 εκ.
Δεν υπάρχουν σημαντικοί κίνδυνοι που να απορρέουν από τις συμμετοχές σε κοινοπραξίες, πέραν από αναγνώριση της
συνολικής αναλογίας των ζημιών που έχουν προκύψει από την συγκεκριμένη κοινοπραξία και την απομείωση της συμμετοχής
στον Όμιλο.
Κατωτέρω παρατίθενται ορισμένα βασικά οικονομικά στοιχεία των κοινοπραξιών κατά την 31.12.2024:
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 85 από 109
Κέρδη μετά Ταμιακά Ίδια φόρων Εταιρεία διαθέσιμα Σύνολο Κεφάλαια Κέρδη αποδιδόμενα Επενδύσεις και Ενεργητικού προ δικ. Υποχρεώσεις προ στους σε ακίνητα ισοδύναμα μειοψηφίας φόρων μετόχους IQ Karela M.A.E. 123.803 10.142.000 10.740.274 7.535.676 3.214.598 139.738 30.964 P & E INVESTMENTS 216.397.000 106.270.993 357.398.917 72.222.309 203.816.315 48.552.177 48.495.309 NAVARINO 1.732.588 7.407.871 VINEYARDSA.E 3.736.409 8.066.606 658.736 65.964 73.192 RENTI TO GO Α. Ε. 16.500.000 2.176.923 19.392.257 8.923.217 10.469.040 2.170.179 1.943.917
6.9. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Δοσμένες εγγυήσεις 294.781 75.516 69.197 73.241 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις από ομολογιακά δάνεια θυγατρικών - - 17.174.259 5.340.817 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις από χρηματοοικονομικές συμβάσεις θυγατρικών - - 541.901 - Σύνολο 294.781 75.516 17.785.358 5.414.059
Η αύξηση των λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων στον Όμιλο αφορά την αύξηση εγγυήσεων από προσθήκες νέων
θυγατρικών και στην Εταιρεία οφείλεται α) στη χορήγηση ομολογιακών δανείων στις θυγατρικές PRIMALAFT A.E και PANDORA
INVEST Α.Ε για κατασκευαστικές εργασίες και αγορά ακινήτων αντίστοιχα και β) στην σύναψη χρηματοοικονομικής σύμβασης
που αφορά τη μίσθωση πάγιου εξοπλισμού στην θυγατρική PRIMALAFT A.E.
Τα ενδοομιλικά δάνεια τα οποία δόθηκαν από την Εταιρεία προς τις θυγατρικές της είναι δάνεια μακροπρόθεσμης διάρκειας
(λήξεως 2028 έως 2044), σταθερού επιτοκίου 5%, με το κεφάλαιο και τους τόκους να είναι καταβλητέα στην λήξη των δανείων.
Για τα εν λόγω δάνεια δεν υπάρχει υποχρέωση εγγραφής υποθηκών, προσημειώσεων ή επιμέτρησης χρηματοοικονομικών
δεικτών.
6.10 Εμπορικές απαιτήσεις
Οι πελάτες του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Πελάτες 1.251.062 932.319 1.223.015 925.463 Επιταγές εισπρακτέες 194.573 - 194.573 - Μείον: Απομειώσεις για επισφαλείς απαιτήσεις (89.381) - (89.381) - Εμπορικές απαιτήσεις 1.356.255 932.319 1.328.207 925.463
Η χρονική ενηλικίωση των εμπορικών απαιτήσεων έχει ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Πλήρως εξυπηρετούμενες απαιτήσεις 1.356.255 932.319 1.328.207 925.463 >181 ημέρες 89.381 - 89.381 - Μείον: Απομειώσεις για επισφαλείς απαιτήσεις (89.381) - (89.381) - Σύνολο 1.356.255 932.319 1.328.207 925.463
Η κίνηση της απομείωσης για επισφαλείς απαιτήσεις έχει ως εξής:
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 86 από 109
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Υπόλοιπο έναρξης χρήσης - 30.756 - - Απομειώσεις περιόδου 89.381 (30.756) 89.381 - Υπόλοιπο τέλος χρήσης 89.381 - 89.381 -
Η Διοίκηση του Ομίλου και της Εταιρείας, αξιολογώντας τους κινδύνους που σχετίζονται με την είσπραξη των ανωτέρω λοιπών
απαιτήσεων (μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων), αποφάσισε ότι δεν συντρέχουν περιπτώσεις σχηματισμού πρόβλεψης
αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας πέραν της αυτής που έχει ήδη σχηματισθεί.
Η εύλογη αξία των απαιτήσεων του Ομίλου μετά την διενεργηθείσα απομείωση, θεωρείται ότι προσεγγίζει τη λογιστική αξία τους,
καθώς η είσπραξή τους αναμένεται να πραγματοποιηθεί σε χρονικό διάστημα τέτοιο που η επίδραση της χρονικής αξίας του
χρήματος θεωρείται ασήμαντη.
6.11 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις
Οι λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Χρεώστες διάφοροι 9.534 38.937 583.545 552.523 Ελληνικό Δημόσιο 1.043.415 577.859 37.599 37.599 Προκαταβολές 114.184 312.770 56.665 312.213 Δάνεια και χρηματοδοτικές μισθώσεις σε θυγατρικές - - 941.170 873.755 Έξοδα επομένων χρήσεων 169.355 282.334 96.055 232.914 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 140.817 22.801 - - Σύνολο 1.477.305 1.234.700 1.715.034 2.009.003
Η απαίτηση από το Ελληνικό Δημόσιο αφορά κυρίως απαίτηση από ΦΠΑ που προέρχεται από την διενέργεια κατασκευαστικών
δαπανών υπέρ των επενδυτικών ακινήτων.
Οι δοθείσες προκαταβολές αφορούν προκαταβολές σε προμηθευτές οι οποίες τακτοποιήθηκαν εντός του πρώτου τριμήνου του
2025.
Τα δάνεια στις θυγατρικές αφορούν δάνεια στις θυγατρικές PRIMALAFT A.E και PANDORA INVEST A.E .για κατασκευαστικές
εργασίες και την αγορά νέων επενδυτικών ακινήτων (σημείωση 6.9).
Οι ανωτέρω λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις είναι άμεσης λήξης και αποτελούν την εύλογη τους αξία κατά την 31.12.2024
και 31.12.2023 αντίστοιχα.
6.12 Δεσμευμένες καταθέσεις
Οι Δεσμευμένες Καταθέσεις του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία Δεσμευμένες Καταθέσεις όψεως 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Μακροπρόθεσμές δεσμευμένες καταθέσεις 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 Βραχυπρόθεσμές δεσμευμένες καταθέσεις 6.563.320 5.807.756 780.714 1.896.359 Σύνολο 8.063.320 7.307.756 2.280.714 3.396.359
Η Εταιρεία διατηρεί σε μακροπρόθεσμο δεσμευμένο λογαριασμό ποσό ύψους € 1,5 εκ. ως συμβατική της υποχρέωση που
απορρέει από την έκδοση του πενταετούς διαπραγματεύσιμου ομολογιακού δανείου των € 100 εκ. με λήξη της δέσμευσης των
εν λόγω καταθέσεων κατά την λήξη της δανειακής σύμβασης με την ολοσχερή αποπληρωμή του δανείου τον Ιανουάριο 2027.
Οι βραχυπρόθεσμές δεσμευμένες καταθέσεις στον Όμιλο και την Εταιρεία αφορούν συμβατικές υποχρεώσεις που απορρέουν
από δανειακές συμβάσεις.
6.13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Τα ταμειακά διαθέσιμα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 87 από 109
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Ταμείο 1.519 2.111 1.477 1.952 Καταθέσεις Προθεσμίας 4.000.000 26.046.500 4.000.000 26.046.500 Καταθέσεις όψεως 9.880.504 11.668.780 4.325.833 10.936.470 Σύνολο 13.882.023 37.717.391 8.327.310 36.984.921
Η Διοίκηση του Ομίλου κρίνει ότι δεν υπάρχει σημαντική έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο.
Η εύλογη αξία των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδύναμων του Ομίλου θεωρείται ότι προσεγγίζει τη λογιστική αξία τους.
6.14 Μετοχικό Κεφάλαιο
Την 31.12.2023 το μετοχικό κεφάλαιο ανερχόταν σε € 43.563.581 διαιρούμενο σε 87.127.162 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου
μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,50 εκάστη και η Εταιρεία κατείχε 1.225.341 ίδιες μετοχές συνολικής αξίας € 1,52 εκ με μέση τιμή
κτήσης € 1,237 ανά μετοχή.
Την 22.07.2024 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ποσού €205.844 με έκδοση 411.688 νέων, κοινών,
ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας €0,50 έκαστη, με κεφαλαιοποίηση αποθεματικού προγραμμάτων παροχής κινήτρων
προκειμένου οι μετοχές αυτές να διατεθούν δωρεάν στους δικαιούχους του Προγράμματος σύμφωνα με το άρθρο 114 του
Ν.4548/2018.
Την 19.12.2024 η Εταιρεία προχώρησε σε πώληση 1.563.177 ιδίων μετοχών με τιμή διάθεσης € 1,36 ανά μετοχή.(Σημείωση
6.7).
Την 20.12.2024 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ποσού € 3.814.000 με την έκδοση 7.628.000 νέων,
κοινών, ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών ονομαστικής αξίας € 0,50 η κάθε μία, με τιμή διάθεσης €1,36 ανά νέα μετοχή και την
κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων υπέρ νέου μετόχου. Η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής
αξίας των νέων μετοχών και της τιμής διάθεσης αυτών, ήτοι € 6.560.080 αποφασίστηκε να αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού
των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας «Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο», και πραγματοποιήθηκε με συμψηφισμό
ισόποσου χρέους της Εταιρείας προς τον νέο μέτοχο για την αγορά των εταιρειών SUNWING Α.Ε. και ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε.
(Σημείωση 6.7).
Κατά την τρέχουσα χρήση αποκτήθηκαν 399.740 μετοχές με συνολική αξία κτήσης ίση με €464.903.
Την 31.12.2024 το μετοχικό κεφάλαιο ανερχόταν σε € 47.583.425 διαιρούμενο σε 95.166.850 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου
μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,50 εκάστη και η Εταιρεία κατείχε 61.904 ίδιες μετοχές συνολικής αξίας € 0,08 εκ. και με μέση
τιμή κτήσης € 1,277 ανά μετοχή, συνολικής αξίας € 79.073.
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας είναι πλήρως καταβεβλημένο, συνεπώς, δεν υπάρχουν δικαιώματα ή/και υποχρέωση τρίτων
έναντι της Εταιρείας για την απόκτηση σε σχέση με εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο ή δεσμεύσεις της Εταιρείας ή αποφάσεις των
οργάνων της για αύξηση του κεφαλαίου της Εταιρείας.
Σημειώνεται ότι οι θυγατρικές της δεν κατέχουν μετοχές της Εταιρείας
Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που δεν αντιπροσωπεύουν κεφάλαιο.
6.15 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο
Η Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύεται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 23.102.925 16.542.845 23.093.864 16.533.784 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (3.882.680) (3.869.093) (3.839.837) (3.826.653) 19.220.245 12.673.752 19.254.026 12.707.130
Την 20.12.2024 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ποσού € 3.814.000 με την έκδοση 7.628.000 νέων,
κοινών, ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών ονομαστικής αξίας € 0,50 η κάθε μία, με τιμή διάθεσης €1,36 ανά νέα μετοχή και την
κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων υπέρ νέου μετόχου. Η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής
αξίας των νέων μετοχών και της τιμής διάθεσης αυτών, ήτοι € 6.560.080 αποφασίστηκε να αχθεί σε πίστωση του λογαριασμού
των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας «Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο», και πραγματοποιήθηκε με συμψηφισμό
ισόποσου χρέους της Εταιρείας προς τον νέο μέτοχο. (Σημείωση 6.7).
Η Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο της Εταιρείας προέκυψε με την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία
μεγαλύτερης της ονομαστικής τους αξίας. Πραγματοποιήθηκαν έξοδα σχετιζόμενα με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ποσού
€ 13 χιλ. τα οποία εμφανίζονται σε χρέωση του λογαριασμού των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας «Διαφορά από την έκδοση
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 88 από 109
μετοχών υπέρ το άρτιο». Η Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο δεν είναι διαθέσιμη για διανομή αλλά μπορεί να
κεφαλαιοποιηθεί ή να συμψηφισθεί με ζημίες του κονδυλίου «Αποτελέσματα εις νέον».
6.16 Αποθεματικά
Τα αποθεματικά του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Τακτικό αποθεματικό 3.301.235 2.990.110 2.982.166 2.707.277 Αφορολόγητα αποθεματικά 42.761.884 45.375.699 42.761.884 45.375.699 Αφορολόγητα αποθεματικά από συγχωνεύσεις θυγατρικών 4.678.656 4.678.656 4.678.656 4.678.656 Ειδικά αποθεματικά 1.851.158 1.851.158 1.851.158 1.851.158 Αποθεματικό προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές 1.240.857 1.258.333 1.240.857 1.258.333 Λοιπά αποθεματικά 1.115.859 1.115.859 - - Σύνολο 54.949.648 57.269.813 53.514.720 55.871.123
Τακτικό Αποθεματικό
Σύμφωνα με το άρθρο 158 του Ν. 4548/2018, όπως ισχύει, η Εταιρεία είναι υποχρεωμένη να παρακρατεί από τα καθαρά
λογιστικά της κέρδη ποσό 5% ετησίως ως τακτικό αποθεματικό, έως ότου το σύνολο του τακτικού αποθεματικού ανέλθει στο 1/3
του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό δεν μπορεί να διανεμηθεί καθ’ όλη τη διάρκεια της ζωής της
Εταιρείας, διανέμεται μόνο κατά τη λύση της Εταιρείας, μπορεί όμως να συμψηφιστεί με συσσωρευμένες ζημιές.
Με την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας την 31.05.2024, αποφασίσθηκε και ο
σχηματισμός τακτικού αποθεματικού ύφους € 274.888 για την χρήση 2023 από το κονδύλι «Αποτελέσματα εις νέον». Καθώς
και με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της θυγατρικής εταιρείας JPA Α.Ε.Ε.Σ. την 22.07.2024,
αποφασίστηκε ο σχηματισμός τακτικού αποθεματικού € 36.237 για την χρήση 2023 από το κονδύλι «Αποτελέσματα εις νέον».
Αφορολόγητα αποθεματικά
Με την ανωτέρω της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας, αποφασίσθηκε η διανομή μερίσματος από τα
Αφορολόγητα Αποθεματικά ύψους € 2.613.815 και ως εκ τούτου το αφορολόγητο αποθεματικό ανέρχεται σε € 42.761.884 την
31 Δεκεμβρίου 2024. Το συγκεκριμένο αφορολόγητο αποθεματικό αφορά την ωφέλεια από διαγραφή υποχρεώσεων από την
Συμφωνία Εξυγίανσης της Εταιρείας. Σύμφωνα με την απόφαση Ε2164/16-10-2020 της ΑΑΔΕ «Η ωφέλεια από τη διαγραφή
υποχρεώσεών κατ' εφαρμογή των διατάξεων του άρθρου 99 του Πτ.Κ. δεν αποτελεί φορολογητέο εισόδημα κατά το χρόνο
διαγραφής τους και θα πρέπει να εμφανιστεί σε ειδικό αποθεματικό. Σε περίπτωση διανομής ή κεφαλαιοποίησής του δεν έχουν
εφαρμογή οι διατάξεις της παρ.1 του άρθρου 47 του ν.4172/2013».
Αφορολόγητα αποθεματικά από συγχωνεύσεις θυγατρικών
Αναφορικά με το αφορολόγητο αποθεματικό ποσού € 4.678.656 σημειώνεται ότι αυτό αφορά εξ ολοκλήρου, το κέρδος που
μεταφέρθηκε από την συγχωνευόμενη εταιρεία ΜΕΣΣΗΝΙΑΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε. που προέκυψε στην χρήση 2008 από την πώληση
ακινήτου, στα πλαίσια της συναφθείσας σύμβασης πώλησης και επαναμίσθωσης ακινήτου (sale and leaseback) με την εταιρεία
"Πειραιώς Leasing Χρηματοδοτικές Μισθώσεις ΑΕ" Σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας, το κέρδος
αυτό απαλλάσσεται από τον φόρο εισοδήματος με την προϋπόθεση ότι θα εμφανιστεί σε ιδιαίτερο λογαριασμό αφορολόγητου
αποθεματικού, το οποίο όμως φορολογείται σε περίπτωση διανομής ή διάλυσης της επιχείρησης, καθώς και λόγω λύσης της
σύμβασης ή υποκατάστασης του μισθωτή από νέο πρόσωπο, σύμφωνα με τις ισχύουσες διατάξεις. Πιο συγκεκριμένα το
αποθεματικό αυτό σε περίπτωση διανομής ή κεφαλαιοποίησής του θεωρείται φορολογικό κέρδος του φορολογικού έτους εντός
του οποίου έγινε η διανομή ή κεφαλαιοποίηση και φορολογείται, συναθροιζόμενο με τα λοιπά αποτελέσματα (κέρδη ή ζημιές)
από επιχειρηματική δραστηριότητα με την δήλωση φορολογίας εισοδήματος που θα υποβληθεί για το φορολογικό έτος αυτό.
Προγράμματα παροχής κινήτρων
Τα μακροπρόθεσμο αποθεματικό προγραμμάτων παροχής κινήτρων αφορά τη θέσπιση μακροπρόθεσμου προγράμματος
παροχής κινήτρων στα μέλη του Δ.Σ., το προσωπικό και συνεργάτες της Εταιρείας. Το πρόγραμμα είναι σύμφωνα με τις
διατάξεις του Ν. 4548/2018, του Ν. 4706/2020. Οι βασικοί στόχοι του προγράμματος είναι η εναρμόνιση των συμφερόντων των
Δικαιούχων της Εταιρείας με τα συμφέροντα των Μετόχων και η παροχή επιπλέον κινήτρων προς το σκοπό επίτευξης των
μακροπρόθεσμων στρατηγικών, οικονομικών και λειτουργικών στόχων της Εταιρείας. Προς το σκοπό εφαρμογής του
προγράμματος η Εταιρεία θα χρησιμοποιεί ίδιες μετοχές τις οποίες θα αποκτήσει σύμφωνα με την εφαρμοστέα νομοθεσία είτε
θα εκδίδει νέες μετοχές με κεφαλαιοποίηση μη διανεμηθέντων κερδών ή διανεμητών αποθεματικών ή διαφοράς από την έκδοση
μετοχών υπέρ το άρτιο.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 89 από 109
Οι Δικαιούχοι θα θεμελιώνουν τα δικαιώματά τους με κριτήριο (δείκτη απόδοσης). Οι στόχοι για την μέτρηση της απόδοσης θα
εκτιμώνται με βάση την Ακαθάριστη Αξία των Στοιχείων Ενεργητικού «Gross Asset Value» και την Καθαρή Αξία των Στοιχείων
Ενεργητικού «Net Asset Value» της Εταιρείας κατά τις χρήσεις 2021-2023 και 2024-2026, όπως αναλύονται παρακάτω.
Ως Ακαθάριστη Αξία των Στοιχείων Ενεργητικού «GAV» θεωρείται η ακαθάριστη αξία των ακινήτων, συμμετοχών, συμβάσεων
παραχώρησης και ταμειακών διαθεσίμων του Ομίλου με ημερομηνία 31.12 εκάστης χρήσης. Ως Καθαρή Αξία των Στοιχείων
Ενεργητικού «NAV» θεωρείται η καθαρή αξία της Εταιρείας όπως αποτυπώνεται στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της
Εταιρείας με ημερομηνία 31.12 εκάστης χρήσης.
α. Πρόγραμμα Δωρεάν διάθεσης μετοχών 2021-2023
Ως διάρκεια του Προγράμματος ορίζεται η περίοδος από την ημερομηνία έγκρισης του Προγράμματος και των Όρων του
Προγράμματος από τη Γενική Συνέλευση στην από 10.12.2021 συνεδρίασή της μέχρι την 31
η
Δεκεμβρίου 2023. Βάσει της
απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της Εταιρείας την 02.06.2023, τροποποιήθηκε ότι ο ανώτατος αριθμός των προς
διάθεση μετοχών θα αντιστοιχεί στο 0,7% του μετοχικού κεφαλαίου Εταιρείας ανά έτος ενώ δεν θα υπερβαίνει συνολικά για όλη
την διάρκεια του προγράμματος το 1,8% του μετοχικού κεφαλαίου
β. Πρόγραμμα Δωρεάν διάθεσης μετοχών 2024-2026
Με την από 31.05.2024 απόφαση της Τ.Γ.Σ της Εταιρείας αποφασίσθηκε νέο πρόγραμμα δωρεάν διάθεσης μετοχών διάρκειας
τριών ετών. Ο ανώτατος αριθμός των προς διάθεση μετοχών θα αντιστοιχεί στο 0,8% του μετοχικού κεφαλαίου Εταιρείας ανά
έτος ενώ δεν θα υπερβαίνει συνολικά για όλη την διάρκεια του προγράμματος το 2,3 % του μετοχικού κεφαλαίου.
Την 22.07.2024 ολοκληρώθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ποσού €205.844 με έκδοση 411.688 νέων, κοινών,
ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας €0,50 η κάθε μία, με κεφαλαιοποίηση αποθεματικού προγραμμάτων παροχής
κινήτρων προκειμένου οι μετοχές αυτές να διατεθούν δωρεάν στους δικαιούχους του Προγράμματος σύμφωνα με το άρθρο 114
του Ν.4548/2018. Η διαφορά την τιμής έκδοσης των μετοχών και του σχηματισμένου αποθεματικού προγραμμάτων παροχής
κινήτρων, ποσού € 428 χιλ., καταχωρήθηκε σε κονδύλι των Ιδίων κεφαλαίων.
Η αξία του προγράμματος για τη χρήση 2022 ανέρχεται σε € 606 χιλ., για τη χρήση 2023 ανέρχεται σε € 661 χιλ. και για τη
χρήση 2024 ανέρχεται σε € 583 χιλ.
Το ποσό του εξόδου που έχει λογιστικοποιηθεί στο κονδύλι «Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού», κατά την τρέχουσα χρήση για
τα ανωτέρω προγράμματα ανέρχεται σε € 617 χιλ., το οποίο έχει αναγνωριστεί ως αποθεματικό στην Κατάσταση Μεταβολών
Ιδίων Κεφαλαίων.
Η αξία που έχει αναγνωρισθεί στο αποθεματικό προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές ισούται με € 1.241 χιλ. κατά την
31.12.2024 (€ 606 χιλ., για τη χρήση 2022, € 441 χιλ. για τη χρήση 2023 και € 194 χιλ. για τη χρήση 2024) και αξία ίση με €
1.258 χιλ. κατά την 31.12.2023 (€ 634 χιλ., για τη χρήση 2021, € 404 χιλ. για τη χρήση 2022 και € 220 χιλ. για τη χρήση 2023).
Στις 31.12.2024 οι δικαιούχοι είχαν λάβει δικαιώματα εξάσκησης για 1.584.524 μετοχές (566.355 μετοχές για το πρόγραμμα
χρήσης 2022, 560.169 μετοχές για το πρόγραμμα χρήσης 2023 και 458.000 μετοχές για το πρόγραμμα χρήσης 2024). Τα μη
ληφθέντα δικαιώματα προαίρεσης την 31.12.2024, ανέρχονταν σε € 220 χιλ. για την χρήση 2023 και σε € 389 χιλ. για την χρήση
2024.
6.17 Αποτελέσματα εις νέον
Τα Αποτελέσματα εις νέον αναλύονται στον ακόλουθο πίνακα:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Υπόλοιπο κατά την έναρξη της χρήσης 35.229.253 32.140.795 24.412.771 11.479.632 Καθαρά κέρδη χρήσης 40.667.579 7.246.015 14.593.538 5.497.765 Λοιπά συνολικά εισοδήματα χρήσης (1.936) (3.414) (1.936) (3.414) Συγχωνεύσεις θυγατρικών (4.320.556) -4.581.219Συγχωνεύσεις θυγατρικών- αποτελέσματα περιόδου 01.01. – 31.07.2023 - - 2.817.942 Μεταφορά από αποθεματικό προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές 428.156 416.398 428.156 416.398 Αποτελέσματα από πώληση ιδίων μετοχών 224.690 -224.690- Μεταβολή ποσοστού συμμετοχής σε θυγατρική 244.273 - - Μεταφορά σε τακτικό αποθεματικό (311.125) (494.258) (274.888) (376.771) Υπόλοιπο στη λήξη της χρήσης 76.236.617 35.229.253 39.382.331 24.412.771
Η μεταβολή στα Αποτελέσματα εις νέο της χρήσεως 2023, στην Εταιρεία ποσού € 4,58 εκ. και € 2,82 εκ. οφείλεται στην
συγχώνευση θυγατρικών εταιρειών την 31.07.2023.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 90 από 109
6.18 Μη Ελέγχουσες συμμετοχές
Οι μη ελέγχουσες συμμετοχές του Ομίλου ανέρχονται την 31.12.2024 σε € 0,23εκ. έναντι € 0,03 εκ. την 31.12.2023 και
προέρχονται από την εταιρεία EMEL Α.Ε. και PANDORA INVEST A.E. και αντιπροσωπεύουν αντίστοιχα το 0,38% και 20% των
ιδίων κεφαλαίων τους.
Η ανάλυση τους για την Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης έχει ως εξής:
Μη Ποσοστό Ίδια ελέγχουσες Εταιρεία μειοψηφίας κεφάλαια συμμετοχές ΕΜΕΛ Α.Ε 0,38% 2.759.876 10.488 PANDORA A.E. 20% (161.696) (32.339) PANFIN A.E (έμμεση συμμετοχή) 20% 1.284.344 251.869 PANRISE A.E.(έμμεση συμμετοχή) 20% 98.543 (291) Σύνολο 3.981.067 229.726
Η ανάλυση τους για την Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος έχει ως εξής:
Μη Ποσοστό Κέρδη ζημίες ελέγχουσες Εταιρεία μειοψηφίας μετά φόρων συμμετοχές ΕΜΕΛ Α.Ε 0,38% 88.147 335 PANDORA A.E. 20% (248.786) (49.757) PANFIN A.E (έμμεση συμμετοχή) 20% 1.259.344 251.869 PANRISE A.E. (έμμεση συμμετοχή) 20% (1.457) (291) Σύνολο 1.097.248 202.155
6.19 Δανειακές υποχρεώσεις
Τα δάνεια του Ομίλου είναι κυμαινόμενου επιτοκίου με εξαίρεση το κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους € 100 εκ. καθώς και μέρος
των δανείων που έχουν συναφθεί στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας («ΤΑΑ»), τα οποία διαθέτουν
σταθερό επιτόκιο. Συνεπώς, ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος στις διακυμάνσεις των επιτοκίων που επικρατούν στην αγορά και τα
οποία επηρεάζουν τη χρηματοοικονομική του θέση και τις ταμειακές του ροές. Το κόστος δανεισμού δύναται να αυξάνεται ή να
μειώνεται ως αποτέλεσμα τέτοιων διακυμάνσεων.
Οι δανειακές υποχρεώσεις αναλύονται όπως παρακάτω με βάση την περίοδο αποπληρωμής. Τα ποσά που είναι πληρωτέα
εντός ενός έτους από την ημερομηνία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, χαρακτηρίζονται ως βραχυπρόθεσμα, ενώ τα
ποσά που είναι πληρωτέα σε μεταγενέστερο στάδιο χαρακτηρίζονται ως μακροπρόθεσμα.
Όμιλος 31/12/2024 31/12/2023 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις υποχρεώσεις υποχρεώσεις υποχρεώσεις Ομολογιακά δάνεια 12.430.133 288.980.043 4.551.020 186.268.361 Επιxoρηγήσεις δανείων 432.459 7.048.944 144.949 2.864.530 Σύνολο δανείων 12.862.592 296.028.987 4.695.969 189.132.891 Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις υποχρεώσεις υποχρεώσεις υποχρεώσεις Ομολογιακά δάνεια 3.624.940 229.221.751 2.515.167 131.097.876 Επιxoρηγήσεις δανείων 51.379 483.665 40.740 537.748 Σύνολο δανείων 3.676.319 229.705.416 2.555.907 131.635.624
H μεταβολή στις Δανειακές Υποχρεώσεις έχει ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Δανειακές Υποχρεώσεις έναρξης περιόδου 193.828.860 170.684.963 134.191.531 106.763.144 Δανειακές Υποχρεώσεις Θυγατρικών - - 11.397.431 Ταμειακές εισροές (Δάνεια) 98.179.281 62.246.960 54.406.694 19.174.045
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 91 από 109
H λήξη των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων έχει ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία Ποσά σε ευρώ 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Μέχρι 1 έτος 12.862.592 4.695.969 3.676.319 2.555.907 Από 2 έως 5 έτη 186.633.306 115.703.244 146.783.826 121.703.105 Περισσότερο των 5 ετών 109.395.682 73.429.649 82.921.590 9.932.519 Σύνολο 308.891.580 193.828.860 233.381.735 134.191.531
Στις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνεται την 31.12.2024 ποσό € 2,39 εκ και
€ 1,64 εκ αντίστοιχα, τα οποία αφορούν σε δεδουλευμένους τόκους ομολογιακών δανείων, έναντι ποσού € 1,76 εκ και € 1,75εκ
για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα την 31.12.2023.
Το ενδοομιλικό δάνειο το οποίο δόθηκε στην Εταιρεία από θυγατρική εταιρεία, είναι δάνειο μακροπρόθεσμης διάρκειας (λήξεως
2035), σταθερού επιτοκίου 3,5%, με το κεφάλαιο και τους τόκους να είναι καταβλητέα στην λήξη του δανείου. Για το εν λόγω
δάνειο, δεν υπάρχει υποχρέωση εγγραφής υποθηκών, προσημειώσεων ή επιμέτρησης χρηματοοικονομικών δεικτών.
Την 31.08.2023 η Εταιρεία υπέγραψε με την Alpha Bank ομολογιακό δάνειο ύψους € 3,98 εκ. διάρκειας 11 ετών στο πλαίσιο
του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας («ΤΑΑ») με σκοπό την ανακατασκευή του ακινήτου της στην Ξάνθη και την
αναχρηματοδότηση ανοιχτού αλληλόχρεου λογαριασμού. Εντός της χρήσης 2023 εκταμιεύθηκε ποσό ύψους € 2,7 εκ. και εντός
της τρέχουσας χρήσης ποσό ύψους € 1,3 εκ. Την 16.12.2024 η Εταιρεία υπέγραψε με την Alpha Bank τροποποίηση του
υφιστάμενου δανείου κατά το μέρος το οποίο δεν επιδοτείται από το ΤΑΑ, που αφορά στην μείωση του επιτοκίου. Η εταιρεία
αξιολόγησε την επίδραση της τροποποίησης και συνεχίζει να αναγνωρίζει το υπάρχον δάνειο βάσει του τροποποιημένου όρου.
Την 27.09.2023 η θυγατρική PRIMALAFT A.E. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο ύψους € 40,6 εκ. διάρκειας
20 ετών στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας («ΤΑΑ») με σκοπό α) την αναχρηματοδότηση ανοιχτού
αλληλόχρεου λογαριασμού και β) την ανακατασκευή του ακινήτου της. Εντός της χρήσης 2023 εκταμιεύθηκε ποσό ύψους € 23,4
εκ. και εντός της τρέχουσας χρήσης ποσό ύψους € 16,9 εκ.
Την 05.04.2024 η θυγατρική PANFIN A.E .υπέγραψε με την Τράπεζα Πειραιώς ομολογιακό δάνειο ύψους € 7,1 εκ., διάρκειας 5
ετών με σκοπό: α) την αποπληρωμή ενδοομιλικού δανείου προς την μητρική Εταιρεία PANDORA A.E. β) γενικούς
επιχειρηματικούς σκοπούς και γ) την αγορά ακινήτων. Εντός της τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό ύψους €2,8 εκ.
Την 30.08.2024 η Εταιρεία υπέγραψε με την Τράπεζα Πειραιώς ομολογιακό δάνειο ύψους έως € 16 εκ., διάρκειας 5 ετών με
σκοπό την αναχρηματοδότηση α) υφιστάμενων ομολογιακών δανείων και β) υφιστάμενης χρηματοδοτικής μίσθωσης. Κατά το
δεύτερο εξάμηνο της χρήσης εκταμιεύτηκε όλο το δάνειο.
Την 13.09.2024 η θυγατρική εταιρεία PREMIA ΜΑΡΟΥΣΙ Α.Ε. υπέγραψε με την Τράπεζα Πειραιώς τροποποίηση υφιστάμενου
ομολογιακού δανείου που αφορά μείωση του επιτοκίου. Η εταιρεία αξιολόγησε την επίδραση της τροποποίησης και συνεχίζει
να αναγνωρίζει το υπάρχον δάνειο βάσει του τροποποιημένου όρου.
Την 25.09.2024 η Εταιρεία υπέγραψε με την Alpha Bank Σύμβαση Πίστωσης με Ανοιχτό Αλληλόχρεο Λογαριασμό ύψους € 2,3
εκ διάρκειας 9 μηνών και με σκοπό την μερική ανακατασκευή υφιστάμενου κτιρίου στο Πικέρμι. Η εν λόγω Σύμβαση θα
εξοφληθεί από δανειακή σύμβαση που θα υπογραφεί στο πλαίσιο του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας έως 25.06.2025.
Εντός της τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό ύψους € 0,80 εκ.
Την 30.10.2024 η εταιρεία SUNWING Α.Ε. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο στο πλαίσιο του Ταμείου
Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας διάρκειας 15 ετών ύψους € 7,36 εκ . Εντός της τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό € 6 εκ με
αντίστοιχη εξόφληση Σύμβασης Αλληλόχρεου Λογαριασμού με σκοπό την ανακατασκευή της ξενοδοχειακής μονάδας Sunwing
Kalithea Beach.
Την 30.10.2024 η εταιρεία ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο στο πλαίσιο του Ταμείου
Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας διάρκειας 15 ετών ύψους € 4,48 εκ με σκοπό την ανακατασκευή της ξενοδοχειακής μονάδας
Sunwing Makrigialos Beach. Εντός της τρέχουσας χρήσης δεν υπήρξε εκταμίευση δανείου.
Την 11.11.2024 η Εταιρεία υπέγραψε με την τράπεζα Eurobank τροποποίηση του υφιστάμενου ομολογιακού δανείου ποσού
έως € 50 εκ που αφορά μείωση του επιτοκίου. Η εταιρεία αξιολόγησε την επίδραση της τροποποίησης και συνεχίζει να
Ταμειακές εκροές (Δάνεια) (36.147.981) (38.493.327) (33.427.787) (3.206.146) Δανειακές υποχρεώσεις θυγατρικών που αποκτήθηκαν στη χρήση 53.224.066 - - - Δάνεια από θυγατρικές 77.907.243 - Έξοδα Δανείων (581.100) (753.623) (277.200) (429.345) Λοιπές μη ταμειακές μεταβολές 388.452 143.887 581.254 492.402 Δανειακές Υποχρεώσεις λήξης περιόδου 308.891.580 193.828.860 233.381.735 134.191.531
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 92 από 109
αναγνωρίζει το υπάρχον δάνειο βάσει του τροποποιημένου όρου. Επιπρόσθετα, στις 10.12.2024 εκταμιεύθηκε ποσό ύψους €
13,9 εκ.
Την 21.11.2024 η θυγατρική εταιρεία PANDORA A.E. υπέγραψε με την συνδεμένη VIA FUTURA AB ομολογιακό δάνειο ύψους
€ 1,7 εκ. λήξης 21.11.2034, με σκοπό την χρηματοδότηση της συμμετοχή της PANDORA A.E. στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
της εταιρείας RENTI TO GO Α.Ε.
Την 17.12.2024 η Εταιρεία υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα Σύμβαση Πίστωσης με Ανοιχτό Αλληλόχρεο Λογαριασμό ύψους
€ 22,4 εκ. με σκοπό την αγορά μετοχών της εταιρείας SUNWING Α.Ε. η οποία εξοφλήθηκε την 24.12.2024. Η εξόφληση
χρηματοδοτήθηκε από ενδοομιλικό δάνειο της Εταιρείας από την SUNWING Α.Ε. συνολικού ποσού € 77,9 εκ.
Την 23.12.2024 η εταιρεία SUNWING Α.Ε. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο ύψους € 49,34 εκ διάρκειας 12
ετών με σκοπό α) την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και β) την χρηματοδότηση της επιτρεπόμενης διανομής
δανείου .Εντός της τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό € 16,35 εκ.
Την 23.12.2024 η εταιρεία ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. υπέγραψε με την Εθνική Τράπεζα ομολογιακό δάνειο ύψους € 16,7 εκ διάρκειας
12 ετών με σκοπό α) την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και β) την χρηματοδότηση της επιτρεπόμενης διανομής
δανείου .Εντός της τρέχουσας χρήσης εκταμιεύθηκε ποσό € 6,05 εκ.
Την 30.12.2024 η Εταιρεία υπέγραψε με την Alpha Bank Σύμβαση Πίστωσης με Ανοιχτό Αλληλόχρεο Λογαριασμό ύψους € 15
εκ διάρκειας 18 μηνών και με σκοπό την κάλυψη γενικών επιχειρηματικών σκοπών της εταιρείας. Εντός της τρέχουσας χρήσης
δεν υπήρξε εκταμίευση δανείου.
Έναντι των δανειακών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας έχουν εγγραφεί υποθήκες και προσημειώσεις επί των
επενδύσεων σε ακίνητα ποσού € 246,06 εκ.
Κατά το δεύτερο εξάμηνο της χρήσης 2024, ο Όμιλος προχώρησε στην υπογραφή τροποποιήσεων τριών δανειακών
συμβάσεων, συνολικής ονομαστικής αξίας € 54,4 εκ., με μόνη τροποποίηση τη μείωση του περιθωρίου προσαύξησης του
επιτοκίου Euribor 3μήνου κατά 30 και 40 μονάδες βάσης. Από την τροποποίηση προέκυψε καθαρό κέρδος ποσού € 967 χιλ.
για τον Όμιλο και ποσού € 458 χιλ. για την Εταιρεία το οποίο απεικονίζεται στο κονδύλι χρηματοοικονομικά έξοδα / έσοδα
(σημείωση 6.33).
Σύμφωνα με τους όρους δανειακών συμβάσεων του Ομίλου, ο Όμιλος πρέπει να συμμορφώνεται, μεταξύ άλλων, με
συγκεκριμένους χρηματοοικονομικούς δείκτες. Κατά τη διάρκεια των χρήσεων που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2024 και την 31
Δεκεμβρίου 2023, ο Όμιλος συμμορφώθηκε με την εν λόγω υποχρέωση. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες μεταξύ άλλων
περιλαμβάνουν:
α) Δείκτης Κάλυψης Χρηματοοικονομικής Επιβάρυνσης (μελλοντικός και ιστορικός): το λόγο του συνόλου των μισθωμάτων των
προσημειωμένων ακινήτων μείον του αναλογούντος σε αυτά ΕΝΦΙΑ ή και ασφαλίστρων, προς τους χρεωστικούς τόκους του
δανείου πλέον το τρέχον καταβληθέν κεφάλαιο
β) Δείκτης αναπροσαρμοσμένου συνολικού δανεισμού προς Αναπροσαρμοσμένο Ενεργητικό
γ) Δείκτης κάλυψης τόκων : αναπροσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων προς καθαρά χρηματοοικονομικά
έξοδα (εξαιρουμένων κερδών και εξόδων ΣΔΙΤ)
δ) Δείκτης Ελεύθερα επιλέξιμα ακίνητα προς ανεξόφλητο κεφάλαιο Δανείου
ε) Δείκτης Εξασφαλιστικής Κάλυψης Ακινήτων: συνολική ονομαστική αξία ανεξόφλητων ομολογιών προς την εύλογη αξία των
επενδυτικών ακινήτων
Οι ανωτέρω επιμετρούμενοι χρηματοοικονομικοί δείκτες αφορούν δανειακές υποχρεώσεις αξίας € 303,17 εκ. του Ομίλου και €
150,43εκ. της Εταιρείας κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2024.
Σημειώνεται ότι εντός του 2024 ο Όμιλος απέστειλε αιτήματα παρέκκλισης αναφορικά με χρηματοοικονομικούς δείκτες σχετικά
με πέντε ομολογιακά δάνειά, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στις σχετικές δανειακές συμβάσεις, τα οποία έγιναν δεκτά από τα
αρμόδια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οι επιστολές παραιτήσεων αφορούν κυρίως α) την επικείμενη αλλαγή όρων
αναληφθέντων δανειακών συμβάσεων νέων θυγατρικών και β) την παράταση επιμέτρησης χρηματοοικονομικών δεικτών
κατασκευαστικών δανείων, των οποίων οι χρηματοδοτικοί δείκτες πληρούνται πλήρως με ημερομηνία 31.12.2025. Για την χρήση
που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2023, δεν συνέτρεξαν τέτοιες περιπτώσεις.
Ο Όμιλος και η Εταιρεία έχουν προχωρήσει στην επιμέτρηση των μελλοντικών χρηματοοικονομικών δεικτών σύμφωνα με τους
όρους δανειακών συμβάσεων για τους επόμενους 12 μήνες. Ο Όμιλος δεν έχει καμία ένδειξη ότι θα αντιμετωπίσει κάποια
δυσκολία συμμόρφωσης με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες κατά την 30 Ιουνίου 2025 και 31 Δεκεμβρίου 2025.
Ο Όμιλος δεν είναι εκτεθειμένος σε συναλλαγματικό κίνδυνο σε σχέση με τα δάνειά του, αφού τα δάνεια είναι σε Ευρώ.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 93 από 109
6.20 Υποχρεώσεις μισθώσεων
Οι υποχρεώσεις μισθώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία Μισθώσεις Μισθώσεις επενδυτικών Μισθώσεις επενδυτικών Μισθώσεις ακινήτων Κτιρίων Σύνολο ακινήτων Κτιρίων Σύνολο Υπόλοιπο 1.1.2024 5.773.156 901.968 6.675.124 5.773.156 901.968 6.675.124 Τόκοι χρήσεως 219.072 51.131 270.203 219.072 51.131 270.203 Πληρωμές χρήσεως (4.584.825) (162.600) (4.747.425) (4.584.825) (162.600) (4.747.425) Υπόλοιπο 31.12.2024 1.407.404 790.498 2.197.902 1.407.404 790.498 2.197.902 Το υπόλοιπο αναλύεται σε : Μακροπρόθεσμη υποχρέωση Μισθώσεων 1.381.746 668.203 2.049.949 1.381.746 668.203 2.049.949 Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση Μισθώσεων 25.658 122.295 147.952 25.658 122.295 147.952 Σύνολο 1.407.404 790.498 2.197.902 1.407.404 790.498 2.197.902 Υπόλοιπο 1.1.2023 5.942.746 1.001.152 6.943.898 - 1.001.152 1.001.152 Προσθήκες συγχωνεύσεων - - - 5.904.958 - 5.904.958 Τόκοι χρήσεως 270.844 57.416 328.260 114.343 57.416 171.759 Πληρωμές χρήσεως (440.434) (156.600) (597.034) (246.144) (156.600) (402.744) Υπόλοιπο 31.12.2023 5.773.156 901.968 6.675.124 5.773.156 901.968 6.675.124 Το υπόλοιπο αναλύεται σε : Μακροπρόθεσμη υποχρέωση Μισθώσεων 4.873.677 790.498 5.664.175 4.873.677 790.498 5.664.175 Βραχυπρόθεσμη υποχρέωση Μισθώσεων 899.479 111.469 1.010.949 899.479 111.469 1.010.949 Σύνολο 5.773.156 901.968 6.675.124 5.773.156 901.968 6.675.124
Η λήξη των μισθώσεων έχει ως εξής :
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Υποχρεώσεις μίσθωσης - ελάχιστα μισθώματα Μέχρι 1 έτος 215.050 1.412.110 215.050 1.412.110 Από 2 έως 5 έτη 880.194 2.489.957 880.194 2.489.957 Περισσότερο των 5 ετών 2.010.518 5.084.495 2.010.518 5.084.495 Σύνολο 3.105.762 8.986.563 3.105.762 8.986.563 Μείον : Μελλοντικές χρηματοοικονομικές χρεώσεις μισθώσεων (907.860) (2.311.439) (907.860) (2.311.439) Τρέχουσα αξία υποχρεώσεων μίσθωσης 2.197.902 6.675.124 2.197.902 6.675.124 Η Καθαρή αξία υποχρεώσεων μίσθωσης έχει ως εξής: Μέχρι 1 έτος 147.952 1.010.949 147.952 1.010.949 Από 2 έως 5 έτη 654.161 1.516.183 654.161 1.516.183 Περισσότερο των 5 ετών 1.395.789 4.147.992 1.395.789 4.147.992 Σύνολο 2.197.902 6.675.124 2.197.902 6.675.124
Η μίσθωση στα επενδυτικά ακίνητα αφορά:
Την απορροφηθείσα από την Εταιρεία θυγατρική εταιρεία VALOR, η οποία έχει υπογράψει συμφωνητικό μακροχρόνιας
μίσθωσης με την Εκκλησία της Ελλάδος για ακίνητο που βρίσκεται στη Θεσσαλονίκη, το οποίο αφού ανακαινίσθηκε λειτουργεί
ως φοιτητική εστία.
Την 07.02.2024 έγινε πρόωρη λύση της χρηματοδοτικής μίσθωσης και αγορά του ακινήτου που βρίσκεται στη Α’ Πάροδο
Δημοτικού Σταδίου 2, Κατερίνη με εξόφληση της υπολειπόμενης υποχρέωσης ύψους € 0,68 εκ.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 94 από 109
Την 10.10.2024 έγινε πρόωρη λύση της χρηματοδοτικής μίσθωσης και αγορά του ακινήτου που βρίσκεται στο 7ο χλμ. Εθνικής
Οδού Καλαμάτας - Τρίπολης με εξόφληση της υπολειπόμενης υποχρέωσης ύψους € 3,5 εκ.
6.21 Υποχρεώσεις για παροχές στους εργαζόμενους
Υποχρεώσεις παροχών αποχώρησης προσωπικού:
Όμιλος/Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 Υποχρεώσεις για παροχές σε εργαζομένους 63.041 47.880 Σύνολο 63.041 47.880
Η κίνηση της καθαρής υποχρέωσης όπως αναγνωρίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, έχει ως εξής:
Όμιλος/Εταιρεία 1/1/-31/12/2024 1/1/-31/12/2023 Μεταβολές στη καθαρή υποχρέωση Καθαρή υποχρέωση κατά την έναρξη της χρήσης 47.880 29.261 Συνολικό ποσό που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά εισοδήματα 1.936 3.414 Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη (70.000) - Σύνολο δαπάνης που αναγνωρίστηκε στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων 83.225 15.205 Καθαρή υποχρέωση στο τέλος της χρήσης 63.041 47.880
Οι αναλογιστικές παραδοχές είναι οι ακόλουθες:
Αναλογιστικές Παραδοχές στο τέλος της χρήσης 1/1/-31/12/2024 1/1/-31/12/2023 Επιτόκιο προεξόφλησης 3,44% 3,76% Πληθωρισμός 1,80% 2,10% Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 3,80% 4,10% Διάρκεια υποχρεώσεων 4,53 4,01 Ανάλυση ευαισθησίας αποτελεσμάτων Μεταβολή Αύξηση Μείωση Επιτόκιο προεξόφλησης +0,5% (1.331) -2,11% Επιτόκιο προεξόφλησης -0,5% 1.417 2,25% - Μελλοντικές αυξήσεις μισθών +0,5% 1.405 2,23% - Μελλοντικές αυξήσεις μισθών +0,5% (1.332) -2,11%
Οι λογιστικές απεικονίσεις, των υποχρεώσεων της εταιρείας οι οποίες προκύπτουν από τις αποζημιώσεις του νόμου 4093/2012,
προσδιορίσθηκαν μέσω αναλογιστικής μελέτης σύμφωνα με όσα ορίζονται από το ΔΛΠ 19 σχετικά με τους ενεργούς
εργαζόμενους τον Δεκέμβριο του 2024.
6.22 Προβλέψεις
Οι προβλέψεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Λοιπές προβλέψεις 248.530 403.456 248.530 303.456 Σύνολο 248.530 403.456 248.530 303.456
Η κίνηση των προβλέψεων έχει ως ακολούθως:
Όμιλος Εταιρεία Υπόλοιπο έναρξης 1/1/2023 803.456 703.456 Αντιστροφή προβλέψεων (400.000) (400.000) Υπόλοιπο 31/12/2023 403.456 303.456 Υπόλοιπο έναρξης 1/1/2024 403.456 303.456 Αντιστροφή προβλέψεων (154.926) (54.926) Υπόλοιπο 31/12/2024 248.530 248.530
Οι λοιπές προβλέψεις αφορούν κυρίως έξοδα τα οποία έχουν βεβαιωθεί από τον Δήμο Ωραιοκάστρου σε βάρος της Εταιρείας
αναφορικά με δημοτικά τέλη και προσαυξήσεις έναντι συγκεκριμένου επενδυτικού ακινήτου και αναμένεται να διακανονισθούν
κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025. Η μείωση οφείλεται κυρίως σε μη πραγματοποιηθέντα έξοδα.
6.23 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Οι Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 95 από 109
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Εγγυήσεις ενοικίων 3.875.161 2.886.095 2.211.613 2.669.109 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.000.000 -5.000.000- Σύνολο 8.875.161 2.886.095 7.211.613 2.669.109
Η αύξηση στις λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αφορά, μακροπρόθεσμη οφειλή απόκτησης συμμετοχής στην Εταιρεία
SUNWING A.E. (Σημείωση 6.7), η οποία θα αποπληρωθεί εντός 18 μηνών με επιτόκιο 5%. Η αύξηση στις εγγυήσεις ενοικίων
οφείλεται στην προσθήκη νέας θυγατρικής.
6.24 Προμηθευτές
Οι Προμηθευτές του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Προμηθευτές 1.199.585 522.731 503.083 170.728 Προκαταβολές πελατών 101.381 1.084 1.381 1.084 Σύνολο 1.300.965 523.815 504.463 171.812
Οι προμηθευτές και οι λοιπές υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμης διάρκειας, λήγουν κατά μέσο όρο εντός τριών μηνών από
την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης και δεν βαρύνονται με τόκους. Οι εύλογες αξίες τους ταυτίζονται
περίπου με τις λογιστικές αξίες τους.
6.25 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις / φόρος
Την 5.4.2022 η Εταιρεία έλαβε άδεια ως Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας («ΑΕΕΑΠ») από την Επιτροπή
Κεφαλαιαγοράς. Με την από 4.5.2022 Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας εγκρίθηκαν η μετατροπή της σε Α.Ε.Ε.Α.Π και
οι ανάλογες τροποποιήσεις στο καταστατικό της, με την επωνυμία της να τροποποιείται σε «PREMIA ANΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ σε ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ».
Η μητρική Εταιρεία και οι θυγατρικές της φορολογούνται ως «ΑΕΑΑΠ» σύμφωνα με το άρθρο 31 του Ν 2778/1999 με ειδικό
τρόπο, όπως έχει αντικατασταθεί με το άρθρο 53 του Ν. 4646/2019, με συντελεστή φόρου ίσου με το 10% επί του εκάστοτε
ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαυξανόμενου κατά 1 ποσοστιαία μονάδα, επί του
μέσου όρου των εξαμηνιαίων επενδύσεών της πλέον των διαθεσίμων σε τρέχουσες τιμές.
Η θυγατρική εταιρεία SUNWING Α.Ε. καθώς και η θυγατρική αυτής ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε., οι οποίες αποκτήθηκαν από τον Όμιλο
την 19.12.2024, φορολογούνται από την ημερομηνία έναρξης της διαχειριστικής τους χρήσης, ήτοι 01.10.2024΄ έως την
19.12.2024 με τις γενικές διατάξεις φορολογίας εισοδήματος του ν.4172/2013.
Η φορολογική υποχρέωση της Εταιρείας (και των θυγατρικών της στην Ελλάδα) υπολογίζεται βάσει των επενδύσεων της πλέον
των διαθεσίμων της και όχι βάσει των κερδών της, οπότε δεν προκύπτουν προσωρινές διαφορές και επομένως δεν
δημιουργούνται αντίστοιχα αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις ή/και απαιτήσεις.
Η κίνηση του λογαριασμού αναλύεται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Τρέχων φόρος αρχής χρήσης 788.224 345.871 508.555 146.891 Πλέον : Φόρος επενδύσεων χρήσης 1.953.804 1.446.431 1.228.207 810.080 Πλέον: Φόρος εισοδήματος νέας θυγατρικής 339.208 - - - Μείον: Πληρωμή φόρου εισοδήματος -(48.334)- - Μείον :Πληρωμή φόρου επενδύσεων (1.783.333) (955.743)(1.149.777) (448.416) Τρέχων φόρος τέλους χρήσης 1.297.903 788.224 586.985 508.555
Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις
Οι χρήσεις 2019-2023 της Εταιρείας και όλων των θυγατρικών εταιρειών συμπεριλαμβανομένων και των θυγατρικών που
αποκτήθηκαν εντός του 2024 πλην της VALOR IKE έχουν ελεγχθεί φορολογικά από τον εκλεγμένο κατά τον Ν. 4548/2018
τακτικό ελεγκτή, σύμφωνα με το άρθρο 82 του Ν. 2238/1994 και το άρθρο 65Α Ν.4174/2013 και τα σχετικά πιστοποιητικά
φορολογικής συμμόρφωσης δεν περιείχαν επιφυλάξεις. Η χρήση 2022 της VALOR IKE έχει ελεγχθεί φορολογικά από τον
εκλεγμένο κατά τον Ν. 4548/2018 τακτικό ελεγκτή, σύμφωνα με το άρθρο 82 του Ν. 2238/1994 και το άρθρο 65Α Ν.4174/2013
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 96 από 109
και το σχετικό πιστοποιητικό φορολογικής συμμόρφωσης δεν περιείχε επιφυλάξεις. Οι χρήσεις 2019-2023 της Εταιρείας και των
θυγατρικών εταιρειών της δεν έχουν ελεγχθεί φορολογικά από την Ελληνική φορολογική αρχή και επομένως οι φορολογικές
υποχρεώσεις για τις χρήσεις αυτές δεν έχουν καταστεί οριστικές. Ωστόσο εκτιμάται από τη Διοίκηση της εταιρείας ότι τα
αποτελέσματα από μελλοντικό έλεγχο από τις φορολογικές αρχές, αν τελικά πραγματοποιηθεί, δε θα έχει σημαντική επίπτωση
στη χρηματοοικονομική θέση των Εταιρειών. Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των Ετήσιων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων
ο φορολογικός έλεγχος των ανωτέρω εταιρειών από τον τακτικό ελεγκτή για τη χρήση 2024 δεν έχει ολοκληρωθεί, και δεν
αναμένει να προκύψουν σημαντικές φορολογικές υποχρεώσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και απεικονίζονται στις
χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι θυγατρικές εταιρείες ZONAS A.E (που συγχωνεύθηκε με την Εταιρεία) και TOP REALTY
(που συγχωνεύθηκε με την Εταιρεία) έχουν λάβει εντολή φορολογικού ελέγχου για τις χρήσεις 2021-2022 η ZONAS και για τις
χρήσεις 2020 – 2021 η TOP REALTY . Ο έλεγχος βρίσκεται σε εξέλιξη. Την 24.07.2024 ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος
της θυγατρικής εταιρείας ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ 1 ΑΕ (που συγχωνεύθηκε με την Εταιρεία) από τον οποίο δεν
προέκυψαν φορολογικές υποχρεώσεις.
Σύμφωνα με τη ΠΟΛ.1006/05.01.2016 δεν εξαιρούνται από τη διενέργεια τακτικού φορολογικού ελέγχου από τις αρμόδιες
φορολογικές αρχές οι επιχειρήσεις για τις οποίες εκδίδεται φορολογικό πιστοποιητικό χωρίς επιφυλάξεις για παραβάσεις της
φορολογικής νομοθεσίας. Συνεπώς οι φορολογικές αρχές είναι δυνατόν να επανέλθουν και να διενεργήσουν τον δικό τους
φορολογικό έλεγχο. Ωστόσο εκτιμάται από τη Διοίκηση των Εταιρειών ότι τα αποτελέσματα από τέτοιους μελλοντικούς ελέγχους
από τις φορολογικές αρχές, αν τελικά πραγματοποιηθούν, δε θα έχουν σημαντική επίπτωση στη χρηματοοικονομική τους θέση.
6.26 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Οι Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Λοιπές υποχρεώσεις από φόρους-τέλη 773.246 612.176 139.384 263.889 Ασφαλιστικοί οργανισμοί 51.465 50.325 51.465 50.325 Έξοδα χρήσεως δουλευμένα 507.541 2.921.505 419.302 314.077 Πιστωτές διάφοροι 2.584.571 160.857 3.004.045 580.627 Σύνολο 3.916.823 3.744.863 3.614.196 1.208.918
Η αύξηση στους πιστωτές διάφορους στην Εταιρεία αφορά κυρίως οφειλόμενο τίμημα ποσού € 2,33 εκ. από την συμμετοχή
στην εταιρεία NAVARINO VINEYARDS A.E το οποίο θα εξοφληθεί εντός του 2025.
Κατά την λήξη της τρέχουσας χρήσης δεν υπάρχουν ληξιπρόθεσμες οφειλές από φόρους για τον Όμιλο και την Εταιρεία. Οι
εύλογες αξίες τους ταυτίζονται περίπου με τις λογιστικές αξίες τους. Η αύξηση στους πιστωτές διάφορους στην Εταιρεία , αφορά
κυρίως βραχυπρόθεσμη οφειλή από τη συμμετοχή στην συνδεδεμένη εταιρεία NAVARINO VINEYARDS Α.Ε.
6.27 Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων
Τα Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 01/01/2024- 01/01/2023- 01/01/2024- 01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Έσοδα μίσθωσης επενδυτικών ακινήτων 18.864.743 15.361.894 14.353.993 10.359.754 Σύνολο 18.864.743 15.361.894 14.353.993 10.359.754
Στα ανωτέρω έσοδα από μισθώματα του Ομίλου και της Εταιρείας περιλαμβάνεται ποσό ύψους € 0,43 εκ. και € 0,08 εκ.
αντίστοιχα, αναφορικά με κίνητρα μίσθωσης βάσει ορισμένων μισθωτικών συμβάσεων.
Η περίοδος μίσθωσης για την οποία ο Όμιλος και η Εταιρεία εκμισθώνει τα επενδυτικά του ακίνητα μέσω λειτουργικών
μισθώσεων είναι διάρκειας ενός έως δεκαοκτώ ετών και διέπεται από τη σχετική περί εμπορικής μίσθωσης νομοθεσία.
Τα μελλοντικά εισπρακτέα μισθώματα των επενδυτικών ακινήτων βάσει συμβάσεων μίσθωσης, μη συμπεριλαμβανομένων
μελλοντικών αναπροσαρμογών έχουν ως ακολούθως:
Όμιλος Εταιρεία 01/01/2024-01/01/2023-01/01/2024-01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Μέχρι 1 έτος 29.568.181 14.485.896 14.912.687 13.215.900 Από 2 μέχρι και 5 έτη 192.778.723 45.594.447 50.518.574 40.514.463 Περισσότερο από 5 έτη 159.448.916 41.283.127 36.396.041 30.611.681 Σύνολο 381.795.820 101.363.470 101.827.302 84.342.044
Η μεταβολή οφείλεται στην προσθήκη νέων ακινήτων από την Εταιρεία και απόκτηση νέων θυγατρικών στον Όμιλο. (Σημ.6.1)
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 97 από 109
6.28 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών
Τα Έσοδα από παροχή υπηρεσιών του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 01/01/2024-01/01/2023-01/01/2024-01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Έσοδα από παροχή υπηρεσιών 27.446 6.992 165.446 297.944 Έσοδα παροχής υπηρεσιών θυγατρικής JPA 2.641.415 2.768.617 - - Έσοδα από επανατιμολόγηση κοινοχρήστων 819.976 855.009 496.727 484.051 Σύνολο 3.488.838 3.630.619 662.173 781.995
Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών αφορούν παροχή υπηρεσιών διαχείρισης ΣΔΙΤ της θυγατρικής Εταιρείας JPA ΑΕΕΣ.
Τα έσοδα από επανατιμολόγηση κοινοχρήστων αφορούν δαπάνες που πραγματοποιεί ο Όμιλος για λογαριασμό μισθωτών του
και στην συνέχεια τιμολογούνται σε αυτούς.
6.29 Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα
Τα Έξοδα σχετιζόμενα με επενδύσεις σε ακίνητα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 01/01/2024-01/01/2023-01/01/2024-01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Αμοιβές και έξοδα τρίτων 3.563.510 3.028.910 968.167 607.879 Ασφάλιστρα 337.153 300.548 157.444 109.315 Φόρος ακίνητης. Περιουσίας (ΕΝΦΙΑ) και λοιποί φόροι 1.051.847 973.304 653.527 539.769 Έξοδα κοινοχρήστων 774.317 833.941 476.035 466.934 Διάφορα έξοδα 317.463 119.757 317.463 119.757 Σύνολο 6.044.290 5.256.461 2.572.637 1.843.654
Η αύξηση των εξόδων σε σχέση με την προηγούμενη χρήση οφείλεται κυρίως στην αύξηση του αριθμού των επενδυτικών
ακινήτων του Ομίλου.
6.30 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού
Ο Όμιλος Η Εταιρεία 01/01/2024-01/01/2023-01/01/2024-01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Μισθωτοί 17 17 17 17 Σύνολο Εργαζομένων 17 17 17 17
Η Εταιρεία Ο Όμιλος 01/01/2024-01/01/2023-01/01/2024-01/01/2023-Παροχές σε εργαζομένους 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Μισθοί και ημερομίσθια 1.585.014 1.510.952 1.585.014 1.510.952 Εργοδοτικές εισφορές 220.243 218.581 220.243 218.581 Αποζημιώσεις απόλυσης 63.221 - 63.221 - Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού 20.004 15.205 20.004 15.205 Κόστος προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές 616.524 633.667 616.524 633.667 Λοιπές παροχές 56.202 34.628 56.202 34.628 Σύνολο 2.561.208 2.413.034 2.561.208 2.413.034 Μείον: Μεταφορά σε έργα υπό εκτέλεση (Σημείωση 6.1) (38.984) (226.885) (38.984) (226.885) Σύνολο 2.522.224 2.186.149 2.522.224 2.186.149
6.31 Λοιπά λειτουργικά έξοδα
Στα Λοιπά λειτουργικά έξοδα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 01/01/2024-01/01/2023-01/01/2024-01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Αμοιβές Συνεργατών-Συμβούλων 768.517 581.693 593.574 562.290 Παροχές τρίτων 132.363 154.142 96.114 107.893 Φόροι τέλη 228.518 140.131 89.122 92.226 Έξοδα προβολής και διαφήμισης 258.155 221.179 258.155 221.179 Διάφορα έξοδα 329.677 337.225 398.969 265.710 Σύνολο 1.717.229 1.434.370 1.435.934 1.249.298
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 98 από 109
6.32 Άλλα έσοδα
Τα Άλλα έσοδα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής:
Τα έσοδα από ποινικές ρήτρες αφορούν έσοδα από καθυστέρηση μεταβίβασης ακινήτου σε εκτέλεση προσυμφώνου.
6.33 Χρηματοοικονομικά έξοδα / έσοδα
Τα χρηματοοικονομικά έξοδα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής :
Η Εταιρεία προέβη σε τροποποιήσεις συμβάσεων ομολογιακών δανείων αναφορικά με τη μείωση του περιθωρίου. Από την
τροποποίηση προέκυψε καθαρό κέρδος ποσού € 967 χιλ. για τον Όμιλο και ποσού € 458 χιλ. για την Εταιρεία. Τα
χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται ως εξής :
Όμιλος Εταιρεία 01/01/2024-01/01/2024-01/01/2023-01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Πιστωτικοί τόκοι 691.368 486.447 1.338.959 673.441 Τόκοι έσοδα από σύμβαση παραχώρησης (Σημ. 6.2) 2.081.555 2.379.111 - - Σύνολο 2.772.923 2.865.558 1.338.959 673.441
Τα χρηματοοικονομικά έξοδα του Ομίλου ανήλθαν σε € 8,99 εκ., έναντι € 7,67 εκ. της χρήσης 2023, παρουσιάζοντας αύξηση €
1,32 εκ. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση του δανεισμού σε συνδυασμό με την αύξηση των επιτοκίων αναφοράς (Euribor)
έως το Α’ Εξάμηνο του 2024.
Τα χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου ανήλθαν σε € 2,77 εκ., έναντι € 2,87 εκ. της χρήσης 2023, και αφορούν κυρίως τη
θυγατρική εταιρεία JPA ΑΕΕΣ, καθώς και τόκους από καταθέσεις προθεσμίας.
Την 31.12.2024, το μέσο σταθμικό κόστος δανεισμού του Ομίλου ανερχόταν σε 3,878%, ενσωματώνοντας αυξημένο Euribor
της τάξεως 2,853%. Την 31.12.2023, το μέσο σταθμικό κόστος δανεισμού του Ομίλου ανερχόταν σε 4,3%, ενσωματώνοντας
αυξημένο Euribor της τάξεως 3,923%.
6.34 Κέρδη ανά μετοχή
Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με τη διαίρεση του αναλογούντος στους μετόχους του Ομίλου κέρδους με τον σταθμισμένο
μέσο όρο των σε κυκλοφορία μετοχών κατά τη διάρκεια της χρήσης, εξαιρουμένων των ίδιων μετοχών της Εταιρείας (σημείωση
6.13).
Όμιλος 31/12/2024 31/12/2023 Κέρδη ανά μετοχή αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής 40.667.579 7.246.015 Σταθμισμένος μέσος αριθμός µμετοχών 86.198.841 85.981.647 Βασικά κέρδη ανά μετοχή σε ευρώ 0,4718 0,0843
Όμιλος Εταιρεία 01/01/2024-01/01/2023-01/01/2024-01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Έσοδα από προβλέψεις προηγ. Χρήσεων (Σημείωση 6.22) 154.926 430.756 54.926 400.000 Έσοδα από ποινικές ρήτρες 265.752 -265.752- Διάφορα έσοδα 125.387 46.644 31.26219.290 Σύνολο 546.065 477.399 351.940 419.290
Όμιλος Εταιρεία 01/01/2024-01/01/2024-01/01/2023-01/01/2023-31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Τόκοι από Δάνεια τραπεζών 10.561.689 7.859.354 6.116.601 4.854.934 Τόκοι από Μισθώσεις 270.203 331.752 270.203 175.252 Λοιπά τραπεζικά έσοδα / έξοδα & έξοδα χρηματοδοτήσεων (618.666) 96.136 (158.681) 45.310 Σύνολο 10.213.226 8.287.242 6.228.123 5.075.496 Μείον: Μεταφορά σε έργα υπό εκτέλεση (Σημείωση 6.1) (1.220.963) (620.682) (115.430) (161.979) 8.992.263 7.666.560 6.112.693 4.913.517 Σύνολο
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 99 από 109
Επισημαίνεται επίσης ότι υπάρχει ανειλημμένη υποχρέωση προς έκδοση νέων μετοχών (πρόγραμμα παροχής μετοχών στο
προσωπικό βλέπε Σημ. 6.16) και, συνεπώς, συντρέχουν οι προϋποθέσεις για τον υπολογισμό και την παράθεση του δείκτη
απομειωμένων κερδών ανά μετοχή.
Ο Όμιλος 31/12/2024 31/12/2023 Κέρδη ανά μετοχή αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της μητρικής 40.667.579 7.246.015 Σταθμισμένος μέσος αριθμός µετοχών 87.561.846 87.021.078 Απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή σε ευρώ 0,4644 0,0833
6.35 Συναλλαγές με συνδεμένα μέρη
Οι ενδοομιλικές συναλλαγές και τα ενδοομιλικά υπόλοιπα της Εταιρείας με τις θυγατρικές και συνδεμένες εταιρείες έχουν ως
εξής:
Εταιρεία 31.12.2024 01.01.2024-31.12.2024 Θυγατρικές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα JPA ΑΕΕΣ 255.440 - 103.000 - SUNWING Α.Ε. - 77.990.560 - 83.317 PANDORA INVEST A.E. 4.857.126 - 206.543 - PRIMALAFT A.E. 14.118.868 580.320 496.611 - Σύνολα 19.231.435 78.570.880 806.154 83.317 31.12.2023 01.01.2023-31.12.2023 Θυγατρικές Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα JPA ΑΕΕΣ 306.280 - 247.000 - ARVEN Α.Ε. 5.442 - - - PANDORA INVEST A.E. 1.509.693 - 22.163 - PRIMALAFT A.E. 4.940.821 580.320 212.445 - Σύνολα 6.762.236 580.320 481.608 - Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 01/01/2024-31/12/2024 31/12/2024 Συνδεδεμένες 01/01/2024-31/12/2024 Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις VIA FUTURA A.E Έσοδα Έξοδα VIA FUTURA A.Β 373.331 644.119 31.080 1.219.009 373.331 342.606 31.080 565.466 ΜΠΟΥΤΑΡΗ -1.708.264 - - - - - - ΟΙΝΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε ΙΟΛΗ ΠΗΓΗ Α.Ε. - - 953.541 401.954 - - 953.541 401.954 NAVARINO - - 279.179 17.581 - - 279.179 16.760 VINEYARDS A.E. -2.325.000 - - - 2.325.000 - - ENGINEERIA AE - 8.110 31.126 105.742 - 8.110 31.126 105.742 NOE Α.Ε. 24.719 -444.644 -24.719 -444.644 - GO PARK A.E. 53.706 - - - Stenhus Fastigheter i Norden AB - -19.846 - - - 19.846 - STERNER STENHUS GREECE AB - - 2.500 - - 2.500 NLTG -5.000.000 - - - 5.000.000 - - Σύνολα 398.050 9.685.493 1.813.123 1.746.785 398.050 7.675.716 1.759.417 1.092.421 31/12/2023 01/01/2023-31/12/2023 31/12/2023 01/01/2023-31/12/2023 Συνδεδεμένες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Έσοδα Έξοδα VIA FUTURA A.E 766.125 33.994 24.000 981.580 758.375 -24.000549.088 ΙΟΛΗ ΠΗΓΗ . Α.Ε. 5.475 17.549 151.250 15.975 5.475 17.549 151.25015.732 ENGINEERIA AE - 9.004 40.082 104.022 - 9.004 40.082104.022 NOE Α.Ε. 1.000.000 -20.208221.459 1.000.000 -20.208221.459 ΜΠΟΥΤΑΡΗ - - 756.010 6.496 - - 756.010 6.496 ΟΙΝΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε 1.771.600 60.546 991.550 1.329.532 1.763.850 26.552 991.550 896.797 Σύνολα
Επιπροσθέτως, έχουν πραγματοποιηθεί και οι κάτωθι συναλλαγές:
1. Με την συνδεδεμένη εταιρεία VIA FUTURA AE έχουν πραγματοποιηθεί κατασκευαστικές εργασίες ακινήτων ποσού €
3.749.258 που περιλαμβάνονται στο κονδύλι επενδύσεις σε ακίνητα.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 100 από 109
2. Με την θυγατρική εταιρεία PRIMALAFT AE έχει πραγματοποιηθεί χρηματοδοτική σύμβαση εξοπλισμού ποσού € 602.004.
που περιλαμβάνεται στο κονδύλι επενδύσεις σε ακίνητα.
3. Με την συνδεδεμένη εταιρεία NOE Α.Ε .έχουν πραγματοποιηθεί αγορές ακινήτων - κατασκευαστικές εργασίες ακινήτων
ποσού € 9.184.000. που περιλαμβάνονται στο κονδύλι επενδύσεις σε ακίνητα.
Όμιλος Εταιρεία 01.01.-01.01.-01.01.-01.01.-Παροχές προς τη Διοίκηση 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023 Αμοιβές διευθυντικών στελεχών 748.502 669.045 748.502 669.045 Αποζημιώσεις διευθυντικών στελεχών 80.721 - 80.721 - Αμοιβές Δ.Σ 105.600 86.400 105.600 86.400 Κόστος προγράμματος παροχής κινήτρων σε μετοχές 499.636 518.334 499.636 518.334 Σύνολο 1.434.459 1.273.779 1.434.459 1.273.779
Όλες οι συναλλαγές του Ομίλου και της Εταιρείας με τα συνδεδεμένα μέρη διενεργούνται στα πλαίσια των δραστηριοτήτων του.
Οι συναλλαγές με την συνδεδεμένη εταιρεία VIA FUTURA A.E αφορούν έσοδα μισθωμάτων από υπεκμίσθωση χώρου γραφείων
και απαιτήσεις από δοθείσες προκαταβολές για έργα. Τα έξοδα αφορούν κατασκευαστικές εργασίες, μελέτες ακινήτων και λήψη
υπηρεσιών για συντηρήσεις ακινήτων.
Οι συναλλαγές με την συνδεδεμένη εταιρεία ENGINEERIA AE αφορούν έσοδα μισθωμάτων από εκμίσθωση χώρου. Τα έξοδα
αφορούν λήψη υπηρεσιών για διαχείριση ακινήτων.
Οι συναλλαγές με την συνδεδεμένη εταιρεία NOE A.E AE αφορούν κυρίως έσοδα από ποινικές ρήτρες από καθυστέρηση
μεταβίβασης ακινήτου σε εκτέλεση προσυμφώνου.
Οι απαιτήσεις από τις θυγατρικές PRIMALAFT Α.Ε. και PANDORA INVEST Α.Ε. αφορούν κυρίως α) απαιτήσεις από έκδοση
ομολογιακών δανείων και β) σύναψη χρηματοοικονομικής σύμβασης που αφορά τη μίσθωση πάγιου εξοπλισμού στην
θυγατρική PRIMALAFT A.E.
Η υποχρέωση προς την θυγατρική SUNWING A.E. αφορά οφειλή από ανάληψη ομολογιακού δανείου.
Η υποχρέωση προς την συνδεδεμένη εταιρεία NAVARINO VINEYARDS A.E. αφορά οφειλή από αύξηση του μετοχικού της
κεφαλαίου, η οποία θα καταβληθεί εντός της επόμενης χρήσης 2025.
Η υποχρέωση προς την συνδεδεμένη εταιρεία NLTG αφορά υπόλοιπο τιμήματος για της εξαγορά του 100%της θυγατρικής
SUNWING A.E., το οποίο θα καταβληθεί εντός του Α εξαμήνου του 2026.
Οι συναλλαγές με τις θυγατρικές αφορούν τιμολογήσεις κοινών δαπανών.
Οι συναλλαγές με την συνδεδεμένη εταιρεία ΜΠΟΥΤΑΡΗ ΟΙΝΟΠΟΙΕΙΑ Α.Ε. αφορούν έσοδα μισθωμάτων από εκμίσθωση
ακινήτων και τα έξοδα αφορούν κατά κύριο λόγο αποζημίωση λήξης μίσθωσης.
Οι συναλλαγές με την συνδεδεμένη εταιρεία ΙΟΛΗ ΠΗΓΗ ΜΟΝ αφορούν κυρίως έσοδα μισθωμάτων από εκμίσθωση ακινήτων.
Οι συναλλαγές με τις συνδεδεμένες Stenhus Fastigheter i Norden AB και STERNER STENHUS GREECE AB αφορούν
τιμολογήσεις κοινών δαπανών.
Οι συναλλαγές με την συνδεδεμένη VIA FUTURA A.Β αφορούν υποχρέωση από έκδοση ομολογιακού δανείου.
Τα ενδοομιλικά δάνεια τα οποία δόθηκαν από την Εταιρεία προς τις θυγατρικές της είναι δάνεια μακροπρόθεσμης διάρκειας
(λήξεως 2028 έως 2044), σταθερού επιτοκίου 5%, με το κεφάλαιο και τους τόκους να είναι καταβλητέα στην λήξη των δανείων.
Για τα εν λόγω δάνεια δεν υπάρχει υποχρέωση εγγραφής υποθηκών, προσημειώσεων ή επιμέτρησης χρηματοοικονομικών
δεικτών.
Το ενδοομιλικό δάνειο το οποίο δόθηκε στην Εταιρεία από θυγατρική εταιρεία, είναι δάνειο μακροπρόθεσμης διάρκειας (λήξεως
2035), σταθερού επιτοκίου 3,5%, με το κεφάλαιο και τους τόκους να είναι καταβλητέα στην λήξη του δανείου. Για το εν λόγω
δάνει0, δεν υπάρχει υποχρέωση εγγραφής υποθηκών, προσημειώσεων ή επιμέτρησης χρηματοοικονομικών δεικτών.
Δεν υπάρχουν δάνεια από/προς συνδεδεμένα μέρη, πλην αυτών που αναγράφονται ανωτέρω.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 101 από 109
Σημειώνεται ότι οι ανωτέρω συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη είναι σύμφωνα με τη συνήθη συναλλακτική πρακτική και την
υιοθετημένη τιμολογιακή πολιτική που ισχύει για μη συνδεδεμένα μέρη. Δεν υπάρχουν επισφαλείς απαιτήσεις από συνδεδεμένα
μέρη.
6.36 Αμοιβές Ελεγκτών
Η εταιρεία ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές Α.Ε. με έδρα την Ελλάδα διατέλεσε ως ο νόμιμος
ανεξάρτητος ορκωτός ελεγκτής λογιστής για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024 καθώς και για την χρήση που έληξε
την 31 Δεκεμβρίου 2023 και παρείχε ελεγκτικές και λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες στην Εταιρεία και στον Όμιλο.
Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι συνολικές αμοιβές για τις ελεγκτικές και λοιπές επαγγελματικές υπηρεσίες που
παρασχέθηκαν στον Όμιλο από το δίκτυο της EΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές-Λογιστές Α.E. για τις χρήσεις 2024
και 2023 αντίστοιχα:
Όμιλος 01/01/2024 - 31/12/2024 01/01/2023 - 31/12/2023 Αμοιβές για ελεγκτικές υπηρεσίες 152.620 75.500 Αμοιβές για την έκδοση Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης 70.120 33.000 Λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες 66.240 54.000 Σύνολο 288.980 162.500
6.37 Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και απαιτήσεις
Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις σε σχέση µε τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που
προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας από τις οποίες δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις.
Οι δοθείσες εγγυήσεις αναλύονται ως εξής:
Όμιλος Εταιρεία 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις Παραχωρημένες υποθήκες & προσημειώσεις - Οικόπεδα και Κτίρια 246.063.068 159.213.068 101.229.068 94.749.068 246.063.068 159.213.068 101.229.068 94.749.068
Επί των μετοχών των θυγατρικών Εταιρειών JPA ΑΕΕΣ, ARVEN ΑΕ, PREMIA ΜΑΡΟΥΣΙ Α.Ε., PRIMALAFT A.E. ,PANDORA
INVEST A.E.,PANFIN A.E., SUNWING Α.Ε., ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε. υφίσταται ενέχυρο υπέρ των τραπεζών-πιστωτών τους.
Η Εταιρεία έχει παράσχει εγγυήσεις για τις θυγατρικές εταιρείες PREMIA ΜΑΡΟΥΣΙ Α.Ε., PRIMALAFT A.E., SUNWING Α.Ε. και
ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε., καθώς και για την κοινοπραξία IQ Karela M.A.E. στην οποία συμμετέχει, υπέρ των τραπεζών-πιστωτών
τους, για την εκπλήρωση των τραπεζικών τους υποχρεώσεων.
Η αύξηση στις παραχωρημένες υποθήκες & προσημειώσεις οφείλεται στην αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού
επενδυτικών ακινήτων καθώς και στην χρηματοδότηση κατασκευών σε νέα και υφιστάμενα επενδυτικά ακίνητα.
Δεν εκκρεμούν δικαστικές υποθέσεις κατά των Εταιρειών του Ομίλου την 31.12.2024 και την 31.12.2023 που θα επηρέαζαν
ουσιωδώς την χρηματοοικονομική τους κατάσταση.
Ο Όμιλος έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις που σχετίζονται με συμβασιοποιημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες που θα
πραγματοποιηθούν στο μέλλον στο ακίνητο του Πικερμίου και στα ξενοδοχεία στην Κρήτη και στη Ρόδο. Το συνολικό ποσό των
συμβασιοποιημένων κεφαλαιουχικών υποχρεώσεων ανέρχεται σε 5,57 εκ.
Επίσης, ο Όμιλος και συγκεκριμένα η θυγατρική εταιρεία PANDORA INVEST A.E. έχει συμβασιοποιημένες υποχρεώσεις έναντι
των προσυμφώνων απόκτησης των ακινήτων από την Alpha Bank συνολικού ύψους € 22εκ.
6.38 Γεγονότα μεταγενέστερα των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων.
Την 16.01.2025 η Εταιρεία, σε συνέχεια πλειοδοτικού διαγωνισμού που ολοκληρώθηκε την 06.11.2024 υπέγραψε συμβόλαιο
αγοράς ακινήτου στην Καλαμαριά επί της Εθνικής Αντιστάσεως 33 έναντι τιμήματος € 5,6 εκ. πληρωτέο στις 15.04.2025.
Την 16.01.2025 η Εταιρεία σε υλοποίηση προσυμφώνου που είχε υπογραφεί την 25.10.2024 υπέγραψε συμβόλαιο αγοράς
ακινήτου στη Λάρισα, έναντι τιμήματος € 2 εκ. Το εν λόγω ακίνητο θα ανακατασκευαστεί σε φοιτητικές εστίες.
Εντός του Ιανουαρίου 2025, η Εταιρεία προχώρησε σε υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας για την αγορά οινοποιείου με χώρο
ξενώνων και αμπελώνων στην Νεμέα.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 102 από 109
Την 27.01.2025 η Εταιρεία υπέγραψε με την Τράπεζα Optima Bank Σύμβαση χορήγησης πίστωσης σε ανοιχτό αλληλόχρεο
λογαριασμό έως το ποσό € 10,38 εκ. με σκοπό την αγορά και ανακατασκευή ακινήτων σε φοιτητικές εστίες.
Την 28.01.2025 η Εταιρεία υπέγραψε με την Τράπεζα Optima Bank Σύμβαση χορήγησης πίστωσης σε ανοιχτό αλληλόχρεο
λογαριασμό έως το ποσό € 4.99 εκ. ως ενδιάμεση χρηματοδότηση μέχρι εκταμίευση ομολογιακού δανείου με σκοπό την αγορά
μετοχών της εταιρείας ΜΟΥΔΡΟΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ. Η εκταμίευση του ανωτέρω ομολογιακού θα πραγματοποιηθεί έως την
31.03.2025.
Την 29.01.2025 η Εταιρεία σε υλοποίηση προσυμφώνου που είχε υπογραφεί την 14.11.2024 προχώρησε στην απόκτηση 100%
μετοχών της εταιρείας ΜΟΥΔΡΟΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ , έναντι τιμήματος € 4.99 εκ. Σε συνέχεια της υλοποίησης της συμφωνίας
εξοφλήθηκε ομολογιακό δάνειο της εταιρείας ΜΟΥΔΡΟΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ ποσό € 2,77εκ.. Η Διοίκηση της Εταιρείας αξιολόγησε
την ανωτέρω επένδυση ως απόκτηση περιουσιακού στοιχείου.
Την 21.02.2025 η θυγατρική εταιρεία PANFIN Α.Ε. υπέγραψε με την Τράπεζα Πειραιώς τροποποίηση υφιστάμενου ομολογιακού
δανείου που αφορά μείωση του επιτοκίου.
Την 25.02.2025, ο Όμιλος προχώρησε σε αγορά ενός επαγγελματικού ακινήτου, με την υπογραφή δύο συμβάσεων
αγοραπωλησίας με διαφορετικούς αντισυμβαλλόμενους, στην Ηλιούπολη έναντι τιμήματος € 2,68 εκ., μέσω της θυγατρικής
εταιρείας PANDORA A.E.
Την 04.03.2025 η Εταιρεία υπέγραψε με την Τράπεζα Alpha Bank τροποποίηση υφιστάμενου ομολογιακού δανείου που αφορά
μείωση του επιτοκίου.
Την 28.03.2025 οι θυγατρικές εταιρείες SUNWING A.E. και ΗΛΙΟΣ ΠΑΛΛΑΣ Α.Ε, υπέγραψαν με την Εθνική τράπεζα εκταμίευση
ομολογιακών δανείων σταθερού επιτοκίου ύψους €32,99 εκ. και €10,65 αντίστοιχα , τα οποία είχαν υπογραφεί την 23.12.2024,
με σκοπό την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων ομολογιακών δανείων.
Την 31.03.2025 η Εταιρεία κατέβαλλε το ποσό των €0,82εκ. έναντι αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας P & E
INVESTMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ, που αντιστοιχεί στο ποσοστό
συμμετοχής της σε αυτήν.
Δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων που να
αφορούν στον Όμιλο ή στην Εταιρεία.
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
Η ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ
ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ
ΗΛΙΑΣ ΓΕΩΡΓΙΑΔΗΣ
Α. Δ. Τ. AΟ - 507905
ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΜΑΡΚΑΖΟΣ
Α. Δ. Τ. ΑΗ- 093898
ΜΑΡΙΑ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ
Α .Δ. Τ. ΑΚ 546999
Α.Μ. Αδείας Ο .Ε.Ε. Α / 16009
ΔΙΑΔΙΚΤΥΑΚΟΣ ΤΟΠΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΕΚΘΕΣΕΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ
H Ετήσια Οικονομική Έκθεση, οι εκθέσεις ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών και οι εκθέσεις του διοικητικού συμβουλίου της
μητρικής εταιρείας PREMIA Properties καθώς και των θυγατρικών της είναι αναρτημένες στην διεύθυνση διαδικτύου της
μητρικής εταιρείας http://www.premia.gr
Στον ίδιο διαδικτυακό τόπο είναι αναρτημένες και οι περιοδικές χρηματοοικονομικές καταστάσεις και οικονομικές εκθέσεις της
μητρικής εταιρείας.
ΕΤΗΣΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟOIKONOMIKH ΕΚΘΕΣΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01 – 31.12.2024
Ποσά σε ΕΥΡΩ (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά)
Σελ. 103 από 109
PREMIA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ Α.Ε.Ε.Α.Π.
Αρ. ΓΕ.ΜΗ.: 861301000
Αριθμός Απόφασης Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς: 4/949/5.4.2022
Διεύθυνση έδρας Εταιρείας: Βασιλίσσης Σοφίας 59 Αθήνα ,T.K. 11521
Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου με καταβολή μετρητών
για την περίοδο από 01.01.2024 μέχρι την 31.12.2024
Σύμφωνα με τα άρθρα 4.1.2 και 4.2 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών (εφεξής το «Χ.Α.»), την απόφαση υπ’ αριθ.
25/17.07.2008 του Δ.Σ. του Χ.A., όπως τροποποιήθηκε την 06.12.2017, και την υπ’ αριθ. απόφαση 8/754/14.04.2016 του Δ.Σ.
της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (εφεξής η «Ε.Κ.»), γνωστοποιείται ότι, από την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου (εφεξής
«Κοινού Ομολογιακού Δανείου» ή «ΚΟΔ») ποσού Εκατό Εκατομμυρίων ευρώ (€100.000.000) με την έκδοση 100.000 κοινών
ανώνυμων ομολογιών με τιμή διάθεσης €1.000 εκάστη, που πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με την από 07.01.2022 απόφαση του
Διοικητικού Συμβουλίου της Premia Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (εφεξής η «Εταιρεία») και την από
13.01.2022 απόφαση έγκρισης του περιεχομένου του Ενημερωτικού Δελτίου από την Ε.Κ., αντλήθηκε συνολικά καθαρό ποσό
ευρώ Εκατό Εκατομμυρίων (€100.000.000). Τα έξοδα της έκδοσης, ανερχόμενα σε €3.500.929,18 καλύφθηκαν εξ’ ολοκλήρου
από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν από την παραπάνω έκδοση της Εταιρείας. Η έκδοση του Κοινού Ομολογιακού Δανείου
καλύφθηκε πλήρως και η καταβολή των αντληθέντων κεφαλαίων έγινε στις 25.01.2022. Οι εκδοθείσες 100 χιλιάδες κοινές
ανώνυμες ομολογίες εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης
Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 26.01.2022.
Τα καθαρά έσοδα του ΚΟΔ τηρούνται σε ξεχωριστό λογαριασμό. Η Εταιρεία δηλώνει ότι η χρήση των καθαρών εσόδων αφορά
στη χρηματοδότηση επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία, στην αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και σε κεφάλαιο
κίνησης, σε συμφωνία με το Ενημερωτικό Δελτίο για τη Δημόσια Προσφορά Ομολογιών και του πλαισίου που έχει θέσει το
άρθρο 22 του Ν. 2778/1999, ως εκάστοτε ισχύει.
Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται τα καθαρά αντληθέντα κεφάλαια καθώς και η έως την 31.12.2024 διάθεση των
αντληθέντων κεφαλαίων ανά κατηγορία χρήσης/επένδυσης, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα από την παράγραφο 4.1.2 του
Ενημερωτικού Δελτίου, ως ακολούθως:
ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΚΟΙΝΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟΥ ΔΑΝΕΙΟΥ
(Ποσά σε €)
Σκοπός
Διάθεσης
Αντληθέντων
Κεφαλαίων
Καθαρά
αντληθέντα
Κεφάλαια
προς
Διάθεση
Ποσό
Αντληθέντων
Κεφαλαίων που
καταβλήθηκαν
25.01 –
31.12.2022
Υπόλοιπο
προς Χρήση
31.12.2022
Ποσό
Αντληθέντων
Κεφαλαίων
που
διατέθηκαν
την 01.01 –
31.12.2023
Υπόλοιπο
προς
Χρήση
31.12.2023
Ποσό
Αντληθέντων
Κεφαλαίων
που
διατέθηκαν
την 01.01 –
31.12.2024
Υπόλοιπο
προς
Χρήση
31.12.2024
Αποπληρωμή
Κοινού
Ομολογιακού
Δανείου Alpha
Bank, ονομ. αξίας.
€ 41,1 εκατ.
93.499.071
39.382.725
-
-
-
Επενδύσεις σε
ακίνητη περιουσία
25.332.489
28.783.857
11.992.507
16.791.350
16.791.350
0
Κεφάλαιο κίνησης
3.000.000
2.976.193
23.807
23.807
-
-
-
Σύνολο
96.499.071
67.691.406
28.807.665
12.016.314
16.791.350
16.791.350
0
Σελ. 104 από 109
Ως προς το Α/Α 1 του πίνακα σημειώνεται ότι η ολική αποπληρωμή του Ομολογιακού Δανείου πραγματοποιήθηκε την
02.02.2022, εντός των 30 ημερών από την Ημερομηνία Εκδόσεως του ΚΟΔ, βάσει του Ενημερωτικού Δελτίου.
Σημειώσεις :
Ι. Επενδύσεις σε Ακίνητα
Τα διατεθέντα κεφάλαια, έως 31.12.2024, χρησιμοποιήθηκαν ως εξής:
• Την 10.12 2021, η Εταιρεία υπέγραψε προσύμφωνο για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας «IQ
KARELA ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ», η οποία έχει στην
κυριότητά της ακίνητο εντός της ΒΙΟ.ΠΑ. Παιανίας, στο οποίο σχεδιάζεται να αναπτυχθεί πάρκο βιοτεχνολογίας. Η αξία της
προκαταβολής ανερχόταν σε € 7.954 χιλ. Η εν λόγω επένδυση χρηματοδοτήθηκε στο σύνολό της από τα κεφάλαια που
αντλήθηκαν κατά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά .
▪ Την 01.08.2022,, η Εταιρεία και ο Όμιλος Dimand τροποποίησαν τη συνεργασία τους αναφορικά με το ακίνητο της εταιρείας
IQ Karela M.A.E. στην Παιανία, σε συνέχεια λύσης του προσυμφώνου μίσθωσης πάρκου βιοτεχνολογίας προς ανάπτυξη
στο εν λόγω ακίνητο. Ειδικότερα:
Έλυσαν το από 10.12.2021 προσύμφωνο μεταβίβασης των μετοχών της IQ Karela M.A.E. με επιστροφή της προκαταβολής
€ 7.954 χιλ..
Προχώρησαν σε μεταβίβαση από την Arcela Investments Limited στη Premia Properties του 40% των μετοχών της IQ Karela
M.A.E. και ταυτόχρονα προσυμφώνησαν τη μεταβίβαση του υπολοίπου 60% των μετοχών αυτής κατά την ολοκλήρωση της
ανάπτυξης του ακινήτου και έναρξης λειτουργίας του, ως συγκροτήματος μικτών χρήσεων. Η αξία της προκαταβολής
ανέρχεται σε € 3.047 χιλ. Η εν λόγω επένδυση χρηματοδοτήθηκε μερικώς από τα καθαρά αντληθέντα κεφάλαια ποσό € 40
χιλ.
• Την 01.07.2022, η Εταιρεία υπέγραψε προσύμφωνο για την αγορά αγροτεμαχίου με καταβολή αρραβώνα € 2.500 χιλ. Το
ακίνητο βρίσκεται στον Κύριλλο Ασπρόπυργου. Στο διάστημα 01.01.2023- 31.12.2023 έχουν καταβληθεί συνολικά € 171
χιλ.
• Την 28.07.2022, η Εταιρεία υπέγραψε προσύμφωνο για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας «
PRIMALAFT AΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ», η οποία έχει στην κυριότητά της
ακίνητο Πειραιώς 180 Ταύρος . Στο ακίνητο σχεδιάζεται να αναπτυχθούν γραφεία.
Την 25.10.2022, έγινε αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της θυγατρικής PRIMALAFT AE ύψους € 18.032 χιλ. που αφορά
στην αγορά του ακινήτου ATHENS HEART Πειραιώς 180 Ταύρος . Το ποσό αντλήθηκε από το ομολογιακό δάνειο. Στο
ακίνητο σχεδιάζεται να αναπτυχθούν γραφεία.
▪ Την 19.09.2022, υπογράφηκε σύμβαση έργου-κατασκευαστικές εργασίες για το ακίνητο επί της Θερμαϊκού 19 Θεσσαλονίκη
Το ακίνητο έχει μισθωθεί στην εταιρεία SGB ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΔΙΟΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΑΕ. Η αξία της προκαταβολής στον
ανάδοχο του έργο έως 31.12.2022 ανέρχεται σε € 458 χιλ.
▪ Την 03.10.2022, υπογράφηκε σύμβαση έργου-κατασκευαστικές εργασίες για το ακίνητο επί της Λ. Λαυρίου 76 Παιανία. Η
αξία της προκαταβολής στον ανάδοχο του έργου έως 31.12.2022 ανέρχεται σε € 45 χιλ.
Την 27.10.2022, ολοκληρώθηκε η μεταβίβαση των ακινήτων των εταιρειών «Ι.ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ & ΥΙΟΣ Α.Ε.» &
«Ι.ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ & ΥΙΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Α.Ε.» («ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ») στην Εταιρεία σε υλοποίηση
της από 22/8/2022 δικαστικής απόφασης επικύρωσης Συμφωνίας Εξυγίανσης για τις προαναφερθείσες εταιρείες
.Αναλυτικότερα, η PREMIA απέκτησε έναντι τιμήματος € 12,3 εκατ., κτίρια συνολικής επιφάνειας 28.800 τετραγωνικών
μέτρων (εκ των οποίων 5 οινοποιεία 15.660 τ.μ. καθώς και κτίριο γραφείων στο Πικέρμι Αττικής) και οικόπεδα έκτασης 740
στρεμμάτων εκ των οποίων 5 αμπελώνες 633 στρεμμάτων οι οποίοι βρίσκονται σε εξαιρετικές τοποθεσίες παραγωγής οίνου
της χώρας (Νάουσα, Γουμένισσα, Μαντινεία, Νεμέα, Σαντορίνη, Κρήτη). Η εν λόγω επένδυση χρηματοδοτήθηκε μερικώς
από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου και ανέρχεται στο ποσό των € 4.208 χιλ.
• Την 10.11.2022, η Εταιρεία , υπέγραψε προσύμφωνο για την απόκτηση αυτοτελούς ακινήτου εξυπηρετούμενων
διαμερισμάτων. Το ακίνητο βρίσκεται στην Ξάνθη και θα λειτουργεί ως φοιτητική εστία . Η συναλλαγή ολοκληρώθηκε την
21.03.2023. Μέχρι την 31.12.2022 η εν λόγω προκαταβολή χρηματοδοτήθηκε μερικώς από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν
κατά την έκδοση ομολόγου και ανέρχεται στο ποσό των € 85 χιλ.
▪ Την 01.12.2022, η Εταιρεία ολοκλήρωσε την εξαγορά βιομηχανικού κτιρίου στο Κρυονέρι Αττικής, έναντι €2,1 εκατ. Το
ακίνητο βρίσκεται επί της Λεωφόρου Κρυονερίου 114 και είναι μισθωμένο. Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την
έκδοση ομολόγου χρησιμοποιηθήκαν για την απόκτηση του εν λόγω ακινήτου ποσό € 2.115 χιλ.
▪ Την 21.12.2022, δόθηκε δάνειο ύψους 350 χιλ. στην θυγατρική εταιρεία PREMIA ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΜΟΝ.ΑΕ
για την κατασκευή ψυκτικών θαλάμων στο ακίνητο 2 Πεύκα.
Σελ. 105 από 109
▪ Την 23.12.2022, έγινε σύσταση εταιρείας με την επωνυμία P & E INVESTMENS ΑΕ στην οποία η εταιρεία κατέχει το 25%
του μετοχικού κεφαλαίου. Σκοπός της εταιρείας είναι η συμμετοχή στην εταιρεία με την επωνυμία SKYLINE ΑΚΙΝΗΤΑ
ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. κατόπιν ανοιχτού διεθνούς διαγωνισμού που διεξήχθη από την τράπεζα ALPHA BANΚ και στην
οποία θα συμμετέχει σε εταιρείες χαρτοφυλακίου.
Την 02.02.2023, έγινε η καταβολή του αρχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας P & E INVESTMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ και η Εταιρεία προχώρησε σε κατάθεση ποσού € 125 χιλ. στην
θυγατρική, ποσό που καλύφθηκε από το ομολογιακό δάνειο.
Την 04.07.2023, έγινε η καταβολή αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας P & E INVESTMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ και η Εταιρεία προχώρησε σε κατάθεση ποσού € 288 χιλ. στην
θυγατρική, ποσό που καλύφθηκε από το ομολογιακό δάνειο.
• Την 02.02.2023, η Εταιρεία προχώρησε σε κατάθεση στην IQ Karela ποσού € 36 χιλ., ως ποσό προοριζόμενο για Αύξηση
Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας IQ Karela. Το ποσό καλύφθηκε από το ομολογιακό δάνειο.
• Την 24.02.2023, υπογράφηκε ιδιωτικό συμφωνητικό οριστικής εκκαθάρισης των υποχρεώσεων της εταιρείας VALOR
PROPERTIES LTD και δοθήκαν 122 χιλ. ως εξόφληση του τιμήματος αγοράς του ακινήτου στην Θεσσαλονίκη.
• Την 15.03.2023, η Εταιρεία ολοκλήρωσε την εξαγορά βιομηχανικού κτιρίου, έναντι €2.200 χιλ.Το ακίνητο βρίσκεται στην
περιοχή Μοσχοχωρίου Φθιώτιδας και είναι μισθωμένο. Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου
χρησιμοποιηθήκαν για την απόκτηση του εν λόγω ακινήτου ποσό € 2.200 χιλ.
• Την 27.03.2023, ολοκληρώθηκε η μεταβίβαση του ακινήτου στην Ξάνθη σε υλοποίηση του από 10/11/2022 προσυμφώνου
αγοράς ακινήτου .Αναλυτικότερα, η PREMIA απέκτησε έναντι τιμήματος € 2.100 χιλ, κτίριο συνολικής επιφάνειας 1.295 τ.μ.
Η εν λόγω επένδυση χρηματοδοτήθηκε μερικώς από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου και ανέρχεται
στο ποσό των € 669 χιλ. Στο ακίνητο σχεδιάζεται να αναπτυχθούν 105 διαμερίσματα φοιτητικές εστίες.
• Την 08.06.2023, ολοκληρώθηκε η μεταβίβαση του υπογείου ακινήτου στην Πάτρα .Αναλυτικότερα, η PREMIA απέκτησε
έναντι τιμήματος € 94 χιλ., υπόγειο επί του ακινήτου στην Πάτρα συνολικής επιφάνειας 327,56 τ.μ. Η εν λόγω επένδυση
χρηματοδοτήθηκε από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου και ανέρχεται στο ποσό των € 28 χιλ.
• Στο διάστημα 01.01.2023-31.07.2023 δόθηκε δάνειο ύψους € 966 χιλ.. στην θυγατρική εταιρεία PREMIA ΔΥΟ ΠΕΥΚΑ
ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΣ ΜΟΝ.ΑΕ για την κατασκευή ψυκτικών θαλάμων στο ακίνητο Δύο Πεύκα.
• Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου στο διάστημα 01.01.2023-31.12.2023 χρησιμοποιήθηκαν για
το ακίνητο επί της Θερμαϊκού 19 Θεσσαλονίκη προς τον ανάδοχο του έργου € 387 χιλ.
▪ Στο διάστημα 01.01.2023 έως και 31.12.2023 δόθηκαν δάνεια συνολικού ύψους € 4.170 χιλ. στην θυγατρική εταιρεία
PRIMALAFT AE για την κατασκευή γραφείων στο ακίνητο Πειραιώς 180.
Στις 09.01.2023 η θυγατρική Εταιρεία PRIMALAFT A.E. ολοκλήρωσε την εξαγορά οικοπέδου στην Λεωφόρο Πειραιώς,
έναντι € 1.500 χιλ. Το ακίνητο βρίσκεται επί της Λεωφόρου Πειραιώς 186β Ταύρος. Στο οικόπεδο σχεδιάζεται να
αναπτυχθούν γραφεία. Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου, η Εταιρεία χορήγησε ενδοομιλικό
δάνειο στην PRIMALAFT A.E. ύψους € 1.600 χιλ., τα οποία χρησιμοποιηθήκαν για την απόκτηση του εν λόγω οικοπέδου
έχοντας συμπεριλάβει και τα έξοδα μεταβίβασης.
• Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου για το διάστημα από 01.01.2023 έως και 31.12.2023
χρησιμοποιήθηκαν για την μεταγραφή των ακίνητων των εταιρειών «Ι.ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ & ΥΙΟΣ Α.Ε.» & «Ι.ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ &
ΥΙΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Α.Ε.» («ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ») στα οικεία υποθηκοφυλακεία το ποσό των € 366
χιλ.
• Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου στο διάστημα 01.01.2023-31.12.2023 χρησιμοποιήθηκαν για
το ακίνητο επί της Λ. Λαυρίου 76 Παιανία προς τον ανάδοχο του έργου € 861 χιλ.
▪ Στο διάστημα 01.01.2024 έως και 31.12.2024 δόθηκαν δάνεια συνολικού ύψους € 6.094,4 χιλ. στην θυγατρική εταιρεία
PRIMALAFT AE για την κατασκευή γραφείων στο ακίνητο Πειραιώς 180.
• Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου στο διάστημα 01.01.2024-31.12.2024 χρησιμοποιήθηκαν για
το ακίνητο επί των οδών Χριστοδούλου Μπρωκούμη (πρώην Μεγάλου Ρεύματος), Κουγιουμτζόγλου και Σταθμού στην
Ξάνθη προς τον ανάδοχο του έργου € 836 χιλ.
• Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά την έκδοση ομολόγου στο διάστημα 01.01.2024-31.12.2024 χρησιμοποιήθηκαν για
το ακίνητο επί της Θερμαϊκού 19 Θεσσαλονίκη προς τον ανάδοχο του έργου € 80 χιλ.
• Την 24.01.2024 και την 16.07.2024, έγινε καταβολή που αφορά μελλοντική αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής
εταιρείας P & E INVESTMENTS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ και η Εταιρεία
προχώρησε σε κατάθεση συνολικού ποσού € 335 χιλ. στην θυγατρική, ποσό που καλύφθηκε από το ομολογιακό δάνειο.
Σελ. 106 από 109
▪ Την 26.02.2024, υπογράφηκε σύμβαση έργου-κατασκευαστικές εργασίες για το ακίνητο στην περιοχή Μοσχοχωρίου
Φθιώτιδας. Η αξία προς τον ανάδοχο του έργου ανέρχεται σε € 52,8 χιλ.
▪ Στο διάστημα 01.01.2024 έως και 31.12.2024 δόθηκαν δάνεια συνολικού ύψους € 3.018,6 χιλ. στην θυγατρική εταιρεία
PANDORA INVEST AE για την απόκτηση 3 εμπορικών ακινήτων στην Κυψέλη, στην Τρίπολη και στην Δράμα.
• Την 01.07.2022, η Εταιρεία υπέγραψε προσύμφωνο για την αγορά αγροτεμαχίου με καταβολή αρραβώνα € 2.500 χιλ. και
στις 30.09.2024 η εταιρεία υπέγραψε τροποποίηση προσυμφώνου με καταβολή αρραβώνα 3.500.000.Το ακίνητο βρίσκεται
στον Κύριλλο Ασπρόπυργου. Στο διάστημα 01.01.2024- 31.12.2024 έχουν καταβληθεί συνολικά € 4.589,7 χιλ.
▪ Την 17.05.2024, υπογράφηκε σύμβαση έργου-κατασκευαστικές εργασίες για το ακίνητο επί του 2
ο
χλμ. Λ. Μαραθώνος
Δήμος Ραφήνας-Πικερμίου. Το ακίνητο έχει μισθωθεί στην εταιρεία Ανώνυμος χημική & φαρμακευτική εταιρεία
GENEPHARM AE. Η αξία της προκαταβολής στον ανάδοχο του έργου έως 31.12.2024 ανέρχεται σε € 327 χιλ.
▪ Την 23.10.2024, υπογράφηκε κατακυρωτική έκθεση ακινήτου από ηλεκτρονικό πλειστηριασμό ποσού € 150.000. Το ακίνητο
βρίσκεται στον Δήμο Νάουσας. Στο διάστημα από 01.01.2024-31.12.2024 έχουν καταβληθεί € 40 χιλ.
• Την 10.09.2024, έγινε καταβολή που αφορά μελλοντική αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας NAVARINO
VINEYARDS και η Εταιρεία προχώρησε σε κατάθεση συνολικού ποσού € 1.258 χιλ. στην θυγατρική, ποσό που καλύφθηκε
από το ομολογιακό δάνειο.
• Την 31.07.2024, η Εταιρεία προχώρησε σε υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας με τον όμιλο Nordic Leisure Travel Group
για την αγορά δύο ξενοδοχειακών συγκροτημάτων στην Κρήτη και την Ρόδο, μέσω εξαγοράς του 100% μετοχών θυγατρικών
εταιρειών του ανωτέρω ομίλου, οι οποίες έχουν στην ιδιοκτησία τους τα ανωτέρω ακίνητα. Στο διάστημα 01.01.2024-
31.12.2024 έχουν καταβληθεί συνολικά € 70,2 χιλ.
• Την 14.11.2024, η εταιρεία προχώρησε σε υπογραφή Ιδιωτικού Συμφωνητικού πώλησης και μεταβίβασης Μετοχών της
εταιρείας ΜΟΥΔΡΟΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ με καταβολή αρραβώνα €500.000. Η εταιρεία ΜΟΥΔΡΟΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ έχει στην
κατοχή της ακίνητο που βρίσκεται Λήμνου 6 στην Θεσσαλονίκη. Στο διάστημα 01.01.2024- 31.12.2024 έχουν καταβληθεί €
88 χιλ. ποσό που καλύφθηκε από το ομολογιακό δάνειο.
• Την 20.12.2024, η Εταιρεία ολοκλήρωσε την εξαγορά κτιρίου, έναντι € 1.590 χιλ. Το ακίνητο βρίσκεται στον Δήμο Ξάνθης Λ.
Στράτη και Παναγή Τσαλδάρη και σχεδιάζεται να αναπτυχθούν φοιτητικές εστίες. Από τα κεφάλαια που αντλήθηκαν κατά
την έκδοση ομολόγου χρησιμοποιηθήκαν για την απόκτηση του εν λόγω ακινήτου ποσό € 2,2 χιλ.
ΙΙ. Κεφάλαιο κίνησης
Το συνολικό διατεθέν ποσό των € 3.000 χιλ. χρησιμοποιήθηκε για κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας, με ποσό ύψους €24 χιλ. να
έχει διατεθεί από 01.01.2023 - 31.12.2023.
Στο διάστημα 01.01.2023 - 31.12.2023 έχουν εισπραχθεί τόκοι προθεσμιακής κατάθεσης € 225 χιλ.
Στο διάστημα 01.01.2024 – 31.12.2024 έχουν εισπραχθεί τόκοι προθεσμιακής κατάθεσης € 245 χιλ. τα οποία χρησιμοποιήθηκαν
για κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας.
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
Η ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ
ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ
ΗΛΙΑΣ ΓΕΩΡΓΙΑΔΗΣ
Α. Δ. Τ. AΟ - 507905
ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ
ΜΑΡΚΑΖΟΣ
Α. Δ. Τ. ΑΗ- 093898
ΜΑΡΙΑ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ
Α .Δ. Τ. ΑΚ 546999
Α.Μ. Αδείας Ο .Ε.Ε. Α /
16009
A member firm of Ernst & Young Global Limited
EΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ)
Ορκωτοί Ελεγκτές-Λογιστές Α.E.
Χειμάρρας 8Β, Μαρούσι
151 25 Αθήνα
Τηλ.: 210 2886 000
ey.com
Έκθεση Προσυμφωνημένων Διαδικασιών επί της «Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων από την έκδοση
Κοινού Ομολογιακού Δανείου με καταβολή μετρητών για την περίοδο από 01.01.2024 μέχρι 31.12.2024» της
Εταιρείας PREMIA Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία
Προς το Διοικητικό Συμβούλιο (εφεξής η «Διοίκηση») της Εταιρείας PREMIA Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε
Ακίνητη Περιουσία
Σκοπός της παρούσας έκθεσης προσυμφωνημένων διαδικασιών και περιορισμός στη χρήση και στη διανομή
της έκθεσης
Ο σκοπός της έκθεσής μας είναι αποκλειστικά να βοηθήσει την εταιρεία PREMIA Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων
σε Ακίνητη Περιουσία (εφεξής η «Εταιρεία») αναφορικά με την υποβολή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στο
Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων της Εταιρείας που προέκυψαν από
την έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου με καταβολή μετρητών. Η προαναφερόμενη Έκθεση έχει καταρτιστεί
σύμφωνα με τα όσα προβλέπονται από τις διατάξεις των παραγράφων 4.1.2 και 4.2 του Κανονισμού του
Χρηματιστηρίου Αθηνών, από την Απόφαση 25/17.07.2008 της Διοικούσας Επιτροπής Χρηματιστηριακών Αγορών
του Χρηματιστηρίου Αθηνών και την απόφαση 8/754/14.04.2016 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς, όπως αυτή τροποποιήθηκε και ισχύει με την απόφαση 10Α/1038/30.10.2024 του Δ.Σ. της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (το «Υποκείμενο Θέμα»). Η ως άνω έκδοση Κοινού Ομολογιακού Δανείου με καταβολή
μετρητών πραγματοποιήθηκε στις 25.01.2022 σύμφωνα με την από 07.01.2022 απόφαση του Διοικητικού
Συμβουλίου της Εταιρείας και την από 13.01.2022 έγκρισης του Ενημερωτικού Δελτίου από την Επιτροπή
Κεφαλαιαγοράς.
Η παρούσα έκθεση δεν είναι κατάλληλη για άλλο σκοπό και προορίζεται αποκλειστικά για τη διοίκηση της
Εταιρείας, συνεπώς δεν αναλαμβάνουμε οποιαδήποτε ευθύνη σε σχέση με τη διενέργεια των παρακάτω
προσυμφωνημένων διαδικασιών έναντι οιουδήποτε τρίτου, εκτός της Εταιρείας. Ως εκ τούτου, η παρούσα έκθεση
δεν πρέπει να χρησιμοποιείται ή να διανέμεται σε κανένα άλλο μέρος, εκτός του να παρασχεθεί για σκοπούς
πληροφόρησης μόνο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Χρηματιστήριο Αθηνών.
Ευθύνες της Διοίκησης
Η διοίκηση της Εταιρείας ως αναθέτον μέρος, έχει αναγνωρίσει ότι οι προσυμφωνημένες διαδικασίες είναι
κατάλληλες για το σκοπό της ανάθεσης, και ικανοποιούν τις ανάγκες πληροφόρησης της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Περαιτέρω, η διοίκηση της Εταιρείας, ως υπεύθυνο μέρος, έχει την ευθύνη για το Υποκείμενο Θέμα επί του οποίου
διενεργούνται οι προσυμφωνημένες διαδικασίες.
Ευθύνες του ελεγκτή
Διενεργήσαμε τις προσυμφωνημένες διαδικασίες σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Συναφών Υπηρεσιών (ΔΠΣΥ)
4400 (Αναθεωρημένο) «Αναθέσεις Προσυμφωνημένων Διαδικασιών». Μια ανάθεση προσυμφωνημένων
διαδικασιών περιλαμβάνει την εκτέλεση των διαδικασιών που έχουν συμφωνηθεί με τη διοίκηση της εταιρείας και
A member firm of Ernst & Young Global Limited
την αναφορά των ευρημάτων, τα οποία είναι τα πραγματικά αποτελέσματα των προσυμφωνημένων διαδικασιών
που διενεργήθηκαν. Δεν παρέχουμε οποιαδήποτε διασφάλιση σχετικά με την καταλληλότητα των διαδικασιών
αυτών
Αυτή η ανάθεση προσυμφωνημένων διαδικασιών δεν αποτελεί ανάθεση διασφάλισης. Ως εκ τούτου, δεν
εκφράζουμε γνώμη ή συμπέρασμα διασφάλισης. Εάν είχαμε πραγματοποιήσει πρόσθετες διαδικασίες, ενδέχεται
να είχαν υποπέσει στην αντίληψή μας άλλα θέματα που θα είχαν αναφερθεί.
Επαγγελματική δεοντολογία και διαχείριση ποιότητας
Έχουμε συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου
Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική νομοθεσία, και τις
απαιτήσεις δεοντολογίας και ανεξαρτησίας του Ν. 4449/2017, καθώς και του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014.
Η ελεγκτική εταιρεία μας εφαρμόζει το Διεθνές Πρότυπο Διαχείρισης Ποιότητας (ΔΠΔΠ) 1 «Διαχείριση ποιότητας
για εταιρείες που διενεργούν ελέγχους ή επισκοπήσεις οικονομικών καταστάσεων, καθώς και άλλες αναθέσεις
διασφάλισης ή συναφών υπηρεσιών» και κατά συνέπεια σχεδιάζει, εφαρμόζει και λειτουργεί ένα ολοκληρωμένο
σύστημα διαχείρισης ποιότητας, που περιλαμβάνει τεκμηριωμένες πολιτικές και διαδικασίες σχετικά με τη
συμμόρφωση με τις απαιτήσεις δεοντολογίας, τα επαγγελματικά πρότυπα και τις ισχύουσες νομικές και
κανονιστικές απαιτήσεις.
Διενεργηθείσες διαδικασίες και ευρήματα
Με βάση τη σύμβαση ανάθεσης που υπογράφηκε την 17
η
Σεπτεμβρίου 2024, διενεργήσαμε για το Υποκείμενο
Θέμα τις διαδικασίες που περιγράφονται παρακάτω.
Διαδικασίες
Ευρήματα
1
Σύγκριση, για σκοπούς πληρότητας, των πληροφοριών
που περιέχονται στην Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων
Κεφαλαίων, σύμφωνα με όσα ορίζονται από τις διατάξεις
των παραγράφων 4.1.2 και 4.2 του Κανονισμού του
Χρηματιστηρίου Αθηνών, από την Απόφαση
25/17.07.2008 της Διοικούσας Επιτροπής
Χρηματιστηριακών Αγορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών
και την απόφαση 8/754/14.04.2016 του Διοικητικού
Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως αυτή
τροποποιήθηκε και ισχύει με την απόφαση
10Α/1038/30.10.2024 του Δ.Σ. της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς.
Συγκρίναμε, για σκοπούς πληρότητας, τις πληροφορίες που
περιέχονται στην Έκθεση Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων,
σύμφωνα με τα όσα ορίζονται από τις διατάξεις των
παραγράφων 4.1.2 και 4.2 του Κανονισμού του
Χρηματιστηρίου Αθηνών, από την Απόφαση 25/17.07.2008
της Διοικούσας Επιτροπής Χρηματιστηριακών Αγορών του
Χρηματιστηρίου Αθηνών και την απόφαση 8/754/14.04.2016
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς,
όπως αυτή τροποποιήθηκε και ισχύει με την απόφαση
10Α/1038/30.10.2024 του Δ.Σ. της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς, χωρίς να σημειωθούν εξαιρέσεις.
2
Σύγκριση, για σκοπούς συνέπειας, του περιεχομένου της
Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων με τα
αναφερόμενα στο Ενημερωτικό Δελτίο, που εκδόθηκε
από την Εταιρεία την 13/01/2022, καθώς και με τις
σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων οργάνων της
Εταιρείας.
Επιβεβαιώσαμε ότι το περιεχόμενο της Έκθεσης Διάθεσης
Αντληθέντων Κεφαλαίων είναι σύμφωνο με τα αναφερόμενα
στοιχεία στο Ενημερωτικό Δελτίο, που εκδόθηκε από την
Εταιρεία την 13/01/2022, καθώς και με τις σχετικές
αποφάσεις των αρμόδιων οργάνων της Εταιρείας.
3
Σύγκριση του ποσού της έκδοσης του Κοινού
Ομολογιακού Δανείου που αναφέρεται στην Έκθεση
Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων με (α) το αντίστοιχο
ποσό που εγκρίθηκε στην από την 7
η
Ιανουαρίου 2022
απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, (β)
το ποσό που αναφέρεται στο ως άνω Ενημερωτικό
Δελτίο, και (γ) το ποσό που έχει κατατεθεί στον τραπεζικό
Συμφωνήσαμε το ποσό της έκδοσης του Κοινού Ομολογιακού
Δανείου που αναφέρεται στην Έκθεση Διάθεσης
Αντληθέντων Κεφαλαίων με (α) το αντίστοιχο ποσό που
εγκρίθηκε στην από την 7
η
Ιανουαρίου 2022 απόφαση του
Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, (β) το ποσό που
αναφέρεται στο ως άνω Ενημερωτικό Δελτίο, και (γ) το ποσό
που έχει κατατεθεί στον τραπεζικό λογαριασμό με αριθμό
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Επωνυμία: ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε.
Διακριτικός Τίτλος: ERNST & YOUNG
Νομική Μορφή: Ανώνυμη Εταιρία
Έδρα: Χειμάρρας 8Β, Μαρούσι, 15125
Αριθμός ΓΕΜΗ: 000710901000
Αθήνα, 3 Απριλίου 2025
Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Ελεονόρα Σέκα
ΑΡ.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 50131
ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ)
ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.
ΧΕΙΜΑΡΡΑΣ 8Β, ΜΑΡΟΥΣΙ
151 25 ΑΘΗΝΑ
A.M. Σ.Ο.Ε.Λ. 107
λογαριασμό με αριθμό 110-00-2320-023292 που τηρεί η
Εταιρεία στην Τράπεζα Alpha Bank.
110-00-2320-023292 που τηρεί η Εταιρεία στην Τράπεζα
Alpha Bank, χωρίς να σημειωθούν εξαιρέσεις.
4
Συμφωνία της διάθεσης των αντληθέντων ποσών που
περιλαμβάνονται στην στήλη «Ποσό Αντληθέντων
Κεφαλαίων που διατέθηκαν την 01.01 – 31.12.2024» της
Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων με τα
συμφωνητικά αγοράς ή με τα τιμολόγια αγοράς όπου
υφίστανται, με τα πρακτικά και τις αποφάσεις των
αρμόδιων οργάνων της Εταιρείας όπου υφίστανται, με
τις ενδοομιλικές συμβάσεις όπου υφίστανται, και με τις
σχετικές λογιστικές εγγραφές.
Τα αντληθέντα ποσά που περιλαμβάνονται στην στήλη
«Ποσό Αντληθέντων Κεφαλαίων που διατέθηκαν την 01.01 –
31.12.2024» της Έκθεσης Διάθεσης Αντληθέντων Κεφαλαίων,
συμφωνούν με τα συμφωνητικά αγοράς ή με τα τιμολόγια
αγοράς όπου υφίστανται, με τα πρακτικά και τις αποφάσεις
των αρμόδιων οργάνων της Εταιρείας όπου υφίστανται, με
τις ενδοομιλικές συμβάσεις όπου υφίστανται, και με τις
σχετικές λογιστικές εγγραφές.
213800MU91F1752AVM792024-12-31213800MU91F1752AVM792023-12-31213800MU91F1752AVM792024-01-012024-12-31213800MU91F1752AVM792023-01-012023-12-31213800MU91F1752AVM792022-12-31PRE:IssuedCapitalAndTreasurySharesMember213800MU91F1752AVM792023-01-012023-12-31PRE:IssuedCapitalAndTreasurySharesMember213800MU91F1752AVM792023-12-31PRE:IssuedCapitalAndTreasurySharesMember213800MU91F1752AVM792022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800MU91F1752AVM792023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800MU91F1752AVM792023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800MU91F1752AVM792022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800MU91F1752AVM792023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800MU91F1752AVM792023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800MU91F1752AVM792022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800MU91F1752AVM792023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800MU91F1752AVM792023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800MU91F1752AVM792022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800MU91F1752AVM792023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800MU91F1752AVM792023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800MU91F1752AVM792022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800MU91F1752AVM792023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800MU91F1752AVM792023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800MU91F1752AVM792022-12-31213800MU91F1752AVM792024-01-012024-12-31PRE:IssuedCapitalAndTreasurySharesMember213800MU91F1752AVM792024-12-31PRE:IssuedCapitalAndTreasurySharesMember213800MU91F1752AVM792024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800MU91F1752AVM792024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800MU91F1752AVM792024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800MU91F1752AVM792024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800MU91F1752AVM792024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800MU91F1752AVM792024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800MU91F1752AVM792024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800MU91F1752AVM792024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800MU91F1752AVM792024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800MU91F1752AVM792024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares